國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金(LOF)(原國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金轉(zhuǎn)型)2013年半年度報(bào)告
基金管理人：國(guó)泰基金管理有限公司
基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司
報(bào)告送出日期：二〇一三年八月二十四日
§1 重要提示
基金管理人的董事會(huì)、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。
基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2013年8月20日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書及其更新。
按照《國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金合同》（以下簡(jiǎn)稱"基金合同"）的約定，國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金的封閉期于2013年2月18日屆滿，封閉期屆滿后，本基金管理人按照基金合同的約定，將估值優(yōu)先份額和估值進(jìn)取份額轉(zhuǎn)換為同一上市開(kāi)放式基金（LOF）的份額，估值優(yōu)先份額和估值進(jìn)取份額自2013年2月19日起終止上市。國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金名稱變更為"國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）"?；疝D(zhuǎn)換完成后，基金合同中除僅適用于國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金的條款外，繼續(xù)適用于轉(zhuǎn)換后的國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）。自2013年2月27日起，國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金(LOF)在深圳證券交易所上市交易，并開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回、定期定額投資等業(yè)務(wù)。
本半年度報(bào)告摘要摘自半年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報(bào)告正文。
本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
本報(bào)告中，原國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉基金報(bào)告期自2013年1月1日至2013年2月18日，轉(zhuǎn)型后國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）報(bào)告期自2013年2月19日至2013年6月30日。
§2 基金簡(jiǎn)介
2.1基金基本情況
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
基金簡(jiǎn)稱 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票（LOF）（場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱：國(guó)泰估值）
基金主代碼 160212
交易代碼 160212
基金運(yùn)作方式 上市契約型開(kāi)放式
基金合同生效日 2010年2月10日
基金管理人 國(guó)泰基金管理有限公司
基金托管人 中國(guó)工商銀行股份有限公司
報(bào)告期末基金份額總額 377,489,696.23
基金合同存續(xù)期 不定期
基金份額上市的證券交易所 深圳證券交易所
上市日期 2013-02-27
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
基金簡(jiǎn)稱 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉（場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱：國(guó)泰估值）
基金主代碼 160212
基金運(yùn)作方式 契約型基金。封閉期為三年， 本基金《基金合同》生效后，在封閉期內(nèi)不開(kāi)放申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)。封閉期屆滿后，本基金轉(zhuǎn)換為上市開(kāi)放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2010年2月10日
基金管理人 國(guó)泰基金管理有限公司
基金托管人 中國(guó)工商銀行股份有限公司
報(bào)告期末基金份額總額 843,104,538.41
基金合同存續(xù)期 不定期
基金份額上市的證券交易所 深圳證券交易所
上市日期 2010-03-08
下屬分級(jí)基金的基金簡(jiǎn)稱 國(guó)泰優(yōu)先 國(guó)泰進(jìn)取
下屬分級(jí)基金的交易代碼 150010 150011
報(bào)告期末下屬分級(jí)基金的份額總額 421,553,139.14份 421,551,399.27份
2.2基金產(chǎn)品說(shuō)明
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
投資目標(biāo) 堅(jiān)持價(jià)值投資的理念，力爭(zhēng)在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
投資策略 （一）資產(chǎn)配置
本基金的資產(chǎn)配置策略主要通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國(guó)家財(cái)政和貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場(chǎng)資金環(huán)境，重點(diǎn)考察市場(chǎng)估值水平，使用聯(lián)邦（FED）模型和風(fēng)險(xiǎn)收益規(guī)劃模型，確定大類資產(chǎn)配置方案。
1．聯(lián)邦模型（Fed model）
本基金使用聯(lián)邦模型分析市場(chǎng)PE 與國(guó)債收益率之間的關(guān)系，判斷我國(guó)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的估值水平是否高估或低估，為配置債券和股票的比例提供了客觀的標(biāo)準(zhǔn)。本基金在該資產(chǎn)配置模型中使用7 年國(guó)債到期收益率與剔除PE 為負(fù)和大于100 的個(gè)股的平均市盈率倒數(shù)之差來(lái)判斷債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的相對(duì)投資價(jià)值。
2．風(fēng)險(xiǎn)收益規(guī)劃模型
利用聯(lián)邦模型的結(jié)果，同時(shí)結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國(guó)家財(cái)政和貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場(chǎng)資金環(huán)境、證券市場(chǎng)走勢(shì)的分析，預(yù)測(cè)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)固定收益市場(chǎng)、股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與收益水平，結(jié)合基金合同的資產(chǎn)配置范圍，借助風(fēng)險(xiǎn)收益規(guī)劃模型，得到一定階段股票、債券和現(xiàn)金資產(chǎn)的配置比例。
（二）行業(yè)配置
本基金的行業(yè)配置主要利用ROIC 的持續(xù)性以及周期性規(guī)律，來(lái)優(yōu)化配置相應(yīng)的行業(yè)。ROIC，投資資本回報(bào)率，是評(píng)估資本投入回報(bào)有效性的常用指標(biāo)。該指標(biāo)主要用于衡量企業(yè)運(yùn)用所有債權(quán)人和股東投入為企業(yè)獲得現(xiàn)金盈利的能力，也用來(lái)衡量企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力。在宏觀經(jīng)濟(jì)處于周期底部階段時(shí)，應(yīng)選擇ROIC低于其長(zhǎng)期平均水平較多的行業(yè)進(jìn)行超配，分享經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)行業(yè)盈利能力恢復(fù)所帶來(lái)的收益；在宏觀經(jīng)濟(jì)處于周期頂部階段時(shí)，應(yīng)選擇低配ROIC 明顯高于其長(zhǎng)期平均水平的行業(yè)，規(guī)避經(jīng)濟(jì)回落時(shí)行業(yè)盈利快速下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）個(gè)股選擇策略
本基金的個(gè)股選擇主要采取"自下而上"的策略。通過(guò)對(duì)企業(yè)的基本面和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)行分析，重點(diǎn)考察具有競(jìng)爭(zhēng)力和估值優(yōu)勢(shì)上市公司股票，在實(shí)施嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理手段的基礎(chǔ)上，獲取持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的合理回報(bào)。
（四）債券投資策略
本基金的債券資產(chǎn)投資主要以長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ)，結(jié)合中短期的經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過(guò)債券置換和收益率曲線配置等方法，實(shí)施積極的債券投資管理。
（五）權(quán)證投資策略
對(duì)權(quán)證的投資建立在對(duì)標(biāo)的證券和組合收益進(jìn)行分析的基礎(chǔ)之上，主要用于鎖定收益和控制風(fēng)險(xiǎn)。
（六）資產(chǎn)支持證券投資策略
對(duì)各檔次資產(chǎn)支持證券利率敏感度進(jìn)行綜合分析。在給定提前還款率下，分析各檔次資產(chǎn)支持證券的收益率和加權(quán)平均期限的變化情況。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 滬深300 指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×20%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 從基金資產(chǎn)整體運(yùn)作來(lái)看，本基金為股票型基金，基金資產(chǎn)整體的預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)均較高，屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)品種，理論上其風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
投資目標(biāo) 堅(jiān)持價(jià)值投資的理念，力爭(zhēng)在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
投資策略 1、資產(chǎn)配置
本基金的資產(chǎn)配置策略主要通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國(guó)家財(cái)政和貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場(chǎng)資金環(huán)境，重點(diǎn)考察市場(chǎng)估值水平，使用聯(lián)邦（FED）模型和風(fēng)險(xiǎn)收益規(guī)劃模型，確定大類資產(chǎn)配置方案。
2、行業(yè)配置
本基金的行業(yè)配置主要利用 ROIC 的持續(xù)性以及周期性規(guī)律，來(lái)優(yōu)化配置相應(yīng)的行業(yè)。ROIC，投資資本回報(bào)率，是評(píng)估資本投入回報(bào)有效性的常用指標(biāo)。該指標(biāo)主要用于衡量企業(yè)運(yùn)用所有債權(quán)人和股東投入為企業(yè)獲得現(xiàn)金盈利的能力，也用來(lái)衡量企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力。
3、個(gè)股選擇策略
本基金的個(gè)股選擇主要采取"自下而上"的策略。通過(guò)對(duì)企業(yè)的基本面和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)行分析，重點(diǎn)考察具有競(jìng)爭(zhēng)力和估值優(yōu)勢(shì)上市公司股票，在實(shí)施嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理手段的基礎(chǔ)上，獲取持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的合理回報(bào)。
4、債券投資策略
本基金的債券資產(chǎn)投資主要以長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ)，結(jié)合中短期的經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，通過(guò)債券置換和收益率曲線配置等方法，實(shí)施積極的債券投資管理。
5、權(quán)證投資策略
對(duì)權(quán)證的投資建立在對(duì)標(biāo)的證券和組合收益進(jìn)行分析的基礎(chǔ)之上，主要用于鎖定收益和控制風(fēng)險(xiǎn)。
6、資產(chǎn)支持證券投資策略
對(duì)各檔次資產(chǎn)支持證券利率敏感度進(jìn)行綜合分析。在給定提前還款率下，分析各檔次資產(chǎn)支持證券的收益率和加權(quán)平均期限的變化情況。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 滬深300指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×20%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 從基金資產(chǎn)整體運(yùn)作來(lái)看，本基金為股票型基金，基金資產(chǎn)整體的預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)均較高，屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)品種，理論上其風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。
從本基金所分離的兩類基金份額來(lái)看，由于基金收益分配的安排，國(guó)泰優(yōu)先份額將表現(xiàn)出低風(fēng)險(xiǎn)、收益相對(duì)穩(wěn)定的特征；國(guó)泰進(jìn)取份額則表現(xiàn)出高風(fēng)險(xiǎn)、收益相對(duì)較高的特征。
2.3基金管理人和基金托管人
項(xiàng)目 基金管理人 基金托管人
名稱 國(guó)泰基金管理有限公司 中國(guó)工商銀行股份有限公司
信息披露負(fù)責(zé)人 姓名 林海中 趙會(huì)軍
聯(lián)系電話 021-38561600轉(zhuǎn) 010-66105799
電子郵箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn
客戶服務(wù)電話 （021）38569000，400-888-8688 95588
傳真 021-38561800 010-66105798
2.4信息披露方式
登載基金年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 http://www.gtfund.com
基金年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn) 上海市世紀(jì)大道100號(hào)上海環(huán)球金融中心39樓
