百嘉百達利率債債券型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要更新
百嘉百達利率債債券型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年11月12日
送出日期：2025年11月14日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 百嘉百達利率債債券 基金代碼 023677
下屬基金簡稱 百嘉百達利率債債券A 下屬基金代碼 023677
基金管理人 百嘉基金管理有限公司 基金托管人 江蘇銀行股份有限公司
基金合同生效日 2025年11月04日 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期
李泉 2025年11月04日 2010年05月22日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
投資目標 本基金在嚴格控制風(fēng)險和追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，力求獲得高于業(yè)績比較基準的投資收益。
投資范圍 本基金的投資范圍包括國債、央行票據(jù)、政策性金融債、債券回購、現(xiàn)金等金融工具，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。 本基金不投資于股票，也不投資于公司債、企業(yè)債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等信用債品種、同業(yè)存單以及可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券和國債期貨。 本基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于利率債資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。 本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 本基金所指利率債主要包括國債、央行票據(jù)和政策性金融債券。
主要投資策略 1、利率策略 利率是影響債券投資收益的重要指標，利率研究是本基金投資決策前最重要的研究工作。本基金將深入研究宏觀經(jīng)濟的前景，預(yù)測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢。在此基礎(chǔ)上，預(yù)
測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢，為本基金的債券投資提供策略支持。 2、久期配置策略 久期配置是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、金融市場運行特點等方面的分析來確定組合的整體久期。當(dāng)預(yù)測利率上升時，適當(dāng)縮短投資組合的目標久期，預(yù)測利率水平降低時，適當(dāng)延長投資組合的目標久期。 3、收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化，相同久期債券組合在收益率曲線發(fā)生變化時差異較大。通過對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進行分析，首先可以確定債券組合的目標久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略；其次，通過不同期限間債券當(dāng)前利差與歷史利差的比較，可以進行增陡、減斜和凸度變化的交易。 4、期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金在對宏觀經(jīng)濟周期和貨幣政策分析下，對收益率曲線形態(tài)可能變化給予方向性的判斷；同時根據(jù)收益率曲線的歷史趨勢、未來各期限的供給分布以及投資者的期限偏好，預(yù)測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化形態(tài)，從而確定合理的組合期限結(jié)構(gòu)。通過采用集中策略、兩端策略和梯形策略等，在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調(diào)整，從而達到預(yù)期收益最大化的目的。 5、息差策略 本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險收益情況，以及回購成本等因素的情況下，在風(fēng)險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，通過債券回購，放大杠桿進行投資操作。
業(yè)績比較基準 中債-國債及政策性銀行債全價(總值)指數(shù)收益率*80%+同期活期存款利率(稅后)*20%
風(fēng)險收益特征 本基金為債券型基金，一般而言，其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。
注：投資者可閱讀《招募說明書》基金的投資章節(jié)了解詳細情況。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
暫無。
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
暫無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購／申購／贖回基金過程中收取：
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
申購費（前收費） M 0.40%
100萬≤M 0.30%
300萬≤M 0.20%
M≥500萬 1000.00元/筆
贖回費 N 1.50%
N≥7天 0.00%
注：金額單位為人民幣元。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.30% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.10% 基金托管人
審計費用 0.00 會計師事務(wù)所
信息披露費 19,000.00 規(guī)定披露報刊
注：1、其他費用:基金合同生效后與基金相關(guān)的信息披露費用；基金合同生效后與基金相關(guān)的
會計師費、律師費和訴訟費；基金份額持有人大會費用；基金的證券交易費用；基金的銀行匯劃費
用；基金的賬戶開戶費用和賬戶維護費,按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列
支的其他費用。本基金實施側(cè)袋機制的，與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但應(yīng)待側(cè)
袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關(guān)費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費，詳見招募說明書的
規(guī)定。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，
最終實際金額以基金定期報告披露為準（金額單位為人民幣元）。
3、本基金交易證券產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
投資者投資于本基金，將承受各種風(fēng)險，因此在作出投資于本基金的決定之前，應(yīng)慎重考慮以
下所示風(fēng)險因素:市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作和技術(shù)風(fēng)險、合規(guī)性風(fēng)險、基
金管理人職責(zé)終止的風(fēng)險、稅負增加風(fēng)險、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險
評價可能不一致的風(fēng)險、其他風(fēng)險等。
本基金特有的風(fēng)險：
1、本基金為債券型證券投資基金，主要投資于利率債，債券投資占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，
因此，本基金需承擔(dān)由于市場利率波動造成的利率風(fēng)險。
2、政策性金融債投資風(fēng)險
（1）政策性金融債流動性風(fēng)險。政策性金融債市場投資者行為具有一定趨同性，在極端市場環(huán)
境下可能集中買入或賣出，存在流動性風(fēng)險。
（2）投資集中度風(fēng)險。政策性金融債發(fā)行人較為單一，若單一主體發(fā)生重大事項變化，可能對
基金凈值表現(xiàn)產(chǎn)生較大影響。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需
及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[網(wǎng)址:www.baijiafunds.com.cn]或撥打客服熱線咨詢[客服電
話:400-825-8838]
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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