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貝萊德行業(yè)輪動量化選股股票型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要
2026-07-06 文字大小 【 】 【打印
            
貝萊德行業(yè)輪動量化選股股票型證券投資基金
(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要
編制日期:2026年7月3日
送出日期:2026年7月6日
本概要提供本基金的重要信息,是招募說明書的一部分。
作出投資決定前,請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱貝萊德行業(yè)輪動量化選股基金代碼028225
股票
下屬基金簡稱貝萊德行業(yè)輪動量化選股下屬基金代碼028225
股票A
基金管理人貝萊德基金管理有限公司基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公

基金合同生效日-上市交易所及上市日期--
基金類型股票型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)-
理的日期基金經(jīng)理王曉京
證券從業(yè)日期2010年9月13日
其他本基金為股票型。《基金合同》生效后,連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不
滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的,基金管理人應(yīng)當(dāng)終止基金合同,本
基金按照基金合同的約定進(jìn)入清算程序并終止,無需召開基金份額持有人大會審議。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
請投資者閱讀《招募說明書》第九章了解詳細(xì)情況。
投資目標(biāo)本基金運(yùn)用量化投資信號驅(qū)動為主,輔以基金經(jīng)理對于模型以外風(fēng)險(xiǎn)的主觀判斷,對權(quán)益
資產(chǎn)各行業(yè)進(jìn)行輪動配置獲取回報(bào),同時管控波動以及下行風(fēng)險(xiǎn),力爭實(shí)現(xiàn)組合長期穩(wěn)健
的增值。
投資范圍本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主
板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債
券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含
可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、次級債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短
期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品(包括國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、信用衍
生品等)、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、現(xiàn)
金等貨幣市場工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合
中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以
將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為:本基金股票資產(chǎn)(含存托憑證)占基金資產(chǎn)的比例為80%—95%,
其中,港股通標(biāo)的股票的投資比例為股票資產(chǎn)的0%-20%。每個交易日日終在扣除國債期
貨合約、股指期貨合約和股票期權(quán)合約所需繳納的交易保證金后,應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資
產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保
證金、應(yīng)收申購款等。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)變更上述投資品種的比例限制,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,
以變更后的比例為準(zhǔn),本基金的投資比例將相應(yīng)調(diào)整。
主要投資1、股票投資策略
策略(1)A股投資策略
本基金股票部分的構(gòu)建將借助量化行業(yè)輪動模型,結(jié)合跨資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算分配,
對非量化風(fēng)險(xiǎn)的定性分析,達(dá)到組合的優(yōu)化配置?;痉椒ㄉ细鶕?jù)對經(jīng)濟(jì)宏觀數(shù)據(jù)、
行業(yè)基本面數(shù)據(jù)以及市場運(yùn)行特征的信號研究,利用中低頻的量化模型,自上而下地
進(jìn)行行業(yè)相對價(jià)值以及獲利成長遴選,疊加動態(tài)捕捉市場熱點(diǎn),對全市場頭部股票按
行業(yè)進(jìn)行篩選和投資,以期獲得超額收益。
對于行業(yè)配置的判斷,量化模型會橫向跨行業(yè)比較也會進(jìn)行各行業(yè)自身縱向比較。若
干信號以多個因子為維度,對市場動態(tài)進(jìn)行理性和非理性總結(jié)。非理性的狀態(tài)通常預(yù)
示改變。在市場出現(xiàn)模型觀察不到的基本面或者政策面變化時,基金經(jīng)理將從風(fēng)險(xiǎn)層
面對總體配置以及個別行業(yè)配置進(jìn)行干預(yù)。
在個股選擇方面,本基金通常囊括行業(yè)龍頭并保證風(fēng)險(xiǎn)分散度,并通過定量的分析篩
選股票。
(2)港股通標(biāo)的股票投資策略
本基金基金資產(chǎn)可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于港股通標(biāo)的股
票,作為A股標(biāo)的的重要補(bǔ)充。
(3)存托憑證投資策略
本基金可投資存托憑證,將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券