§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤(rùn)分配情況
3.1國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
3.1.1主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)
金額單位：人民幣元
3.1.1.1期間數(shù)據(jù)和指標(biāo) 報(bào)告期（2013年2月19日-2013年6月30日）
本期已實(shí)現(xiàn)收益 37,597,629.32
本期利潤(rùn) -26,778,137.13
加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) -0.0483
本期基金份額凈值增長(zhǎng)率 -7.19%
3.1.1.2 期末數(shù)據(jù)和指標(biāo) 報(bào)告期末（2013年6月30日）
期末可供分配基金份額利潤(rùn) -0.2259
期末基金資產(chǎn)凈值 292,227,043.42
期末基金份額凈值 0.774
注：(1)本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益；
(2)所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
3.1.2基金凈值表現(xiàn)
3.1.2.1基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④
過(guò)去一個(gè)月 -11.74% 1.93% -12.68% 1.50% 0.94% 0.43%
過(guò)去三個(gè)月 -2.64% 1.57% -9.29% 1.16% 6.65% 0.41%
自基金轉(zhuǎn)型起至今 -7.19% 1.49% -15.62% 1.24% 8.43% 0.25%
3.1.2.2 自基金轉(zhuǎn)型以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
轉(zhuǎn)型后累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖
（2013年2月19日至2013年6月30日）
注：本基金合同于2010年2月10日生效。封閉期為三年。本基金封閉期于2013 年2月18日屆滿，封閉期屆滿后，估值優(yōu)先份額和估值進(jìn)取份額轉(zhuǎn)換為同一上市開(kāi)放式基金（LOF）的份額，估值優(yōu)先份額和估值進(jìn)取份額自2013年2月19日起終止上市。原國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金名稱變更為"國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）"。本基金在六個(gè)月建倉(cāng)結(jié)束時(shí)，各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合合同約定。
3.2 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
3.2.1主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)
金額單位：人民幣元
3.2.1.1期間數(shù)據(jù)和指標(biāo) 報(bào)告期（2013年1月1日-2013年2月18日）
本期已實(shí)現(xiàn)收益 13,270,816.41
本期利潤(rùn) 54,945,651.21
加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.0652
本期基金份額凈值增長(zhǎng)率 8.45%
3.2.1.2 期末數(shù)據(jù)和指標(biāo) 報(bào)告期末（2013年2月18日）
期末可供分配基金份額利潤(rùn) -0.2505
期末基金資產(chǎn)凈值 703,554,393.23
期末基金份額凈值 0.834
(1)本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益；
(2)所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
3.2.2基金凈值表現(xiàn)
3.2.2.1基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④
過(guò)去六個(gè)月 8.45% 1.03% 6.97% 1.00% 1.48% 0.03%
過(guò)去一年 -1.18% 1.20% 9.36% 0.99% -10.54% 0.21%
過(guò)去三年 -9.25% 1.11% 8.32% 1.08% -17.57% 0.03%
自基金合同生效起至今 -16.60% 1.08% -7.85% 1.11% -8.75% -0.03%
注：本基金自2013年2月19日起轉(zhuǎn)型為開(kāi)放式基金，2013年2月18 日為本基金轉(zhuǎn)型前最后一日，故將"過(guò)去六個(gè)月"、"過(guò)去一年"、"過(guò)去三年"、"自基金合同生效起至今"等時(shí)間段相應(yīng)地改為"2013年1月1日至2013年2月18 日"、"2012年7月1日至2013年2月18日"、"2010年7月1日至2013年2月18日"、"自基金合同生效起至2013 年2月18 日"。
3.2.2.2 自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
轉(zhuǎn)型前累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖
（2010年2月10日至2013年2月18日）
注：本基金合同于2010年2月10日生效。本基金在六個(gè)月建倉(cāng)結(jié)束時(shí)，各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合合同約定。
§4 管理人報(bào)告
4.1基金管理人及基金經(jīng)理情況
4.1.1 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)
國(guó)泰基金管理有限公司成立于 1998年3月5日，是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[1998]5號(hào)文批準(zhǔn)的首批規(guī)范的全國(guó)性基金管理公司之一。公司注冊(cè)資本為1.1億元人民幣，公司注冊(cè)地為上海，并在北京和深圳設(shè)有分公司。
截至2013年6月30日，本基金管理人共管理1只封閉式證券投資基金：金鑫證券投資基金，以及35只開(kāi)放式證券投資基金：國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)證券投資基金、國(guó)泰金龍系列證券投資基金（包括2只子基金，分別為國(guó)泰金龍行業(yè)精選證券投資基金、國(guó)泰金龍債券證券投資基金）、國(guó)泰金馬穩(wěn)健回報(bào)證券投資基金、國(guó)泰貨幣市場(chǎng)證券投資基金、國(guó)泰金鹿保本增值混合證券投資基金、國(guó)泰金鵬藍(lán)籌價(jià)值混合型證券投資基金、國(guó)泰金鼎價(jià)值精選混合型證券投資基金（由金鼎證券投資基金轉(zhuǎn)型而來(lái)）、國(guó)泰金牛創(chuàng)新成長(zhǎng)股票型證券投資基金、國(guó)泰滬深300指數(shù)證券投資基金（由國(guó)泰金象保本增值混合證券投資基金轉(zhuǎn)型而來(lái)）、國(guó)泰雙利債券證券投資基金、國(guó)泰區(qū)位優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金、國(guó)泰中小盤成長(zhǎng)股票型證券投資基金（LOF）（由金盛證券投資基金轉(zhuǎn)型而來(lái)）、國(guó)泰納斯達(dá)克100指數(shù)證券投資基金、國(guó)泰價(jià)值經(jīng)典股票型證券投資基金（LOF）、上證180金融交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金、國(guó)泰上證180金融交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、國(guó)泰保本混合型證券投資基金、國(guó)泰事件驅(qū)動(dòng)策略股票型證券投資基金、國(guó)泰信用互利分級(jí)債券型證券投資基金、中小板300成長(zhǎng)交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金、國(guó)泰中小板300成長(zhǎng)交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、國(guó)泰成長(zhǎng)優(yōu)選股票型證券投資基金、國(guó)泰大宗商品配置證券投資基金(LOF)、國(guó)泰信用債券型證券投資基金、國(guó)泰6個(gè)月短期理財(cái)債券型證券投資基金、國(guó)泰現(xiàn)金管理貨幣市場(chǎng)基金、國(guó)泰金泰平衡混合型證券投資基金（由金泰證券投資基金轉(zhuǎn)型而來(lái)）、國(guó)泰民安增利債券型發(fā)起式證券投資基金、國(guó)泰國(guó)證房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)分級(jí)證券投資基金、國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）（由國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金封閉期屆滿轉(zhuǎn)換而來(lái)）、上證5年期國(guó)債交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金、國(guó)泰上證5年期國(guó)債交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、納斯達(dá)克100交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金、國(guó)泰中國(guó)企業(yè)境外高收益?zhèn)妥C券投資基金。另外，本基金管理人于2004年獲得全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)社?；鹳Y產(chǎn)管理人資格，目前受托管理全國(guó)社?；鸲鄠€(gè)投資組合。2007年11月19日，本基金管理人獲得企業(yè)年金投資管理人資格。2008年2月14日，本基金管理人成為首批獲準(zhǔn)開(kāi)展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（專戶理財(cái)）的基金公司之一，并于3月24日經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)獲得合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）資格，成為目前業(yè)內(nèi)少數(shù)擁有"全牌照"的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、專戶理財(cái)和QDII等管理業(yè)務(wù)資格。
4.1.2 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理的簡(jiǎn)介
姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理（助理）期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明
任職日期 離任日期
劉夫 本基金的基金經(jīng)理（原國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉的基金經(jīng)理）、國(guó)泰金龍行業(yè)混合的基金經(jīng)理 2011-11-23 - 19 碩士研究生，曾就職于人民銀行深圳外匯經(jīng)紀(jì)中心，中創(chuàng)證券，平安保險(xiǎn)集團(tuán)公司，2000年12月至2005年4月任寶盈基金管理有限公司債券組合經(jīng)理，2005年4月至2008年4月任嘉實(shí)基金管理有限公司基金經(jīng)理。2008年4月加入國(guó)泰基金管理有限公司，2008年6月至2012年12月任公司投資副總監(jiān)，2008年6月至2011年1月兼任財(cái)富管理中心投資總監(jiān)，2011年3月至2012年8月任金鑫證券投資基金的基金經(jīng)理，2011年12月起兼任國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（原國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金）的基金經(jīng)理，2012年8月起兼任國(guó)泰金龍行業(yè)混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。
注：1、此處的任職日期和離任日期均指公司決定生效之日，首任基金經(jīng)理，任職日期為基金合同生效日。
2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。
4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，嚴(yán)格遵守基金合同和招募說(shuō)明書約定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、最大限度保護(hù)投資人合法權(quán)益等原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為持有人謀求最大利益。
本報(bào)告期內(nèi)，本基金未發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為，投資運(yùn)作符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，未發(fā)生內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)和不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及其他違規(guī)行為，信息披露及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產(chǎn)、投資組合與公司資產(chǎn)之間嚴(yán)格分開(kāi)、公平對(duì)待，基金管理小組保持獨(dú)立運(yùn)作，并通過(guò)科學(xué)決策、規(guī)范運(yùn)作、精心管理和健全內(nèi)控體系，有效保障投資人的合法權(quán)益。
4.3 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說(shuō)明
4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》的相關(guān)規(guī)定，通過(guò)嚴(yán)格的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度和流程，對(duì)各環(huán)節(jié)的投資風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，確保公平對(duì)待所管理的所有基金和投資組合，切實(shí)防范利益輸送行為。
（一）本基金管理人所管理的基金或組合間同向交易價(jià)差分析
根據(jù)證監(jiān)會(huì)公平交易指導(dǎo)意見(jiàn)，我們計(jì)算了公司旗下基金、組合同日同向交易紀(jì)錄配對(duì)。通過(guò)對(duì)這些配對(duì)的交易價(jià)差分析，我們發(fā)現(xiàn)有效配對(duì)溢價(jià)率均值大部分在1%數(shù)量級(jí)及以下，且大部分溢價(jià)率均值通過(guò)95%置信度下等于0的t檢驗(yàn)。
（二）擴(kuò)展時(shí)間窗口下的價(jià)差分析
本基金管理人選取T=3和T=5作為擴(kuò)展時(shí)間窗口，將基金或組合交易情況分別在這兩個(gè)時(shí)間窗口內(nèi)作平均，并以此為依據(jù)，進(jìn)行基金或組合間在擴(kuò)展時(shí)間窗口中的同向交易價(jià)差分析。對(duì)于有足夠多觀測(cè)樣本的基金配對(duì)（樣本數(shù)≥20），溢價(jià)率均值大部分在1%數(shù)量級(jí)及以下。
（三）基金或組合間模擬溢價(jià)金額分析
