興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)基金產(chǎn)品資料概要
興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）基金產(chǎn)品資料概要
興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年09月12日
送出日期：2025年09月13日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
興銀頤福保守養(yǎng)老目標
基金簡稱一年持有混合發(fā)起基金代碼024131
（FOF）
興銀基金管理有限責任
基金管理人基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司
公司
上市交易所及上市
基金合同生效日--
日期
基金類型基金中基金交易幣種人民幣
每個開放日申購，但對
運作方式其他開放式開放頻率于每份基金份額設(shè)定一
年最短持有期限
開始擔任本基金基
-
基金經(jīng)理王學磊金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2012年07月16日
注：《基金合同》生效日起三年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于二億元，《基金合同》自動終止，
同時不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。《基金合同》生效滿三年后基金繼續(xù)存續(xù)
的，連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，
本基金將按照基金合同的約定進入清算程序并終止，無需召開基金份額持有人大會。因此，投資人
將面臨基金合同可能終止的不確定性風險。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
本基金以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目
標，以大類資產(chǎn)配置策略、基金精選策略為主
投資目標
要策略構(gòu)建投資組合，在嚴格控制風險的前提
下，追求超越業(yè)績比較基準的收益表現(xiàn)。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工
具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開
投資范圍募集證券投資基金（含商品基金（包括但不限
于商品期貨基金和黃金ETF）、香港互認基金、
公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（以下簡稱
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“公募REITs”）、QDII基金及其他經(jīng)中國證監(jiān)
會核準或注冊的基金）、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股
票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核
準或注冊上市的股票及存托憑證）、港股通標的
股票、債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的
國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司
債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資
券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債、
政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券（含
可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分）、可交換債
券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀
行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行
存款）、貨幣市場工具以及中國證監(jiān)會允許基金
中基金投資的其他金融工具，但須符合中國證
監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他
品種，在履行適當程序后，經(jīng)基金管理人提前
公告，可以將其納入投資范圍并在招募說明書
中更新。
基金的投資組合比例為：
本基金投資經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公
開募集的基金的比例不低于本基金資產(chǎn)的
80%；本基金投資于股票、股票型基金、混合型
基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金
ETF）等品種的比例合計原則上不超過30%。本
基金投資于QDII基金和香港互認基金的比例
合計不得超過基金資產(chǎn)的20%；本基金投資商
品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例
不得超過基金資產(chǎn)的10%；本基金投資貨幣市
場基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的15%；本基
金投資單只基金的比例不高于本基金資產(chǎn)凈值
的20%。本基金不得持有中國證監(jiān)會認定的具
有復(fù)雜、衍生品性質(zhì)的基金份額。本基金投資
于港股通標的股票不超過股票資產(chǎn)的50%。本
基金保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債
券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括
結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。
本基金權(quán)益類資產(chǎn)（包括股票、股票型基金、
混合型基金）的戰(zhàn)略配置比例為15%，非權(quán)益
類資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置比例為85%；權(quán)益類資產(chǎn)的
戰(zhàn)術(shù)配置調(diào)整，最低可調(diào)整到5%，最高不超過
20%。計入上述權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合
下列兩個條件之一：1、基金合同約定投資股票
資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例不低于