投資價(jià)值的深入研究判斷,采取定量與定性相結(jié)合的分析方法,選擇投資價(jià)值高的存
托憑證進(jìn)行投資。
2、資產(chǎn)配置策略
3、債券投資策略
4、金融衍生品投資策略
5、參與融資業(yè)務(wù)策略
業(yè)績比較中證800指數(shù)收益率×80%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率×5%+中債-新綜合財(cái)富
(總值)指數(shù)收益率×10%+活期存款基準(zhǔn)利率×5%基準(zhǔn)
風(fēng)險(xiǎn)收益本基金是股票型基金,其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基
特征金。
本基金如果投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度
以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
注:無
(三)自基金合同生效以來/最近十年(孰短)基金每年的凈值增長率及與同期
業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
注:無
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
貝萊德行業(yè)輪動量化選股股票A
費(fèi)用類型金額(M)/持有期限(N)收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
M<100萬元0.80%
認(rèn)購費(fèi)100萬元≤M<500萬元0.60%
M≥500萬元1000元/筆
M<100萬元0.80%
申購費(fèi)(前收費(fèi))100萬元≤M<500萬元0.60%
M≥500萬元1000元/筆
N<7日1.50%100%歸入基金資產(chǎn)
7日≤N
贖回費(fèi)
30日≤N
N≥180日0%無
注:投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)/申購本基金A類基金份額不收取認(rèn)/申購費(fèi)。
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除:
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)1.20%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.20%基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi)-銷售機(jī)構(gòu)
基金合同生效后與本基金相關(guān)的律師費(fèi)、基金份額
持有人大會費(fèi)用、基金的銀行匯劃費(fèi)用以及按照國
家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定,可以在基金財(cái)產(chǎn)其他費(fèi)用
中列支的其他費(fèi)用。費(fèi)用類別詳見本基金《基金合
同》及《招募說明書》或其更新。
注:本基金交易證券等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù),按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
投資本基金可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)包括:市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、特有風(fēng)險(xiǎn)、操作
或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、交易對手風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基
金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)、啟用側(cè)袋機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)等。
本基金特有風(fēng)險(xiǎn)如下:
(1)股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資股指期貨,股指期貨采用保證金交易制度,由于保證金交易具有杠桿性,
當(dāng)出現(xiàn)不利行情時,股價(jià)指數(shù)微小的變動就可能會使投資人權(quán)益遭受較大損失。股指期貨采
用每日無負(fù)債結(jié)算制度,如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補(bǔ)足保證金,按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉,可能
給投資帶來重大損失。
(2)股票期權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資股票期權(quán),股票期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、交易對手風(fēng)險(xiǎn)、
流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等,這些風(fēng)險(xiǎn)可能會給基金凈值帶來一定的負(fù)面影響和損失。
(3)國債期貨投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資國債期貨,國債期貨的投資可能面臨市場風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、
交易對手風(fēng)險(xiǎn)等。
(4)參與融資交易風(fēng)險(xiǎn)
本基金可參與融資交易,融資交易的風(fēng)險(xiǎn)主要包括流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等,這些風(fēng)險(xiǎn)
可能會給基金凈值帶來一定的負(fù)面影響和損失。為了更好的防范融資交易所面臨的各類風(fēng)
險(xiǎn),基金管理人將遵守審慎經(jīng)營原則,制定科學(xué)合理的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理制度,有效防范