對(duì)于不能通過(guò)溢價(jià)率均值為零的t檢驗(yàn)的基金組合配對(duì)、對(duì)于在時(shí)間窗口中溢價(jià)率均值過(guò)大的基金組合配對(duì)，已要求基金經(jīng)理對(duì)價(jià)差作出了解釋，根據(jù)基金經(jīng)理解釋公司旗下基金或組合間沒(méi)有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的行為。
4.3.2 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明
本報(bào)告期內(nèi)，本基金與本基金管理人所管理的其他投資組合未發(fā)生大額同日反向交易。本報(bào)告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4.4管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明
4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析
2013年上半年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭呈現(xiàn)持續(xù)弱化的跡象，政府促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的決心在不斷強(qiáng)化，對(duì)經(jīng)濟(jì)增速下降的容忍度也在不斷提升，這些都導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)下一步增長(zhǎng)產(chǎn)生了擔(dān)憂。上半年A股市場(chǎng)風(fēng)格分化逐步加大，以醫(yī)藥、TMT為代表的中小盤消費(fèi)成長(zhǎng)股走勢(shì)持續(xù)強(qiáng)勁，熱點(diǎn)不斷涌現(xiàn)，而大部分大盤周期類行業(yè)則從一季度中期開(kāi)始出現(xiàn)了較大的調(diào)整。本基金在上半年逐步增持了輕工、機(jī)械設(shè)備和醫(yī)藥行業(yè)，逐步減持了商業(yè)貿(mào)易、紡織服裝、公用事業(yè)、黑色金屬、化工等行業(yè)。
4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)
原國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉基金在2013年1月1日至2月18日期間的凈值增長(zhǎng)率為8.45%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為6.97%；轉(zhuǎn)型后國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型（LOF）在2013年2月19日至6月30日期間的凈值增長(zhǎng)率為-7.19%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為-15.62%。
4.5 管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望
展望2013年下半年，本基金認(rèn)為，政府力促經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的努力必定會(huì)讓經(jīng)濟(jì)及資本市場(chǎng)享受到改革帶來(lái)的紅利，更準(zhǔn)確地說(shuō)，經(jīng)濟(jì)改革對(duì)經(jīng)濟(jì)及資本市場(chǎng)帶來(lái)的正效應(yīng)必定大于負(fù)效應(yīng)。目前資本市場(chǎng)對(duì)改革帶來(lái)的負(fù)面沖擊已經(jīng)在很大程度上做出了反應(yīng)，而改革帶來(lái)的正效應(yīng)必將在下一階段的經(jīng)濟(jì)及資本市場(chǎng)中形成越來(lái)越大的影響。同時(shí)，從中觀層面看，改革帶來(lái)的紅利必定會(huì)讓大部分行業(yè)受益，而絕不會(huì)僅僅局限在少數(shù)幾個(gè)新興行業(yè)。因此，本基金在下半年將繼續(xù)努力，以改革紅利為主導(dǎo)，以消費(fèi)成長(zhǎng)為主線，積極挖掘投資機(jī)會(huì)，爭(zhēng)取為基金持有人創(chuàng)造一個(gè)穩(wěn)健、持續(xù)的投資回報(bào)。
4.6管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說(shuō)明
本基金管理人按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，設(shè)有估值委員會(huì)，并制訂了相關(guān)制度及流程。估值委員會(huì)主要負(fù)責(zé)基金估值相關(guān)工作的評(píng)估、決策、執(zhí)行和監(jiān)督，確?；鸸乐档墓逝c合理。報(bào)告期內(nèi)相關(guān)基金估值政策由托管銀行進(jìn)行復(fù)核。公司估值委員會(huì)由主管運(yùn)營(yíng)副總經(jīng)理負(fù)責(zé)，成員包括基金核算、金融工程、行業(yè)研究方面業(yè)務(wù)骨干，均具有豐富的行業(yè)分析、會(huì)計(jì)核算等證券基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)及專業(yè)能力?；鸾?jīng)理如認(rèn)為估值有被歪曲或有失公允的情況，可向估值委員會(huì)報(bào)告并提出相關(guān)意見(jiàn)和建議。各方不存在任何重大利益沖突，一切以投資者利益最大化為最高準(zhǔn)則。
4.7管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金利潤(rùn)分配情況的說(shuō)明
截止本報(bào)告期末，根據(jù)本基金基金合同和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本基金無(wú)應(yīng)分配但尚未實(shí)施的利潤(rùn)。
§5 托管人報(bào)告
5.1 報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明
本報(bào)告期內(nèi)，本基金托管人在對(duì)國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）（原國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金轉(zhuǎn)型）的托管過(guò)程中，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。
5.2 托管人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤(rùn)分配等情況的說(shuō)明
本報(bào)告期內(nèi)，國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）的管理人--國(guó)泰基金管理有限公司在國(guó)泰證券投資基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格計(jì)算、基金費(fèi)用開(kāi)支等問(wèn)題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。
5.3 托管人對(duì)本年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見(jiàn)
本托管人依法對(duì)國(guó)泰基金管理有限公司編制和披露的國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）2013年半年度報(bào)告中財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容進(jìn)行了核查，以上內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。
§6半年度財(cái)務(wù)報(bào)表（未經(jīng)審計(jì)）
6.1 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
6.1.1資產(chǎn)負(fù)債表
會(huì)計(jì)主體：國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
報(bào)告截止日：2013年2月18日
單位：人民幣元
資 產(chǎn) 本期末
2013年2月18日 上年度末
2012年12月31日
資 產(chǎn)：
銀行存款 129,398,327.72 184,323,032.83
結(jié)算備付金 2,737,619.90 2,429,216.27
存出保證金 418,208.92 956,828.55
交易性金融資產(chǎn) 572,148,696.58 493,004,215.07
其中：股票投資 572,148,696.58 493,004,215.07
基金投資 - -
債券投資 - -
資產(chǎn)支持證券投資 - -
衍生金融資產(chǎn) - -
買入返售金融資產(chǎn) - 100,000,000.00
應(yīng)收證券清算款 - -
應(yīng)收利息 166,977.63 36,469.64
應(yīng)收股利 - -
應(yīng)收申購(gòu)款 - -
遞延所得稅資產(chǎn) - -
其他資產(chǎn) - -
資產(chǎn)總計(jì) 704,869,830.75 780,749,762.36
負(fù)債和所有者權(quán)益 本期末
2013年2月18日 上年度末
2012年12月31日
負(fù) 債：
短期借款 - -
交易性金融負(fù)債 - -
衍生金融負(fù)債 - -
賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款 - -
應(yīng)付證券清算款 - 129,693,776.66
應(yīng)付贖回款 - -
應(yīng)付管理人報(bào)酬 514,959.28 776,659.34
應(yīng)付托管費(fèi) 85,826.54 129,443.24
應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi) - -
應(yīng)付交易費(fèi)用 478,001.45 1,361,142.20
應(yīng)交稅費(fèi) - -
應(yīng)付利息 - -
應(yīng)付利潤(rùn) - -
遞延所得稅負(fù)債 - -
其他負(fù)債 236,650.25 179,998.90
負(fù)債合計(jì) 1,315,437.52 132,141,020.34
所有者權(quán)益：
實(shí)收基金 843,104,538.41 843,104,538.41
未分配利潤(rùn) -139,550,145.18 -194,495,796.39
所有者權(quán)益合計(jì) 703,554,393.23 648,608,742.02
負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 704,869,830.75 780,749,762.36
注：報(bào)告截止日2013年2月18日，基金份額凈值0.834元，基金份額總額843,104,538.41份。
6.1.2利潤(rùn)表
會(huì)計(jì)主體：國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
本報(bào)告期：2013年1月1日至2013年2月18日
單位：人民幣元
項(xiàng) 目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
一、收入 57,386,274.11 241,066.41
1.利息收入 204,558.65 773,058.69
其中：存款利息收入 130,507.99 748,261.85
債券利息收入 - -
資產(chǎn)支持證券利息收入 - -
買入返售金融資產(chǎn)收入 74,050.66 24,796.84
其他利息收入 - -
2.投資收益（損失以"-"填列） 15,506,880.66 -54,840,303.94
其中：股票投資收益 15,506,880.66 -62,287,441.67
基金投資收益 - -
債券投資收益 - -
資產(chǎn)支持證券投資收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - 7,447,137.73
3.公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以"-"號(hào)填列） 41,674,834.80 54,308,311.66
4.匯兌收益（損失以"－"號(hào)填列） - -
5.其他收入（損失以"-"號(hào)填列） - -
減：二、費(fèi)用 2,440,622.90 9,616,708.10
1．管理人報(bào)酬 1,355,581.49 5,423,478.97
2．托管費(fèi) 225,930.22 903,913.25
3．銷售服務(wù)費(fèi) - -
4．交易費(fèi)用 797,318.84 3,060,055.12
5．利息支出 - -
其中：賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)支出 - -
6．其他費(fèi)用 61,792.35 229,260.76
三、利潤(rùn)總額（虧損總額以"-"號(hào)填列） 54,945,651.21 -9,375,641.69
減：所得稅費(fèi)用 - -
四、凈利潤(rùn)（凈虧損以"-"號(hào)填列 54,945,651.21 -9,375,641.69
6.1.3所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表
會(huì)計(jì)主體：國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
本報(bào)告期：2013年1月1日至2013年2月18日
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日
實(shí)收基金 未分配利潤(rùn) 所有者權(quán)益合計(jì)
一、期初所有者權(quán)益（基金凈值） 843,104,538.41 -194,495,796.39 648,608,742.02
二、本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期利潤(rùn)） - 54,945,651.21 54,945,651.21
三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)
（凈值減少以"-"號(hào)填列） - - -
其中：1.基金申購(gòu)款 - - -
2.基金贖回款 - - -
四、本期向基金份額持有人分配利潤(rùn)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以"-"號(hào)填列） - - -
五、期末所有者權(quán)益（基金凈值） 843,104,538.41 -139,550,145.18 703,554,393.23
項(xiàng)目 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
實(shí)收基金 未分配利潤(rùn) 所有者權(quán)益合計(jì)
一、期初所有者權(quán)益（基金凈值） 843,104,538.41 -121,773,039.12 721,331,499.29
二、本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期利潤(rùn)） - -9,375,641.69 -9,375,641.69
三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)
（凈值減少以"-"號(hào)填列） - - -
其中：1.基金申購(gòu)款 - - -
2.基金贖回款 - - -
四、本期向基金份額持有人分配利潤(rùn)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以"-"號(hào)填列） - - -
五、期末所有者權(quán)益（基金凈值） 843,104,538.41 -131,148,680.81 711,955,857.60
報(bào)告附注為財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分
本報(bào)告從6.1.1至6.1.4，財(cái)務(wù)報(bào)表由下列負(fù)責(zé)人簽署；
基金管理公司負(fù)責(zé)人：金旭，主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人：巴立康，會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人：巴立康
6.1.4報(bào)表附注
6.1.4.1 基金基本情況