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60%；2、基金最近連續(xù)四個季度定期報告中披
露的股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比
例均在60%以上。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后對投資比例要求有
變更的，在履行適當程序后，經(jīng)基金管理人提
前公告，可以做出相應(yīng)調(diào)整并在招募說明書中
更新。
1、大類資產(chǎn)配置策略；2、基金投資策略；3、
股票及港股通標的股票投資策略；4、債券投資
主要投資策略策略；5、資產(chǎn)支持證券投資策略；6、可轉(zhuǎn)換
債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券投資
策略。
中證全債指數(shù)收益率×75%＋中證800指數(shù)收
益率×12%＋中證港股通綜合指數(shù)收益率×3%＋
業(yè)績比較基準
上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤合約收益率
×5%＋商業(yè)銀行活期存款利率(稅后)×5%
本基金屬于混合型基金中基金（FOF），是養(yǎng)老
目標風險系列基金中基金（FOF）中風險收益特
征相對保守的基金。本基金以風險控制為主要
導(dǎo)向，通過限制權(quán)益類資產(chǎn)配置比例在5%-20%
之間以控制風險，定位為較為保守的養(yǎng)老目標
風險FOF產(chǎn)品，適合風險偏好較為保守的投資
風險收益特征者。本基金長期平均風險和預(yù)期收益率理論上
低于股票型基金、股票型基金中基金，高于債
券型基金中基金、債券型基金、貨幣市場基金
和貨幣型基金中基金。
本基金若投資港股通標的股票的，本基金還面
臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場
制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
注：投資者可閱讀《招募說明書》基金的投資章節(jié)了解詳細情況。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
注：無。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
注：無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?br/>費用類型份額(S)或金額(M)/持收費方式/費率備注
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有期限(N)
M
100萬元≤M
認購費
300萬元≤M
M≥500萬元1000.00元/筆
M
100萬元≤M
申購費(前收費)
300萬元≤M
M≥500萬元1000.00元/筆
贖回費：
本基金不收取贖回費。每筆基金份額滿一年持有期后，基金份額持有人方可就基金份額提出贖
回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。紅利再投資形成的基金份額在對應(yīng)認購/申購/轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額最短持有期限之后
即可進行贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出，不收取贖回費用。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.60%基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費0.15%基金托管人
按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合
同》約定，可以在基金財產(chǎn)中
列支的其他費用按實際發(fā)生額
其他費用
從基金資產(chǎn)扣除。費用類別詳
見本基金《基金合同》及《招
募說明書》或其更新。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。年金額為基金
整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準。
2、本基金資產(chǎn)中投資于本基金管理人管理的基金的部分不收取管理費。管理費按前一日基金資產(chǎn)凈
值扣除所持有本基金管理人管理的基金的基金份額的資產(chǎn)凈值后的余額（若為負數(shù)，則取0）的0.60%
年費率計提。本基金資產(chǎn)中投資于基金托管人托管的基金的部分不收取托管費。托管費按前一日基
金資產(chǎn)凈值扣除所持有基金托管人托管的基金的基金份額的資產(chǎn)凈值后的余額（若為負數(shù)，則取0）
的0.15%的年費率計提。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
基金業(yè)績受證券市場價格波動的影響，投資者持有本基金可能盈利，也可能虧損。
本基金主要投資于證券市場，影響證券價格波動的因素主要有：財政與貨幣政策變化、宏觀經(jīng)
濟周期變化、利率和收益率曲線變化、通貨膨脹風險、債券發(fā)行人的信用風險、公司經(jīng)營風險以及
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政治因素的變化等。本基金投資過程中面臨的主要風險有：市場風險、信用風險、管理風險、流動
性風險、上市公司經(jīng)營風險、其他風險及本基金的特有風險。
本基金特有風險包括：
1、本基金名稱中含有“養(yǎng)老”并不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，本基金不保
本，可能發(fā)生虧損。
2、本基金屬于混合型基金中基金（FOF），是養(yǎng)老目標風險系列基金中基金（FOF）中風險收益
特征相對保守的基金。本基金以風險控制為主要導(dǎo)向，通過限制權(quán)益類資產(chǎn)配置比例在5%-20%之
間以控制風險，定位為較為保守的養(yǎng)老目標風險FOF產(chǎn)品，適合風險偏好較為保守的投資者。
3、本基金投資經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金的比例不低于本基金資產(chǎn)的
80%。因此，本基金所持有的基金的業(yè)績表現(xiàn)、持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金
的業(yè)績表現(xiàn)。
4、本基金的最短持有期限為一年，最短持有期限內(nèi)，基金份額持有人不能對該基金份額提出
贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請；最短持有期限內(nèi)之后，基金份額持有人可對該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出
申請?；鸱蓊~持有人將面臨在一年持有期到期前不能贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出基金份額的風險。
5、本基金為基金中基金，本基金運作中，收取管理費、托管費等。本基金資產(chǎn)中投資于本基
金管理人管理的基金的部分不收取管理費。本基金資產(chǎn)中投資于基金托管人托管的基金的部分不收
取托管費。本基金管理人運用本基金財產(chǎn)申購自身管理的其他基金（ETF除外），基金管理人應(yīng)當
通過直銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關(guān)法規(guī)、基金招募說明書約定應(yīng)當收取，并
記入基金財產(chǎn)的贖回費用除外）、銷售服務(wù)費等銷售費用。
本基金資產(chǎn)投資于其他基金管理人管理的基金或其他基金托管人托管的基金，除了本基金管理
人對本基金該部分資產(chǎn)收取管理費、托管費等，所投子基金將收取包括但不限于管理費、托管費、
申購費、贖回費、銷售服務(wù)費等。本基金承擔的相關(guān)費用可能比普通開放式基金高。
6、本基金的主要投資范圍為公開募集證券投資基金，本基金主要通過申購、二級市場買入或
轉(zhuǎn)換入的方式獲得基金份額，通過贖回、二級市場賣出或轉(zhuǎn)換出的方式變現(xiàn)基金份額。如占本基金
相當比例的被投資基金拒絕或暫停申購/贖回或二級市場交易停牌，基金管理人無法找到其他合適
的可替代的基金品種時，本基金可能暫?；蚓芙^申購、暫?；蜓泳徶Ц囤H回款項。
7、投資策略的風險
（1）本基金的大類資產(chǎn)配置采用風險預(yù)算策略作為戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，通過對不同資產(chǎn)類別在組
合風險中的貢獻程度進行合理分配從而確定各類資產(chǎn)的配置權(quán)重，控制組合的風險水平，避免風險
過度集中于少數(shù)資產(chǎn)?；谏鲜鐾顿Y策略，本基金戰(zhàn)略配置中權(quán)益類資產(chǎn)（包括股票、股票型基
金、混合型基金）配置比例的長期中樞為15%。本基金戰(zhàn)術(shù)配置調(diào)整，權(quán)益類資產(chǎn)配置比例最低可
調(diào)整到5%，最高不超過20%。本基金可能面臨以下的風險：
1）本基金采用戰(zhàn)略及戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置模型相結(jié)合，但并不能完全抵御市場整體下跌帶來的被投
資的子基金凈值下跌風險，本基金凈值表現(xiàn)因此可能受到影響；
2）面對不斷變換的市場環(huán)境，投資策略所遵循的模型理論均處于不斷發(fā)展和完善的過程中，
當前依據(jù)的理論和工具有可能存在適用性的問題；
3）模型中的定量分析存在對歷史數(shù)據(jù)的依賴。在實際運用過程中，遵循模型構(gòu)建的投資組合
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在一定程度上可能無法達到預(yù)期的投資效果；
4）模型中變量因子不完善可能導(dǎo)致判斷結(jié)論的失誤，從而導(dǎo)致投資損失；
5）在模型的實際運用中，核心參數(shù)假定的變動可能影響整體效果的穩(wěn)定性；
6）建立模型需要各類宏觀數(shù)據(jù)、技術(shù)指標、市場情緒等大量數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)搜集、采集、預(yù)處
理等過程中可能出現(xiàn)錯誤，從而對最終結(jié)果造成影響。
（2）基金投資策略的風險
1）投資標的風險。本基金以經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊的公開募集證券投資基金作為主要投資
標的，其所投資的公開募集證券投資基金本身面臨著市場風險、流動性風險、管理風險、信用風險
等。因此，本基金所持有的公開募集證券投資基金的風險可能會間接或直接地成為本基金的風險。
2）商品基金的風險。商品基金資產(chǎn)與商品現(xiàn)貨價格高度相關(guān)，商品現(xiàn)貨價格變化將導(dǎo)致商品
類基金等價格變化的風險。成本、市場需求、市場環(huán)境、氣候、時間、地域、生產(chǎn)、宗教信仰、文
化等眾多直接和間接的因素都會影響商品的價格。另外，商品基金還存在ETF流動性風險、ETF跟
蹤誤差風險、期貨杠桿風險等。
3）滬港深/港股通基金的風險。本基金除可通過港股通機制直接投資香港市場外，還可能通過
投資于滬港深/港股通基金投資于香港市場。故而本基金面臨著港股通機制下因投資環(huán)境、投資標
的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
4）香港互認基金及QDII基金的風險。本基金可投資于香港互認基金、QDII基金。投資于境
外基金面臨著海外市場風險、匯率風險、政策風險、稅務(wù)風險等。
5）投資公募REITs的特有風險
公募REITs采用“公募基金+基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，主要特點如下：一是公募
REITs與投資股票或債券的公募基金具有不同的風險收益特征，80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施
資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額，基金通過基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)設(shè)施項目公司全部股
權(quán)，穿透取得基礎(chǔ)設(shè)施項目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)利；二是公募REITs以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項目租金、收
費等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%；三是公募
REITs采取封閉式運作，不開放申購與贖回，在證券交易所上市，場外份額持有人需將基金份額轉(zhuǎn)
托管至場內(nèi)才可賣出或申報預(yù)受要約。
投資公募REITs可能面臨以下風險，包括但不限于：
①基金價格波動風險
公募REITs大部分資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施項目，具有權(quán)益屬性，受經(jīng)濟環(huán)境、運營管理等因素影
響，基礎(chǔ)設(shè)施項目市場價值及現(xiàn)金流情況可能發(fā)生變化，可能引起公募REITs價格波動，甚至存在
