農銀匯理瑞恒債券型證券投資基金基金產品資料概要
農銀匯理瑞恒債券型證券投資基金
基金產品資料概要
編制日期：2026年01月23日
送出日期：2026年01月27日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 農銀瑞恒債券 基金代碼 026481
下屬基金簡稱 農銀瑞恒債券A 下屬基金交易代碼 026481
下屬基金簡稱 農銀瑞恒債券C 下屬基金交易代碼 026482
基金管理人 農銀匯理基金管理有限公司 基金托管人 財通證券股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經理 劉莎莎 開始擔任本基金基金經理的日期 -
證券從業(yè)日期 2008年7月1日
基金經理 王皓非 開始擔任本基金基金經理的日期 -
證券從業(yè)日期 2021年7月5日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
投資目標 在保持資產流動性和嚴格控制風險的基礎上，綜合利用多種投資策略，實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)健增值。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊發(fā)行的股票）、債券（包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉換債券（含分離交易可轉債，下同）、可交換債券、地方政府債券、政府支持債券、政府支持機構債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款（包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、國債期貨以及經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（僅限于全市場的股票型ETF，不包括QDII基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金、同一基金經理管理的其他基金）或法律法規(guī)、中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定）。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，
可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：債券資產占基金資產的比例不低于80％；投資于股票、可轉換債券、可交換債券、股票型ETF的比例合計占基金資產的5%-20%，其中投資于境內股票資產的比例不低于基金資產的5%；本基金持有經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金的市值不超過基金資產凈值的10%。本基金每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 本基金運用自上而下的宏觀分析和自下而上的市場分析相結合的方法實現(xiàn)大類資產配置，把握不同經濟周期各類資產的投資機會，根據(jù)基本面、社會融資水平、通脹、貨幣政策等因素，預測固收類資產、權益類、現(xiàn)金管理類、公募基金等大類資產的預期收益率水平，結合各類別資產的波動性以及流動性狀況分析，進行大類資產配置，力爭實現(xiàn)基金資產的穩(wěn)健增值。 主要投資策略包括： 1、大類資產配置 2、債券等固定收益類資產的投資策略 3、可轉換債券和可交換債券投資策略 4、股票投資策略 5、國債期貨投資策略 6、基金投資選擇策略
業(yè)績比較基準 中債綜合全價（總值）指數(shù)收益率*85%+中證500指數(shù)收益率*15%
風險收益特征 本基金為債券型基金，其預期風險和預期收益水平理論上高于貨幣市場基金，低于股票型基金、混合型基金。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
農銀瑞恒債券A
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認購費 M＜500萬元 0.3% 通過其他銷售機構認購
M≥500萬元 1,000元/筆 通過其他銷售機構認購
申購費 （前收費） M＜500萬元 0.3% 通過其他銷售機構申購
M≥500萬元 1,000元/筆 通過其他銷售機構申購
贖回費 N＜7天 1.5% 個人投資者
N≥7天 0% 個人投資者
N＜7天 1.5% 機構投資者
7天≤N＜30天 1.0% 機構投資者
N≥30天 0% 機構投資者
農銀瑞恒債券C
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率 備注
贖回費 N＜7天 1.5% 個人投資者
N≥7天 0% 個人投資者
N＜7天 1.5% 機構投資者
7天≤N＜30天 1.0% 機構投資者
N≥30天 0% 機構投資者
注:上表認購費率、申購費率僅適用于通過除直銷機構以外的其他銷售機構認購/申購本基金A類基金份額
的情形，通過直銷機構認購/申購本基金A類基金份額的，不收取認購費、申購費。
(二)基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.45% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.15% 基金托管人
銷售服務費 農銀瑞恒債券C 0.2% 銷售機構
審計費用 35,000.00元 會計師事務所
信息披露費 90,000.00元 規(guī)定披露報刊
注：1、本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產中扣除。
2、本基金投資于本基金管理人所管理的公開募集證券投資基金的部分不收取管理費。本基金投資于本
基金托管人所托管的公開募集證券投資基金的部分不收取托管費。（如有）
3、審計費用、信息披露費用為由基金整體承擔的年費用金額，且年金額為預估值，最終實際金額以基
金定期報告披露為準。
4、上表銷售服務費僅適用于通過除直銷機構以外的其他銷售機構認購/申購本基金C類基金份額且持
有未超過一年的情形。對于投資者通過其他銷售機構認購/申購本基金C類基金份額，持續(xù)持有期限超過一
年繼續(xù)計提的銷售服務費將在投資者贖回相應基金份額或基金合同終止時隨贖回款或清算款一并返還給投
資者。
(三)基金運作綜合費用測算
本基金未披露過年度報告，暫無綜合費率測算。
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金為債券型基金，其預期風險和預期收益水平理論上高于貨幣市場基金，低于股票型基金、混合型
基金。本基金所面臨的投資組合風險主要包括市場風險、信用風險、流動性風險等。除投資組合風險以外，