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱"本基金")經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱"中國(guó)證監(jiān)會(huì)")證監(jiān)許可[2009]第1295號(hào)《關(guān)于核準(zhǔn)國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金募集的批復(fù)》核準(zhǔn)，由國(guó)泰基金管理有限公司依照《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》和《國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金合同》負(fù)責(zé)公開(kāi)募集。本基金為契約型證券投資基金，封閉期為三年(含三年)，封閉期屆滿后轉(zhuǎn)為上市開(kāi)放式基金(LOF)，首次設(shè)立募集不包括認(rèn)購(gòu)資金利息共募集人民幣842,970,017.67元(其中場(chǎng)內(nèi)募集人民幣496,056,000.00元，場(chǎng)外募集人民幣346,914,017.67元)，業(yè)經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司普華永道中天驗(yàn)字(2010)第038號(hào)驗(yàn)資報(bào)告予以驗(yàn)證。經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，《國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金合同》于2010年2月10日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為843,104,538.41份，其中認(rèn)購(gòu)資金利息折合134,520.74份，按照基金合同約定的1: 1比例份額分離為國(guó)泰優(yōu)先基金份額421,553,139.14份和國(guó)泰進(jìn)取基金份額421,551,399.27份。本基金的基金管理人為國(guó)泰基金管理有限公司，基金托管人為中國(guó)工商銀行股份有限公司。
根據(jù)《國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金合同》和《國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金招募說(shuō)明書》并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，本基金基金合同生效后，在封閉期內(nèi)，基金份額持有人的總認(rèn)購(gòu)份額自動(dòng)按1:1的比例分離成預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)不同的兩個(gè)份額類別，即優(yōu)先類基金份額(基金份額簡(jiǎn)稱"國(guó)泰優(yōu)先基金份額")和進(jìn)取類基金份額(基金份額簡(jiǎn)稱"國(guó)泰進(jìn)取基金份額")，兩類基金份額的基金資產(chǎn)合并運(yùn)作。在封閉期末，本基金凈資產(chǎn)優(yōu)先分配國(guó)泰優(yōu)先基金份額的本金及約定應(yīng)得收益；在優(yōu)先分配國(guó)泰優(yōu)先基金份額的本金及約定應(yīng)得收益后本基金的剩余凈資產(chǎn)分配予國(guó)泰進(jìn)取基金份額。
經(jīng)深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱"深交所")深證上[2010]第77號(hào)文審核同意，本基金499,850,646.00份基金份額于2010年3月11日在深圳證券交易所掛牌交易 (其中國(guó)泰優(yōu)先基金份額為249,926,180.00份，國(guó)泰進(jìn)取基金份額為249,924,466.00份)。在封閉期內(nèi)，國(guó)泰優(yōu)先與國(guó)泰進(jìn)取兩類基金份額同時(shí)在深圳證券交易所分別上市和交易。初始基金份額持有人或二級(jí)市場(chǎng)投資者可以在市場(chǎng)內(nèi)單獨(dú)交易國(guó)泰優(yōu)先或者國(guó)泰進(jìn)取份額。未上市交易的基金份額托管在場(chǎng)外，基金份額持有人可通過(guò)跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)將其轉(zhuǎn)至深交所場(chǎng)內(nèi)后即可上市流通。
根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》和《國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，本基金的投資范圍為國(guó)內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具。本基金類別資產(chǎn)配置比例為：封閉期內(nèi)股票投資占基金資產(chǎn)的60%-100%，債券、貨幣市場(chǎng)工具、現(xiàn)金、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的0%-40%；封閉期屆滿，本基金轉(zhuǎn)換為上市開(kāi)放式基金(LOF)后，股票投資占基金資產(chǎn)的60%-95%；債券、貨幣市場(chǎng)工具、現(xiàn)金、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的5%-40%，其中，本基金在封閉期后保留不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：滬深300 指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×20%。
本財(cái)務(wù)報(bào)表由本基金的基金管理人國(guó)泰基金管理有限公司于2013年8月20日批準(zhǔn)報(bào)出。
6.1.4.2 會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)
本基金的財(cái)務(wù)報(bào)表按照財(cái)政部于2006年2月15日頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、其后頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋以及其他相關(guān)規(guī)定(以下合稱"企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則")、中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告[2010]5號(hào)《證券投資基金信息披露XBRL模板第3 號(hào)<年度報(bào)告和半年度報(bào)告>》、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布的《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》、《國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金基金合同》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作的有關(guān)規(guī)定編制。
6.1.4.3 遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明
本基金2013年1月1日至2013年2月18日止期間的財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金2013年2月18日的財(cái)務(wù)狀況以及2013年1月1日至2013年2月18日止期間的經(jīng)營(yíng)成果和基金凈值變動(dòng)情況等有關(guān)信息。
6.1.4.4 重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)
本報(bào)告期所采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)與最近一期年度報(bào)告相一致。
6.1.4.5差錯(cuò)更正的說(shuō)明
本基金在本報(bào)告期間無(wú)須說(shuō)明的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。
6.1.4.6 稅項(xiàng)
根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅[2002]128號(hào)《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》、財(cái)稅[2004]78號(hào)《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》、財(cái)稅[2005]102號(hào)《關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》、財(cái)稅[2005]107號(hào)《關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》、財(cái)稅[2008]1號(hào)《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財(cái)稅[2012]85號(hào)《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》及其他相關(guān)稅務(wù)法規(guī)和實(shí)務(wù)操作，主要稅項(xiàng)列示如下：
（1） 以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。
（2） 基金買賣股票、債券的差價(jià)收入暫免征營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。
（3） 對(duì)基金取得的企業(yè)債券利息收入，由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)利息時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅，暫不征收企業(yè)所得稅。2013年1月1日以前，對(duì)基金取得的股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利時(shí)暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定即20%代扣代繳個(gè)人所得稅，暫不征收企業(yè)所得稅。自2013年1月1日起，對(duì)基金從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限在1個(gè)月以內(nèi)(含1個(gè)月)的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過(guò)1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。
（4） 基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。
6.1.4.7 關(guān)聯(lián)方關(guān)系
6.1.4.7.1 本報(bào)告期存在控制關(guān)系或其他重大利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化的情況
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期和本基金存在控制關(guān)系或其它重大利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方未發(fā)生變化。
6.1.4.7.2本報(bào)告期與基金發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的各關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
國(guó)泰基金管理有限公司 基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)
中國(guó)工商銀行股份有限公司("中國(guó)工商銀行") 基金托管人、基金代銷機(jī)構(gòu)
宏源證券股份有限公司("宏源證券") 基金代銷機(jī)構(gòu)、受基金管理人的控股股東（中國(guó)建投）控制的公司
注：下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。
6.1.4.8 本報(bào)告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易
6.1.4.8.1 通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期及上年度可比期間均未通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行交易。
6.1.4.8.2關(guān)聯(lián)方報(bào)酬
6.1.4.8.2.1 基金管理費(fèi)
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費(fèi) 1,355,581.49 5,423,478.97
其中：支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù)費(fèi) 33,108.76 123,854.23
注：支付基金管理人國(guó)泰基金管理有限公司的管理人報(bào)酬按前一日基金資產(chǎn)凈值1.5%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月末，按月支付。其計(jì)算公式為：
日管理人報(bào)酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 1.5% / 當(dāng)年天數(shù)。
6.1.4.8.2.2基金托管費(fèi)
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費(fèi) 225,930.22 903,913.25
注：支付基金托管人中國(guó)工商銀行的托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值0.25%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：
日托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.25% / 當(dāng)年天數(shù)。
6.1.4.8.3 與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券(含回購(gòu))交易
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期及上年度可比期間均未與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券（含回購(gòu)）交易。
6.1.4.8.4各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
6.1.4.8.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況
份額單位：份
項(xiàng)目 本期
2013年1月1日-2013年2月18日 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
國(guó)泰優(yōu)先 國(guó)泰進(jìn)取 國(guó)泰優(yōu)先 國(guó)泰進(jìn)取
期初持有的基金份額 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00
期間申購(gòu)/買入總份額 - - - -
期間因拆分變動(dòng)份額 - - - -
減：期間贖回/賣出總份額 - - - -
期末持有的基金份額 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00
期末持有的基金份額占基金總份額比例 2.37% 2.37% 2.37% 2.37%
注：期末持有的基金份額占基金總份額比例中的總份額指本級(jí)別基金的份額總額。
6.1.4.8.4.2 報(bào)告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
國(guó)泰優(yōu)先
份額單位：份
關(guān)聯(lián)方名稱 國(guó)泰優(yōu)先本期末
2013年2月18日 國(guó)泰優(yōu)先上年度末
2012年12月31日