基礎(chǔ)設(shè)施項目遭遇極端事件（如地震、臺風等）發(fā)生較大損失而影響基金價格的風險。
②基礎(chǔ)設(shè)施項目運營風險
公募REITs投資集中度高，收益率很大程度依賴基礎(chǔ)設(shè)施項目運營情況，基礎(chǔ)設(shè)施項目可能因
經(jīng)濟環(huán)境變化或運營不善等因素影響，導(dǎo)致實際現(xiàn)金流大幅低于測算現(xiàn)金流，存在基金收益率不佳
的風險，基礎(chǔ)設(shè)施項目運營過程中租金、收費等收入的波動也將影響基金收益分配水平的穩(wěn)定。此
外，公募REITs可直接或間接對外借款，存在基礎(chǔ)設(shè)施項目經(jīng)營不達預(yù)期，基金無法償還借款的風
險。
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③流動性風險
公募REITs采取封閉式運作，不開通申購贖回，只能在二級市場交易，存在流動性不足的風
險。
④終止上市風險
公募REITs運作過程中可能因觸發(fā)法律法規(guī)或交易所規(guī)定的終止上市情形而終止上市，導(dǎo)致投
資者無法在二級市場交易。
⑤稅收等政策調(diào)整風險
公募REITs運作過程中可能涉及基金持有人、公募基金、資產(chǎn)支持證券、項目公司等多層面稅
負，如果國家稅收等政策發(fā)生調(diào)整，可能影響投資運作與基金收益。
⑥公募REITs相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下簡稱法律法規(guī)）和交易所業(yè)
務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進行修改，或者制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，投資者應(yīng)當及時予以關(guān)
注和了解。
6）同一基金公司管理的同類型基金在投資風格、重倉證券、市場判斷等方面可能具有相對較
高的相似性，因而當本基金持有同一基金公司管理的基金比例較高時，本基金在市場風險、信用風
險、流動性風險等方面可能面臨較高的集中度，不利于風險分散。
7）子基金收益不達預(yù)期的風險：基金管理人在構(gòu)建投資組合的時候，對子基金的選擇在很大
的程度上依靠了子基金的過往業(yè)績。但是子基金的過往業(yè)績往往不能代表子基金未來的表現(xiàn)。本基
金投資目標的實現(xiàn)建立在子基金投資目標實現(xiàn)的基礎(chǔ)上。如果由于子基金管理人未能實現(xiàn)投資目
標，則本基金存在達不成投資目標的風險。
8）子基金風格偏離風險：本基金篩選子基金策略依靠定性及定量的方法對子基金的風格進行
研判，并精選適合投資目標的基金。因此當子基金投資風格出現(xiàn)偏離，會使得本基金存在收益不達
預(yù)期的風險。
9）子基金的流動性風險：子基金可能因為暫停估值、基金資產(chǎn)估值存在重大不確定性、連續(xù)
巨額贖回等情形時實施暫停贖回、延緩支付贖回款項、延期辦理贖回申請、對單個投資者贖回比例
確認的情形，存在流動性風險。
（3）港股交易失敗風險
港股通業(yè)務(wù)存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所有限公司開市前階段，當日額度使用完畢
的，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在聯(lián)交所持續(xù)交易時段，當日額度使用完畢的，當日本基
金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險。
（4）匯率風險
人民幣匯率任何大幅度的波動或形成單方向的趨勢變化都將深刻影響境內(nèi)各類資產(chǎn)的價格，包
括股票市場、債券市場、資金市場以及商品市場等。因此匯率波動將直接帶來本基金凈值波動的風
險。
本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯
率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責任公司進行凈額換匯，
將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風
險，匯率波動可能對基金的投資收益造成損失。
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（5）境外市場的風險
1）本基金將通過港股通機制投資于香港市場，在市場環(huán)境、市場進入、投資額度、可投資對
象、稅務(wù)政策、市場制度等方面都有一定的限制，而且此類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素的
變化可能對本基金進入或退出當?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或
間接的影響。
2）香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，此外，在港股通機制下參與香港股票投資還
將面臨包括但不限于如下特殊風險：
①香港市場證券實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股交易價格并無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此每日漲
跌幅空間相對較大，港股也可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動；
②只有滬港深三地均為交易日的日期才為港股通交易日，因此在內(nèi)地開市香港休市的情形下，
港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險；
③香港出現(xiàn)臺風、黑色暴雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時，聯(lián)交所將可能停市，投資者將面臨
在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易服務(wù)公司認定的交易異常情況時，內(nèi)地
證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進
行港股通交易的風險；
④投資者因港股通標的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的
港股通標的股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，內(nèi)地證券交易所另有
規(guī)定的除外；因港股通標的股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利在聯(lián)交