和控制風(fēng)險(xiǎn),切實(shí)維護(hù)基金財(cái)產(chǎn)的安全和基金份額持有人利益。
(5)港股通標(biāo)的股票投資風(fēng)險(xiǎn)
1)本基金將通過“港股通”投資于香港市場,在市場環(huán)境、市場進(jìn)入、投資額度、可投
資對象、稅務(wù)政策、市場制度等方面都有一定的限制,而且此類限制可能會不斷調(diào)整,這些
限制因素的變化可能對本基金進(jìn)入或退出當(dāng)?shù)厥袌鲈斐烧系K,從而對投資收益以及正常的申
購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。
2)香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則,此外,在港股通下參與香港股票投資還
將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險(xiǎn):①港股通標(biāo)的股票價(jià)格較大波動的風(fēng)險(xiǎn)。②只有內(nèi)地
和香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日,在內(nèi)地開市香港休
市的情形下,港股通不能正常交易,港股通標(biāo)的股票不能及時賣出,可能帶來一定的流動性
風(fēng)險(xiǎn)。③無法進(jìn)行交易的風(fēng)險(xiǎn)。④港股通制度下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風(fēng)險(xiǎn)。⑤代
理投票。⑥匯率風(fēng)險(xiǎn)。⑦資產(chǎn)分配。⑧港股通額度限制。
(6)存托憑證投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資存托憑證,除普通股票投資可能面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)
險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)外,如投資存托憑證可能還會面臨以下風(fēng)險(xiǎn):1)存托憑證持有人與持有基
礎(chǔ)股票的股東在法律地位享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。2)發(fā)行人采用協(xié)議控
制架構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。3)增發(fā)基礎(chǔ)證券可能導(dǎo)致的存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。4)交易機(jī)
制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。5)存托憑證退市風(fēng)險(xiǎn)。6)匯率風(fēng)險(xiǎn)。7)其它風(fēng)險(xiǎn)。
(7)資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資資產(chǎn)支持證券,資產(chǎn)支持證券在國內(nèi)市場尚處發(fā)展初期,具有低流動性、
高收益的特征,并存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。
(8)信用衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資信用衍生品,信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險(xiǎn),償付風(fēng)險(xiǎn),交易對
手風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。
(9)科創(chuàng)板股票的投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資于科創(chuàng)板股票,會面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等
差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。
(10)終止清盤風(fēng)險(xiǎn)
基金合同生效后,連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈
值低于5000萬元情形的,基金管理人應(yīng)當(dāng)終止基金合同,本基金將按照基金合同的約定進(jìn)入
清算程序并終止,無需召開基金份額持有人大會審議。因而,本基金存在著無法存續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。
(11)受到強(qiáng)制/拒絕贖回、凍結(jié)或銷戶等相應(yīng)措施的風(fēng)險(xiǎn)
出于反洗錢、制裁、反恐怖融資、非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查與信息報(bào)送等相關(guān)
的合規(guī)要求,本基金基金管理人有權(quán)對可購買本基金的投資者資質(zhì)予以規(guī)定并不時調(diào)整,具
體見《業(yè)務(wù)規(guī)則》、基金管理人屆時發(fā)布的基金份額發(fā)售公告、開放申購或贖回的公告或其
他相關(guān)公告。如已持有本基金基金份額,但不再滿足本基金的投資者資質(zhì)要求或基金合同約
定的其他條件或出現(xiàn)基金合同約定情形的,基金管理人有權(quán)依據(jù)基金合同的約定不接受該基
金份額持有人對基金份額進(jìn)一步的申購/贖回申請,對相應(yīng)基金份額予以強(qiáng)制贖回或凍結(jié)、
凍結(jié)或注銷已經(jīng)開立的基金賬戶或采取其他相應(yīng)控制措施。因而,基金投資人或基金份額持
有人面臨基金份額可能按照基金合同的約定被強(qiáng)制贖回或凍結(jié)、贖回/追加認(rèn)購/申購被拒絕、
已經(jīng)開立的基金賬戶被凍結(jié)或注銷、因違反法律法規(guī)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任等風(fēng)險(xiǎn)。
(12)證券經(jīng)紀(jì)商交易結(jié)算模式的風(fēng)險(xiǎn)
本基金采用證券經(jīng)紀(jì)商交易結(jié)算模式,即本基金將通過基金管理人選定的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