本基金還面臨操作風險、管理風險、合規(guī)性風險、本基金的特有風險、本基金法律文件風險收益特征表述與
銷售機構基金風險評價可能不一致的風險及其他風險等一系列風險。
本基金的特有風險如下：
（1）本基金為債券型基金，基金資產主要投資于債券市場與股票市場，因此股市、債市的變化將影響
到基金業(yè)績表現(xiàn)。本基金債券資產占基金資產的比例不低于80%；投資于股票、可轉換債券、可交換債券、
股票型ETF的比例合計占基金資產的5%-20%，其中投資于境內股票資產的比例不低于基金資產的5%。在調
整資產配置比例時，不能完全抵御市場整體下跌風險，基金凈值表現(xiàn)因此可能受到影響。本基金管理人將發(fā)
揮專業(yè)研究優(yōu)勢，加強對市場、上市公司基本面和固定收益類產品的深入研究，持續(xù)優(yōu)化組合配置，以控制
特定風險。此外，由于本基金還可以投資其他品種，這些品種的價格也可能因市場中的各類變化而出現(xiàn)一定
幅度的波動，產生特定的風險，并影響到整體基金的投資收益。
（2）投資國債期貨的風險
本基金可投資于國債期貨，國債期貨作為一種金融衍生品，具備一些特有的風險點。投資國債期貨所面
臨的主要風險是市場風險、流動性風險、基差風險、保證金風險、信用風險和操作風險。具體為：
1）市場風險是指由于國債期貨價格變動而給投資者帶來的風險。市場風險是國債期貨投資中最主要的
風險；
2）流動性風險是指由于國債期貨合約無法及時變現(xiàn)所帶來的風險；
3）基差風險是指國債期貨合約價格和標的指數(shù)價格之間價格差的波動所造成的風險，以及不同國債期
貨合約價格之間價格差的波動所造成的期限價差風險；
4）保證金風險是指由于無法及時籌措資金滿足建立或維持國債期貨合約頭寸所要求的保證金而帶來的
風險；
5）信用風險是指期貨經紀公司違約而產生損失的風險；
6）操作風險是指由于內部流程的不完善，業(yè)務人員出現(xiàn)差錯或者疏漏，或者系統(tǒng)出現(xiàn)故障等原因造成
損失的風險。
（3）投資資產支持證券的風險
本基金可投資于資產支持證券，基金管理人將本著謹慎和控制風險的原則進行資產支持證券投資，但由
于資產支持證券具有一定的信用風險、利率風險、流動性風險、提前償還風險等風險，可能導致包括基金凈
值波動在內的各項風險。
（4）基金合同自動終止的風險
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產凈值低于
5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人
應當按照《基金合同》的約定程序進行清算并終止《基金合同》，無需召開基金份額持有人大會。法律法規(guī)
或監(jiān)管機構另有規(guī)定時，從其規(guī)定。故投資者將面臨基金合同可能終止的不確定性風險。
（5）投資基金的風險
1）本基金可以投資于股票型ETF基金，通過投資于不同的基金，達到分散風險的目的，但是由于各基
金持有不同的證券，其結果可能導致間接持有的證券或行業(yè)比較集中，而不能達到分散風險的效果；
2）實際投資管理中，各基金的信息披露信息有滯后性，基金管理人根據(jù)信息披露文件獲取的信息和各
基金實際的投資運作情況可能有很大差異，因此可能影響基金中基金的運作；
3）本基金投資其他基金管理人所管理的基金或其他基金托管人所托管的基金時，需按照相關基金契約
的規(guī)定，承擔管理費、托管費、銷售服務費（如有）、申購費、贖回費等費用（法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)
定的除外），因此本基金的費用負擔可能高于普通證券投資基金，由此會對基金的收益造成影響。
（6）投資流通受限證券的風險
本基金投資范圍包括流通受限證券，由于流通受限證券具有鎖定期，存在潛在的流動性風險。因此可能
在本基金需要變現(xiàn)資產時，受流動性所限，本基金無法賣出所持有的流通受限證券，由此可能給基金凈值帶
來不利影響或損失。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明
投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
本基金的募集申請經中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）2025年12月22日證監(jiān)許
可[2025]2891號文注冊。
本基金主要投資于證券市場，基金凈值會因為其投資所涉及證券市場波動等因素產生波動，投資者根據(jù)
所持有份額享受基金的收益，但同時也要承擔相應的投資風險?；鹜顿Y中的風險包括：投資組合風險，操
作風險，管理風險，合規(guī)性風險，本基金的特有風險，本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風
險評價可能不一致的風險，其他風險等。
本基金為債券型基金，其預期風險和預期收益水平理論上高于貨幣市場基金，低于股票型基金、混合型
基金。投資有風險，投資者認購（申購）基金時應認真閱讀本基金的招募說明書、基金合同、基金產品資料
概要等信息披露文件，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險。
本基金的過往業(yè)績不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績也不構成對本基金業(yè)績
表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y人注意基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況
與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。
基金產品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發(fā)生變更的，基
金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取
基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
招募說明書在編制完成后，將存放于基金管理人和基金托管人各自住所，供公眾查閱。投資人在支付工
本費后，可在合理時間內取得上述文件復制件或復印件。投資者也可在規(guī)定網(wǎng)站上進行查閱。
基金管理人和基金托管人保證文本的內容與公告的內容完全一致。
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站（www.abc-ca.com），客戶服務熱線：4006895599、021-61095599
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
農銀匯理瑞恒債券型證券投資基金基金產品資料概要.pdf