持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例 持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例
宏源證券 0.05 0.00% 0.05 0.00%
國(guó)泰進(jìn)取
份額單位：份
關(guān)聯(lián)方名稱 國(guó)泰進(jìn)取本期末
2013年2月18日 國(guó)泰進(jìn)取上年度末
2012年12月31日
持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例 持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例
宏源證券 0.05 0.00% 0.05 0.00%
6.1.4.8.5 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入
單位：人民幣元
關(guān)聯(lián)方
名稱 本期
2013年1月1日-2013年2月18日 上年度可比期間
2012年1月1日至2012年6月30日
期末余額 當(dāng)期利息收入 期末余額 當(dāng)期利息收入
中國(guó)工商銀行 129,398,327.72 130,507.99 5,897,746.99 738,673.31
注：本基金的銀行存款由基金托管人中國(guó)工商銀行保管，按銀行同業(yè)利率計(jì)息。
6.1.4.8.6 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期及上年度可比期間均未有在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況。
6.1.4.8.7其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的說(shuō)明
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期及上年度可比期間均無(wú)須作說(shuō)明的其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。
6.1.4.9 期末（2013年2月18日）本基金持有的流通受限證券
6.1.4.9.1 因認(rèn)購(gòu)新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期末未持有因認(rèn)購(gòu)新發(fā)/增發(fā)證券而流通受限的證券。
6.1.4.9.2 期末持有的暫時(shí)停牌股票
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金報(bào)告期末未持有暫時(shí)停牌等流通受限股票。
6.1.4.9.3 期末債券正回購(gòu)交易中作為抵押的債券
6.1.4.9.3.1 銀行間市場(chǎng)債券正回購(gòu)
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期末無(wú)銀行間市場(chǎng)債券正回購(gòu)中作為抵押的債券。
6.1.4.9.3.2 交易所市場(chǎng)債券正回購(gòu)
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期末無(wú)交易所市場(chǎng)債券正回購(gòu)中作為抵押的債券。
6.1.4.10有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)
(1)公允價(jià)值
(a)不以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具
不以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和負(fù)債主要包括應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債，其賬面價(jià)值與公允價(jià)值相差很小。
(b)以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具
(i)金融工具公允價(jià)值計(jì)量的方法
根據(jù)在公允價(jià)值計(jì)量中對(duì)計(jì)量整體具有重大意義的最低層級(jí)的輸入值，公允價(jià)值層級(jí)可分為：
第一層級(jí)：相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上(未經(jīng)調(diào)整)的報(bào)價(jià)。
第二層級(jí)：直接(比如取自價(jià)格)或間接(比如根據(jù)價(jià)格推算的)可觀察到的、除第一層級(jí)中的市場(chǎng)報(bào)價(jià)以外的資產(chǎn)或負(fù)債的輸入值。
第三層級(jí)：以可觀察到的市場(chǎng)數(shù)據(jù)以外的變量為基礎(chǔ)確定的資產(chǎn)或負(fù)債的輸入值(不可觀察輸入值)。
(ii)各層級(jí)金融工具公允價(jià)值
于2013年2月18日，本基金持有的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)中屬于第一層級(jí)的余額為572,148,696.58元，無(wú)屬于第二層級(jí)及第三層級(jí)的余額(2012年12月31日：第一層級(jí)493,004,215.07元,無(wú)第二層級(jí)及第三層級(jí))。
(iii)公允價(jià)值所屬層級(jí)間的重大變動(dòng)
對(duì)于證券交易所上市的債券，若出現(xiàn)重大事項(xiàng)停牌、交易不活躍(包括漲跌停時(shí)的交易不活躍)等情況，本基金不會(huì)于停牌日至交易恢復(fù)活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間不將相關(guān)債券的公允價(jià)值列入第一層級(jí)；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對(duì)于公允價(jià)值的影響程度，確定相關(guān)債券公允價(jià)值應(yīng)屬第二層級(jí)還是第三層級(jí)。
(iv)第三層級(jí)公允價(jià)值余額和本期變動(dòng)金額
無(wú)。
(2)除公允價(jià)值外，截至資產(chǎn)負(fù)債表日本基金無(wú)需要說(shuō)明的其他重要事項(xiàng)。
6.2 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
6.2.1資產(chǎn)負(fù)債表
會(huì)計(jì)主體：國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
報(bào)告截止日：2013年6月30日
單位：人民幣元
資 產(chǎn) 本期末
2013年6月30日
資 產(chǎn)：
銀行存款 22,005,949.37
結(jié)算備付金 1,023,819.62
存出保證金 571,593.34
交易性金融資產(chǎn) 270,009,194.65
其中：股票投資 270,009,194.65
基金投資 -
債券投資 -
資產(chǎn)支持證券投資 -
衍生金融資產(chǎn) -
買入返售金融資產(chǎn) -
應(yīng)收證券清算款 -
應(yīng)收利息 5,323.47
應(yīng)收股利 223,726.05
應(yīng)收申購(gòu)款 994.04
遞延所得稅資產(chǎn) -
其他資產(chǎn) 45,230.10
資產(chǎn)總計(jì) 293,885,830.64
負(fù)債和所有者權(quán)益 2013年6月30日
負(fù) 債：
短期借款 -
交易性金融負(fù)債 -
衍生金融負(fù)債 -
賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款 -
應(yīng)付證券清算款 -
應(yīng)付贖回款 460,917.80
應(yīng)付管理人報(bào)酬 382,973.27
應(yīng)付托管費(fèi) 63,828.88
應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi) -
應(yīng)付交易費(fèi)用 569,820.90
應(yīng)交稅費(fèi) -
應(yīng)付利息 -
應(yīng)付利潤(rùn) -
遞延所得稅負(fù)債 -
其他負(fù)債 181,246.37
負(fù)債合計(jì) 1,658,787.22
所有者權(quán)益：
實(shí)收基金 377,487,047.12
未分配利潤(rùn) -85,260,003.70
所有者權(quán)益合計(jì) 292,227,043.42
負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 293,885,830.64
注：報(bào)告截止日2013年6月30日，基金份額凈值0.774元，基金份額總額377,489,696.23份。
6.2.2利潤(rùn)表
會(huì)計(jì)主體：國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
本報(bào)告期：2013年2月19日至2013年6月30日
單位：人民幣元
項(xiàng) 目 2013年2月19日-2013年6月30日
一、收入 -21,381,677.98
1.利息收入 208,121.96
其中：存款利息收入 208,121.96
債券利息收入 -
資產(chǎn)支持證券利息收入 -
買入返售金融資產(chǎn)收入 -
其他利息收入 -
2.投資收益（損失以"-"填列） 42,304,740.88
其中：股票投資收益 38,949,895.50
基金投資收益 -
債券投資收益 -
資產(chǎn)支持證券投資收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 3,354,845.38
3.公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以"-"號(hào)填列） -64,375,766.45
4.匯兌收益（損失以"－"號(hào)填列） -
5.其他收入（損失以"-"號(hào)填列） 481,225.63
減：二、費(fèi)用 5,396,459.15
1．管理人報(bào)酬 2,408,997.53
2．托管費(fèi) 401,499.55
3．銷售服務(wù)費(fèi) -
4．交易費(fèi)用 2,418,524.65
5．利息支出 -
其中：賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)支出 -
6．其他費(fèi)用 167,437.42
三、利潤(rùn)總額（虧損總額以"-"號(hào)填列） -26,778,137.13
減：所得稅費(fèi)用 -
四、凈利潤(rùn)（凈虧損以"-"號(hào)填列 -26,778,137.13
注：本基金于2013年2月19日轉(zhuǎn)型，因此無(wú)上年度可比期間金額。
6.2.3 所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表
會(huì)計(jì)主體：國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
本報(bào)告期：2013年2月19日至2013年6月30日
單位：人民幣元
項(xiàng)目 2013年2月19日-2013年6月30日
實(shí)收基金 未分配利潤(rùn) 所有者權(quán)益合計(jì)
一、期初所有者權(quán)益（基金凈值） 843,104,538.41 -139,550,145.18 703,554,393.23
二、本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)（本期利潤(rùn)） - -26,778,137.13 -26,778,137.13
三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)
（凈值減少以"-"號(hào)填列） -465,617,491.29 81,068,278.61 -384,549,212.68
其中：1.基金申購(gòu)款 527,408.33 -98,600.21 428,808.12
2.基金贖回款 -466,144,899.62 81,166,878.82 -384,978,020.80
四、本期向基金份額持有人分配利潤(rùn)產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)（凈值減少以"-"號(hào)填列） - - -
五、期末所有者權(quán)益（基金凈值） 377,487,047.12 -85,260,003.70 292,227,043.42
報(bào)告附注為財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分
本報(bào)告從6.2.1至6.2.4，財(cái)務(wù)報(bào)表由下列負(fù)責(zé)人簽署；
基金管理公司負(fù)責(zé)人：金旭，主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人：巴立康，會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人：巴立康
6.2.4報(bào)表附注
6.2.4.1 基金基本情況
《國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金合同》（以下簡(jiǎn)稱"基金合同"） 于2010 年2 月10 日生效，根據(jù)基金合同的有關(guān)規(guī)定，國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱"本基金"）的封閉期于2013 年2 月18 日屆滿，基金管理人國(guó)泰基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱"基金管理人"）向深圳證券交易所申請(qǐng)終止本基金估值優(yōu)先、估值進(jìn)取基金份額上市交易，并獲得深圳證券交易所《終止上市通知書》（深證上〔2013〕61 號(hào)）的同意。自本基金封閉期屆滿日次日（2013 年2月19 日）起，本基金的基金名稱變更為國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF），基金簡(jiǎn)稱和基金代碼不變，基金簡(jiǎn)稱仍為"國(guó)泰估值"，基金代碼仍為"160212"。本基金轉(zhuǎn)換完成后，《國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金合同》中除僅適用于國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金的條款外，繼續(xù)適用于轉(zhuǎn)換后的國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）。本基金封閉期屆滿后，基金管理人按照基金合同所約定的估值優(yōu)先和估值進(jìn)取基金份額在封閉期末的基金份額凈值計(jì)算規(guī)則分別計(jì)算估值優(yōu)先份額和估值進(jìn)取份額在封閉期末的基金份額凈值，并以各自的份額凈值為基礎(chǔ)，按照本基金的基金份額凈值轉(zhuǎn)換為同一上市開(kāi)放式基金（LOF）的份額。
本基金存續(xù)期限不定。本基金的基金管理人為國(guó)泰基金管理有限公司，基金托管人為中國(guó)工商銀行股份有限公司。注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具。其中，封閉期內(nèi)股票投資占基金資產(chǎn)的60%-100%，債券、貨幣市場(chǎng)工具、現(xiàn)金、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)0%-40%。
封閉期屆滿，本基金轉(zhuǎn)換為上市開(kāi)放式基金（LOF）后，股票投資占基金資產(chǎn)的60%-95%；債券、貨幣市場(chǎng)工具、現(xiàn)金、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的5%-40%，其中，本基金在封閉期后保留不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。本基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：滬深300 指數(shù)收益率×80%+中證全債指數(shù)收益率×20%
本財(cái)務(wù)報(bào)表由本基金的基金管理人國(guó)泰基金管理有限公司于2013年8月20日批準(zhǔn)報(bào)出。
6.2.4.2 會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)