進(jìn)行場內(nèi)交易和結(jié)算,該種交易結(jié)算模式可能存在操作風(fēng)險(xiǎn)、資金使用效率降低的風(fēng)險(xiǎn)、交
易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、投資信息安全保密風(fēng)險(xiǎn)、無法完成當(dāng)日估值等風(fēng)險(xiǎn)。
(13)委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供份額登記、估值核算等服務(wù)的外包風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人將本基金份額登記、估值核算等運(yùn)營服務(wù)事項(xiàng)外包給中國建設(shè)銀行股份有限
公司辦理,屆時因基金服務(wù)機(jī)構(gòu)不符合金融監(jiān)管部門規(guī)定的資質(zhì)要求或因服務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)
險(xiǎn)、技術(shù)系統(tǒng)故障、操作失誤等,可能使得運(yùn)營服務(wù)事項(xiàng)發(fā)生差錯,給本基金運(yùn)營帶來風(fēng)險(xiǎn)。
(14)采用量化模型輔助進(jìn)行投資管理可能引致的特定風(fēng)險(xiǎn)
量化模型以廣泛覆蓋各類信息源的數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ),接入了包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)信息、
公司財(cái)務(wù)、證券與期貨交易行情等在內(nèi)的多種數(shù)據(jù),相關(guān)數(shù)據(jù)通常來源于不同的數(shù)據(jù)提供商,
且按不同的需求和規(guī)范進(jìn)行預(yù)處理。數(shù)據(jù)源錯誤或預(yù)處理過程中出現(xiàn)的錯誤可能影響量化模
型的輸出結(jié)果,形成數(shù)據(jù)錯誤風(fēng)險(xiǎn)。
本基金采用量化模型指導(dǎo)投資決策,定量方法的缺陷在一定程度上也會影響本基金的表
現(xiàn)。一方面,面對不斷變換的市場環(huán)境,模型理論均處于不斷發(fā)展和完善的過程中;另一方
面,在定量模型的具體設(shè)定中,核心參數(shù)假定的變動均可能影響整體效果的穩(wěn)定性;最后,
定量模型存在對歷史數(shù)據(jù)的依賴。因此,在實(shí)際運(yùn)作過程中,市場環(huán)境的變化可能導(dǎo)致遵循
量化模型構(gòu)建的投資組合在一定程度上無法達(dá)到預(yù)期的投資效果。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊,并不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或
保證,也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),但不保證
基金一定盈利,也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意,因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議,如經(jīng)友
好協(xié)商未能解決的,應(yīng)提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會,根據(jù)提交仲裁時該會的仲裁規(guī)則
進(jìn)行仲裁,仲裁地點(diǎn)為北京市。仲裁裁決是終局性的并對各方當(dāng)事人具有約束力,仲裁費(fèi)由
敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的,基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新,其他信息
發(fā)生變更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一
定的滯后,如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息,敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
基金管理人深知個人信息對投資者的重要性,致力于投資者個人信息的保護(hù)。基金管理
人承諾按照法律法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管要求的規(guī)定處理投資者的個人信息,包括通過基金管理人直
銷、銷售機(jī)構(gòu)或場內(nèi)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)購買貝萊德基金管理有限公司旗下基金產(chǎn)品的所有個人投資
者。基金管理人需處理的機(jī)構(gòu)投資者信息中可能涉及其法定代表人、受益所有人、經(jīng)辦人等
個人信息,也將遵守上述承諾進(jìn)行處理。
詳情請關(guān)注基金合同第七部分“基金合同當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)”的相關(guān)內(nèi)容及基金管理人
官方網(wǎng)站(www.blackrock.com.cn)不時披露的個人信息處理相關(guān)政策。
基金管理人有權(quán)對可購買本基金的投資者資質(zhì)予以規(guī)定并不時調(diào)整,詳情請關(guān)注《貝萊
德基金管理有限公司公開募集證券投資基金登記業(yè)務(wù)制度》及基金管理人于公司網(wǎng)站披露的
相關(guān)規(guī)則,以及基金管理人屆時發(fā)布的相關(guān)公告。
基金投資者知悉并接受基金管理人為訂立、履行基金合同所必需、為提供產(chǎn)品或服務(wù)所
必需或?yàn)槁男袊曳煞ㄒ?guī)及行業(yè)主管部門有關(guān)規(guī)定的義務(wù)或職責(zé)(包括但不限于反洗錢客
戶盡職調(diào)查、非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查),在遵守法律法規(guī)的前提下及在必要的情
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