所上市的，可以通過港股通賣出，但不得買入，也不得行權(quán)；因港股通標的股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或
者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣
出；
⑤代理投票。由于中國證券登記結(jié)算有限責任公司是在匯總投資者意愿后再向香港中央結(jié)算有
限公司提交投票意愿，中國證券登記結(jié)算有限責任公司對投資者設(shè)定的意愿征集期比香港中央結(jié)算
有限公司的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有作為計算基準；投票數(shù)
量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)；
⑥本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股
通標的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標的股票。
8、可轉(zhuǎn)換債券（可交換債券）投資風險
（1）公司經(jīng)營風險（信用風險）：可轉(zhuǎn)換債券（可交換債券）的發(fā)行主體是上市公司（上市公
司股東）本身。如果可轉(zhuǎn)換債券（可交換債券）在存續(xù)期間，上市公司或其股東存在較大的經(jīng)營風
險或償債能力風險時，對可轉(zhuǎn)換債券（可交換債券）的價格沖擊較大。
（2）提前贖回風險：可轉(zhuǎn)換債券（可交換債券）都規(guī)定了發(fā)行人可以在發(fā)行一段時間之后，
以某一價格強制贖回債券。提前贖回限定了投資者的最高收益率。此外，當發(fā)行人發(fā)布強制贖回公
告后，投資者未在規(guī)定時間內(nèi)申請轉(zhuǎn)股，將被以贖回價強制贖回，可能遭受損失。
9、資產(chǎn)支持證券投資風險
本基金將資產(chǎn)支持證券納入到投資范圍當中，可能帶來以下風險：
（1）信用風險：基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生交收違
興銀頤福保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）基金產(chǎn)品資料概要
約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價格下降，造成基金財產(chǎn)損失。
（2）利率風險：市場利率波動會導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，如果
市場利率上升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價格下降、本金損失的風險，而如果市場利率下
降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風險。
（3）流動性風險：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能無法
在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。
（4）提前償付風險：債務(wù)人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而使基金資產(chǎn)面臨
再投資風險。
（5）操作風險：基金相關(guān)當事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因
素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風險，例如，越權(quán)違規(guī)交易、交易錯誤、IT系統(tǒng)故障等
風險。
（6）法律風險：由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執(zhí)行，導(dǎo)
致基金財產(chǎn)的損失。
10、存托憑證投資風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，若投資，除與其他僅投資于境內(nèi)市場股票的基金所面臨的共
同風險外，本基金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風險，以及與中國存托
憑證發(fā)行機制相關(guān)的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)
利等方面存在差異可能引發(fā)的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可
能引發(fā)的風險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及
波動的風險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券
發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風險；境內(nèi)外證券交易機制、法律制度、
監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風險。
11、本基金投資其他證券投資基金出現(xiàn)凈值計算錯誤、凈值披露延遲或間斷等情形時，從而給
本基金帶來估值風險。
12、《基金合同》生效日起三年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于二億元，《基金合同》自動終
止，同時不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限?！痘鸷贤飞M三年后基金繼
續(xù)存續(xù)的，連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元
情形的，本基金將按照基金合同的約定進入清算程序并終止，無需召開基金份額持有人大會。因
此，投資人將面臨基金合同可能終止的不確定性風險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
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更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如
需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.hffunds.cn]、客服電話[40000-96326]
基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
基金份額凈值
基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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