本基金的財(cái)務(wù)報(bào)表按照財(cái)政部于2006年2月15日頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、其后頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋以及其他相關(guān)規(guī)定(以下合稱"企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則")、中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告[2010]5號(hào)《證券投資基金信息披露XBRL模板第3 號(hào)<年度報(bào)告和半年度報(bào)告>》、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布的《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》、《國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金基金合同》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作的有關(guān)規(guī)定編制。
6.2.4.3 遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明
本基金 2013年2月19日至2013年6月30日止期間的財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金2013年6月30日的財(cái)務(wù)狀況以及2013年2月19日至2013年6月30日止期間的經(jīng)營(yíng)成果和基金凈值變動(dòng)情況等有關(guān)信息。
6.2.4.4 重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)
6.2.4.4.1 會(huì)計(jì)年度
本基金會(huì)計(jì)年度為公歷1月1日起至12月31日止。本期財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)際編制期間為2013年2月19日至2013年6月30日。
6.2.4.4.2 記賬本位幣
本基金的記賬本位幣為人民幣。
6.2.4.4.3 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類
(1)金融資產(chǎn)的分類
金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。金融資產(chǎn)的分類取決于本基金對(duì)金融資產(chǎn)的持有意圖和持有能力。本基金現(xiàn)無(wú)金融資產(chǎn)分類為可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。
本基金目前以交易目的持有的股票投資、債券投資和衍生工具(主要為權(quán)證投資)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。除衍生工具所產(chǎn)生的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以衍生金融資產(chǎn)列示外，以公允價(jià)值計(jì)量且其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以交易性金融資產(chǎn)列示。
本基金持有的其他金融資產(chǎn)分類為應(yīng)收款項(xiàng)，包括銀行存款、買入返售金融資產(chǎn)和其他各類應(yīng)收款項(xiàng)等。應(yīng)收款項(xiàng)是指在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。
(2)金融負(fù)債的分類
金融負(fù)債于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債及其他金融負(fù)債。本基金目前暫無(wú)金融負(fù)債分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。本基金持有的其他金融負(fù)債包括賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款和其他各類應(yīng)付款項(xiàng)等。
6.2.4.4.4 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量和終止確認(rèn)
金融資產(chǎn)或金融負(fù)債于本基金成為金融工具合同的一方時(shí)，按公允價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，取得時(shí)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；對(duì)于支付的價(jià)款中包含的債券起息日或上次除息日至購(gòu)買日止的利息，單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入初始確認(rèn)金額。
對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；對(duì)于應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債采用實(shí)際利率法，以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，予以終止確認(rèn)：(1) 收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止；(2) 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且本基金將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方；或者(3) 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，雖然本基金既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但是放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制。
金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)，其賬面價(jià)值與收到的對(duì)價(jià)的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。
當(dāng)金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除時(shí)，終止確認(rèn)該金融負(fù)債或義務(wù)已解除的部分。終止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值與支付的對(duì)價(jià)之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。
6.2.4.4.5 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的估值原則
本基金持有的股票投資、債券投資和衍生工具(主要為權(quán)證投資)按如下原則確定公允價(jià)值并進(jìn)行估值：
(1)存在活躍市場(chǎng)的金融工具按其估值日的市場(chǎng)交易價(jià)格確定公允價(jià)值；估值日無(wú)交易，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，按最近交易日的市場(chǎng)交易價(jià)格確定公允價(jià)值。
(2)存在活躍市場(chǎng)的金融工具，如估值日無(wú)交易且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化，參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化等因素，調(diào)整最近交易市價(jià)以確定公允價(jià)值。
(3)當(dāng)金融工具不存在活躍市場(chǎng)，采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中使用的價(jià)格、參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價(jià)值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型等。采用估值技術(shù)時(shí)，盡可能最大程度使用市場(chǎng)參數(shù)，減少使用與本基金特定相關(guān)的參數(shù)。
6.2.4.4.6 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷
本基金持有的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債基本為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。當(dāng)本基金依法1) 具有抵銷已確認(rèn)金額的法定權(quán)利且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的；且2) 交易雙方準(zhǔn)備按凈額結(jié)算時(shí)，金融資產(chǎn)與金融負(fù)債按抵銷后的凈額在資產(chǎn)負(fù)債表中列示。
6.2.4.4.7 實(shí)收基金
實(shí)收基金為對(duì)外發(fā)行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準(zhǔn)金分?jǐn)偛糠趾蟮挠囝~。由于申購(gòu)和贖回引起的實(shí)收基金變動(dòng)分別于基金申購(gòu)確認(rèn)日及基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列。上述申購(gòu)和贖回分別包括基金轉(zhuǎn)換所引起的轉(zhuǎn)入基金的實(shí)收基金增加和轉(zhuǎn)出基金的實(shí)收基金減少。
6.2.4.4.8 損益平準(zhǔn)金
損益平準(zhǔn)金包括已實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金和未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金。已實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金指在申購(gòu)或贖回基金份額時(shí)，申購(gòu)或贖回款項(xiàng)中包含的按累計(jì)未分配的已實(shí)現(xiàn)損益占基金凈值比例計(jì)算的金額。未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金指在申購(gòu)或贖回基金份額時(shí)，申購(gòu)或贖回款項(xiàng)中包含的按累計(jì)未實(shí)現(xiàn)損益占基金凈值比例計(jì)算的金額。損益平準(zhǔn)金于基金申購(gòu)確認(rèn)日或基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列，并全額轉(zhuǎn)入未分配利潤(rùn)/(累計(jì)虧損)。
6.2.4.4.9 收入/(損失)的確認(rèn)和計(jì)量
股票投資在持有期間應(yīng)取得的現(xiàn)金股利扣除由上市公司代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)為投資收益。債券投資在持有期間應(yīng)取得的按票面利率或者發(fā)行價(jià)計(jì)算的利息扣除在適用情況下由債券發(fā)行企業(yè)代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)為利息收入。
以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益；于處置時(shí)，其公允價(jià)值與初始確認(rèn)金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，其中包括從公允價(jià)值變動(dòng)損益結(jié)轉(zhuǎn)的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)額。
應(yīng)收款項(xiàng)在持有期間確認(rèn)的利息收入按實(shí)際利率法計(jì)算，實(shí)際利率法與直線法差異較小的則按直線法計(jì)算。
6.2.4.4.10 費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量
本基金的管理人報(bào)酬、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)在費(fèi)用涵蓋期間按基金合同約定的費(fèi)率和計(jì)算方法逐日確認(rèn)。
其他金融負(fù)債在持有期間確認(rèn)的利息支出按實(shí)際利率法計(jì)算，實(shí)際利率法與直線法差異較小的則按直線法計(jì)算。
6.2.4.4.11 基金的收益分配政策
同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán)。本基金收益以現(xiàn)金形式分配，但基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按分紅除權(quán)日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資。若期末未分配利潤(rùn)中的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，包括基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益以及基金份額交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金等，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)中的已實(shí)現(xiàn)部分；若期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)，即已實(shí)現(xiàn)部分相抵未實(shí)現(xiàn)部分后的余額。
經(jīng)宣告的擬分配基金收益于分紅除權(quán)日從所有者權(quán)益轉(zhuǎn)出。
6.2.4.4.12 分部報(bào)告
本基金以內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、管理要求、內(nèi)部報(bào)告制度為依據(jù)確定經(jīng)營(yíng)分部，以經(jīng)營(yíng)分部為基礎(chǔ)確定報(bào)告分部并披露分部信息。經(jīng)營(yíng)分部是指本基金內(nèi)同時(shí)滿足下列條件的組成部分：(1) 該組成部分能夠在日?；顒?dòng)中產(chǎn)生收入、發(fā)生費(fèi)用；(2) 本基金的基金管理人能夠定期評(píng)價(jià)該組成部分的經(jīng)營(yíng)成果，以決定向其配置資源、評(píng)價(jià)其業(yè)績(jī)；(3) 本基金能夠取得該組成部分的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會(huì)計(jì)信息。如果兩個(gè)或多個(gè)經(jīng)營(yíng)分部具有相似的經(jīng)濟(jì)特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個(gè)經(jīng)營(yíng)分部。
本基金目前以一個(gè)單一的經(jīng)營(yíng)分部運(yùn)作，不需要披露分部信息。
6.2.4.4.13 其他重要的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)
根據(jù)本基金的估值原則和中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的基金行業(yè)估值實(shí)務(wù)操作，本基金確定以下類別股票投資和債券投資的公允價(jià)值時(shí)采用的估值方法及其關(guān)鍵假設(shè)如下：
在銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易的債券品種，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2007]21號(hào)《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。本基金持有的銀行間同業(yè)市場(chǎng)債券按現(xiàn)金流量折現(xiàn)法估值，具體估值模型、參數(shù)及結(jié)果由中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司獨(dú)立提供。
6.2.4.5 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明
6.2.4.5.1 會(huì)計(jì)政策變更的說(shuō)明
本基金本報(bào)告期未發(fā)生會(huì)計(jì)政策變更。
6.2.4.5.2 會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說(shuō)明
本基金本報(bào)告期未發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更。
6.2.4.5.3 差錯(cuò)更正的說(shuō)明
本基金在本報(bào)告期間無(wú)須說(shuō)明的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。
6.2.4.6 稅項(xiàng)
根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅[2002]128號(hào)《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》、財(cái)稅[2004]78號(hào)《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》、財(cái)稅[2005]102號(hào)《關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》、財(cái)稅[2005]107號(hào)《關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》、財(cái)稅[2008]1號(hào)《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財(cái)稅[2012]85號(hào)《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》及其他相關(guān)稅務(wù)法規(guī)和實(shí)務(wù)操作，主要稅項(xiàng)列示如下：
（1） 以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。
（2） 基金買賣股票、債券的差價(jià)收入暫免征營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。
（3） 對(duì)基金取得的企業(yè)債券利息收入，由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)利息時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅，暫不征收企業(yè)所得稅。2013年1月1日以前，對(duì)基金取得的股票的股息、紅利收入，由上市公司在向基金派發(fā)股息、紅利時(shí)暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定即20%代扣代繳個(gè)人所得稅，暫不征收企業(yè)所得稅。自2013年1月1日起，對(duì)基金從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限在1個(gè)月以內(nèi)(含1個(gè)月)的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過(guò)1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。
（4） 基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。
6.2.4.7 關(guān)聯(lián)方關(guān)系
6.2.4.7.1 本報(bào)告期存在控制關(guān)系或其他重大利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化的情況
本基金管理人于2013年5月31日發(fā)布《國(guó)泰基金管理有限公司關(guān)于設(shè)立國(guó)泰元鑫資產(chǎn)管理有限公司的公告》，本基金管理人獲批設(shè)立子公司國(guó)泰元鑫資產(chǎn)管理有限公司，注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元人民幣。本基金管理人持有50%的股權(quán)，中投信托有限責(zé)任公司和上海津贊投資管理有限公司分別持有30%和20%的股權(quán)。國(guó)泰元鑫資產(chǎn)管理有限公司已在上海市工商行政管理局虹口分局完成工商注冊(cè)登記，取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
6.2.4.7.2 本報(bào)告期與基金發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的各關(guān)聯(lián)方
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
國(guó)泰基金管理有限公司 基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)
中國(guó)工商銀行股份有限公司("中國(guó)工商銀行") 基金托管人、基金代銷機(jī)構(gòu)
宏源證券股份有限公司("宏源證券") 基金代銷機(jī)構(gòu)、受基金管理人的控股股東（中國(guó)建投）控制的公司
注：下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。
6.2.4.8 本報(bào)告期的關(guān)聯(lián)方交易
6.2.4.8.1 通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易
本基金本期未通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行交易。
6.2.4.8.2關(guān)聯(lián)方報(bào)酬
6.2.4.8.2.1 基金管理費(fèi)
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期
2013年2月19日-2013年6月30日
當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費(fèi) 2,408,997.53
其中：支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù)費(fèi) 71,570.52
注：支付基金管理人國(guó)泰基金管理有限公司的管理人報(bào)酬按前一日基金資產(chǎn)凈值1.50%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月末，按月支付。其計(jì)算公式為：
日管理人報(bào)酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 1.50% / 當(dāng)年天數(shù)。
6.2.4.8.2.2基金托管費(fèi)
單位：人民幣元
項(xiàng)目 本期
2013年2月19日-2013年6月30日
當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費(fèi) 401,499.55
注：支付基金托管人中國(guó)工商銀行的托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值0.25%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：
日托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X 0.25% / 當(dāng)年天數(shù)。
6.2.4.8.3 與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券(含回購(gòu))交易
本基金本期無(wú)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券(含回購(gòu))交易。
6.2.4.8.4各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
6.2.4.8.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況
單位：份
項(xiàng)目 本期
2013年2月19日-2013年6月30日
期初持有的基金份額 20,001,800.00
期間申購(gòu)/買入總份額 -
期間因拆分變動(dòng)份額 -
減：期間贖回/賣出總份額 -
期末持有的基金份額 20,001,800.00
期末持有的基金份額占基金總份額比例 5.3%
注：關(guān)聯(lián)方投資本基金的費(fèi)率是公允的，均遵照本基金公告的費(fèi)率執(zhí)行。
6.2.4.8.4.2 報(bào)告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
份額單位：份
關(guān)聯(lián)方名稱 持有的
基金份額 持有的基金份額占基金總份額的比例
宏源證券 0.10 0.00%
6.2.4.8.5 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入
單位：人民幣元
關(guān)聯(lián)方
名稱 本期
2013年2月19日-2013年6月30日
期末余額 當(dāng)期利息收入
中國(guó)工商銀行 22,005,949.37 208,121.96
注：本基金的銀行存款由基金托管人中國(guó)工商銀行保管，按銀行同業(yè)利率計(jì)息。
6.2.4.8.6 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況
6.2.4.8.7其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的說(shuō)明
本基金本報(bào)告期無(wú)須作說(shuō)明的其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。
6.2.4.9期末（2013年6月30日）本基金持有的流通受限證券
6.2.4.9.1 因認(rèn)購(gòu)新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券
本基金本報(bào)告期末未持有因認(rèn)購(gòu)新發(fā)/增發(fā)證券而流通受限的證券。
6.2.4.9.2 期末持有的暫時(shí)停牌等流通受限股票
本基金本報(bào)告期末未持有暫時(shí)停牌等流通受限股票。
6.2.4.9.3 期末債券正回購(gòu)交易中作為抵押的債券
6.2.4.9.3.1 銀行間市場(chǎng)債券正回購(gòu)
本基金本報(bào)告期末無(wú)銀行間市場(chǎng)債券正回購(gòu)中作為抵押的債券。
6.2.4.9.3.2 交易所市場(chǎng)債券正回購(gòu)
本基金本報(bào)告期末無(wú)交易所市場(chǎng)債券正回購(gòu)中作為抵押的債券。
6.2.4.10有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)
(1)公允價(jià)值
(a)不以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具
不以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和負(fù)債主要包括應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債，其賬面價(jià)值與公允價(jià)值相差很小。
(b)以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具
(i)金融工具公允價(jià)值計(jì)量的方法
根據(jù)在公允價(jià)值計(jì)量中對(duì)計(jì)量整體具有重大意義的最低層級(jí)的輸入值，公允價(jià)值層級(jí)可分為：
第一層級(jí)：相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上(未經(jīng)調(diào)整)的報(bào)價(jià)。
第二層級(jí)：直接(比如取自價(jià)格)或間接(比如根據(jù)價(jià)格推算的)可觀察到的、除第一層級(jí)中的市場(chǎng)報(bào)價(jià)以外的資產(chǎn)或負(fù)債的輸入值。
第三層級(jí)：以可觀察到的市場(chǎng)數(shù)據(jù)以外的變量為基礎(chǔ)確定的資產(chǎn)或負(fù)債的輸入值(不可觀察輸入值)。
(ii)各層級(jí)金融工具公允價(jià)值
于2013年6月30日，本基金持有的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)中屬于第一層級(jí)的余額為270,009,194.65元，無(wú)屬于第二層級(jí)及第三層級(jí)的余額(2012年12月31日：第一層級(jí)493,004,215.07元，無(wú)第二層級(jí)及第三層級(jí))。
(iii)公允價(jià)值所屬層級(jí)間的重大變動(dòng)
對(duì)于證券交易所上市的債券，若出現(xiàn)重大事項(xiàng)停牌、交易不活躍(包括漲跌停時(shí)的交易不活躍)等情況，本基金不會(huì)于停牌日至交易恢復(fù)活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間不將相關(guān)債券的公允價(jià)值列入第一層級(jí)；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對(duì)于公允價(jià)值的影響程度，確定相關(guān)債券公允價(jià)值應(yīng)屬第二層級(jí)還是第三層級(jí)。
(iv)第三層級(jí)公允價(jià)值余額和本期變動(dòng)金額
無(wú)。
(2)除公允價(jià)值外，截至資產(chǎn)負(fù)債表日本基金無(wú)需要說(shuō)明的其他重要事項(xiàng)。
§7 投資組合報(bào)告
7.1 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
7.1.1 期末基金資產(chǎn)組合情況
金額單位：人民幣元
序號(hào) 項(xiàng)目 金額 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權(quán)益投資 572,148,696.58 81.17
其中：股票 572,148,696.58 81.17
2 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產(chǎn)支持證券 - -
3 金融衍生品投資 - -
4 買入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn) - -
5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 132,135,947.62 18.75
6 其他各項(xiàng)資產(chǎn) 585,186.55 0.08
7 合計(jì) 704,869,830.75 100.00
7.1.2期末按行業(yè)分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) 23,514,675.31 3.34
C 制造業(yè) 228,914,921.56 32.54
D 電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 28,443,649.74 4.04
E 建筑業(yè) 120,992,377.05 17.20
F 批發(fā)和零售業(yè) 47,060,472.03 6.69
G 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè) 31,084,550.64 4.42
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) - -
J 金融業(yè) 37,952,224.62 5.39
K 房地產(chǎn)業(yè) 18,442,751.52 2.62
L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) - -
M 科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) 21,355,186.05 3.04
N 水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè) 14,387,888.06 2.05
O 居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) - -
P 教育
- -
Q 衛(wèi)生和社會(huì)工作 - -
R 文化、體育和娛樂(lè)業(yè) - -
S 綜合 - -
合計(jì) 572,148,696.58 81.32
7.1.3 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 000651 格力電器 1,404,152 41,085,487.52 5.84
2 300197 鐵漢生態(tài) 736,293 31,248,274.92 4.44
3 601006 大秦鐵路 3,924,817 31,084,550.64 4.42
4 002375 亞廈股份 1,097,587 29,305,572.90 4.17
5 600011 華能國(guó)際 4,238,994 28,443,649.74 4.04
6 002081 金 螳 螂 657,865 27,169,824.50 3.86
7 002140 東華科技 875,822 23,603,402.90 3.35
8 600157 永泰能源 1,743,119 23,514,675.31 3.34
9 600060 海信電器 1,874,724 21,859,281.84 3.11
10 002398 建研集團(tuán) 937,865 21,355,186.05 3.04
注：投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于本基金管理人網(wǎng)站的半年度報(bào)告正文。
7.1.4 報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)
7.1.4.1累計(jì)買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 本期累計(jì)買入金額 占期初基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 002375 亞廈股份 28,887,580.32 4.45
2 002081 金 螳 螂 27,592,855.14 4.25
3 000651 格力電器 22,977,271.79 3.54
4 600016 民生銀行 19,767,032.74 3.05
5 000521 美菱電器 19,561,374.76 3.02
6 600015 華夏銀行 19,201,268.96 2.96
7 600201 金宇集團(tuán) 16,738,998.66 2.58
8 600376 首開(kāi)股份 13,477,755.37 2.08
9 600690 青島海爾 13,321,706.03 2.05
10 002250 聯(lián)化科技 13,269,501.83 2.05
11 000861 海印股份 9,774,065.06 1.51
12 600587 新華醫(yī)療 9,743,237.32 1.50
13 600011 華能國(guó)際 9,700,657.32 1.50
14 600702 沱牌舍得 9,696,541.83 1.49
15 600157 永泰能源 7,925,569.30 1.22
16 000705 浙江震元 6,810,298.78 1.05
17 600055 華潤(rùn)萬(wàn)東 6,722,766.18 1.04
18 002236 大華股份 6,605,336.90 1.02
19 000858 五 糧 液 6,575,740.35 1.01
20 002398 建研集團(tuán) 5,495,927.47 0.85
注：買入金額按買入成交金額（成交單價(jià)乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。
7.1.4.2累計(jì)賣出金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 本期累計(jì)賣出金額 占期初基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 601333 廣深鐵路 29,436,470.03 4.54
2 002226 江南化工 23,287,674.96 3.59
3 002567 唐人神 22,884,525.12 3.53
4 600292 中電遠(yuǎn)達(dá) 19,369,267.42 2.99
5 600388 龍凈環(huán)保 18,169,451.29 2.80
6 000543 皖能電力 17,530,793.47 2.70
7 601117 中國(guó)化學(xué) 13,209,449.60 2.04
8 600376 首開(kāi)股份 11,783,100.56 1.82
9 600231 凌鋼股份 11,580,710.94 1.79
10 000778 新興鑄管 11,490,138.32 1.77
11 600581 八一鋼鐵 10,948,121.11 1.69
12 600157 永泰能源 10,227,334.93 1.58
13 600967 北方創(chuàng)業(yè) 8,177,805.10 1.26
14 600016 民生銀行 6,882,950.04 1.06
15 002573 國(guó)電清新 6,565,663.62 1.01
16 002628 成都路橋 6,464,360.22 1.00
17 000858 五 糧 液 6,433,108.15 0.99
18 002029 七 匹 狼 5,278,995.85 0.81
19 002277 友阿股份 5,254,782.95 0.81
20 600060 海信電器 4,113,367.15 0.63
注：賣出金額按賣出成交金額（成交單價(jià)乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。
7.1.4.3買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣元
買入股票的成本（成交）總額 277,176,260.70
賣出股票的收入（成交）總額 255,213,494.65
注：買入股票成本、賣出股票收入均按買賣成交金額（成交單價(jià)乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。
7.1.5期末按債券品種分類的債券投資組合
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期末未持有債券。
7.1.6期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期末未持有債券。
7.1.7期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
7.1.8期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期末未持有權(quán)證。
7.1.9報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明
7.1.9.1報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期末未持有股指期貨。
7.1.9.2本基金投資股指期貨的投資政策
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期未投資股指期貨。若本基金投資股指期貨，本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為主要目的，有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。
本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí)，將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究，并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。
本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征，通過(guò)資產(chǎn)配置、品種選擇，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資，以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。
法律法規(guī)對(duì)于基金投資股指期貨的投資策略另有規(guī)定的，本基金將按法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。
7.1.10投資組合報(bào)告附注
7.1.10.1 本報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒(méi)有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報(bào)告編制日前一年受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情況。
7.1.10.2 基金投資的前十名股票中，沒(méi)有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的情況。
7.1.10.3 期末其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成
單位：人民幣元
序號(hào) 名稱 金額
1 存出保證金 418,208.92
2 應(yīng)收證券清算款 -
3 應(yīng)收股利 -
4 應(yīng)收利息 166,977.63
5 應(yīng)收申購(gòu)款 -
6 其他應(yīng)收款 -
7 待攤費(fèi)用 -
8 其他 -
9 合計(jì) 585,186.55
7.1.10.4 期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
7.1.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)分級(jí)封閉報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
7.2 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
7.2.1 期末基金資產(chǎn)組合情況
金額單位：人民幣元
序號(hào) 項(xiàng)目 金額 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權(quán)益投資 270,009,194.65 91.88
其中：股票 270,009,194.65 91.88
2 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產(chǎn)支持證券 - -
3 金融衍生品投資 - -
4 買入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn) - -
5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 23,029,768.99 7.84
6 其他各項(xiàng)資產(chǎn) 846,867.00 0.29
7 合計(jì) 293,885,830.64 100.00
7.2.2期末按行業(yè)分類的股票投資組合
金額單位：人民幣元
代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) 8,110,927.87 2.78
C 制造業(yè) 191,924,735.99 65.68
D 電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -
E 建筑業(yè) 40,674,464.59 13.92
F 批發(fā)和零售業(yè) - -
G 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè) - -
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) - -
J 金融業(yè) 16,173,479.00 5.53
K 房地產(chǎn)業(yè) - -
L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) - -
M 科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) - -
N 水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè) 13,125,587.20 4.49
O 居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會(huì)工作 - -
R 文化、體育和娛樂(lè)業(yè) - -
S 綜合 - -
合計(jì) 270,009,194.65 92.40
7.2.3 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 002571 德力股份 1,278,451 17,847,175.96 6.11
2 002219 獨(dú) 一 味 872,798 16,714,081.70 5.72
3 002367 康力電梯 1,362,527 15,246,677.13 5.22
4 600201 金宇集團(tuán) 721,105 14,854,763.00 5.08
5 601117 中國(guó)化學(xué) 1,487,196 14,158,105.92 4.84
6 002565 上海綠新 1,295,651 14,122,595.90 4.83
7 600967 北方創(chuàng)業(yè) 1,347,922 13,775,762.84 4.71
8 002509 天廣消防 1,515,614 13,291,934.78 4.55
9 002573 國(guó)電清新 806,240 13,125,587.20 4.49
10 600587 新華醫(yī)療 274,695 11,383,360.80 3.90
注：投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于本基金管理人網(wǎng)站的半年度報(bào)告正文。
7.2.4報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)
7.2.4.1累計(jì)買入金額超出期末基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 本期累計(jì)買入金額 占期末基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 600016 民生銀行 22,738,009.84 7.78
2 000651 格力電器 20,094,384.38 6.88
3 601117 中國(guó)化學(xué) 19,739,726.84 6.75
4 002219 獨(dú) 一 味 18,905,941.53 6.47
5 002367 康力電梯 17,850,784.31 6.11
6 002571 德力股份 17,028,913.70 5.83
7 002081 金 螳 螂 15,711,199.11 5.38
8 600967 北方創(chuàng)業(yè) 15,055,793.94 5.15
9 601965 中國(guó)汽研 14,808,192.63 5.07
10 002565 上海綠新 14,714,998.66 5.04
11 002664 信質(zhì)電機(jī) 14,461,080.10 4.95
12 600199 金種子酒 14,051,909.98 4.81
13 002450 康得新 13,934,079.69 4.77
14 002509 天廣消防 13,904,975.00 4.76
15 601633 長(zhǎng)城汽車 13,714,914.14 4.69
16 000705 浙江震元 13,640,824.69 4.67
17 002567 唐人神 13,572,393.83 4.64
18 000400 許繼電氣 13,157,819.65 4.50
19 600801 華新水泥 12,696,154.71 4.34
20 002273 水晶光電 12,500,358.31 4.28
21 600585 海螺水泥 11,299,736.52 3.87
22 600720 祁連山 11,122,892.02 3.81
23 300216 千山藥機(jī) 10,801,780.62 3.70
24 000100 TCL 集團(tuán) 10,684,677.00 3.66
25 000521 美菱電器 10,180,510.17 3.48
26 601006 大秦鐵路 10,180,104.33 3.48
27 600690 青島海爾 10,177,026.69 3.48
28 600015 華夏銀行 10,174,064.96 3.48
29 600197 伊力特 10,016,979.66 3.43
30 600583 海油工程 9,986,293.76 3.42
31 600315 上海家化 9,852,566.33 3.37
32 002583 海能達(dá) 9,829,605.56 3.36
33 002364 中恒電氣 9,802,582.93 3.35
34 002277 友阿股份 9,498,005.16 3.25
35 000888 峨眉山Ａ 9,021,372.96 3.09
36 600060 海信電器 8,821,377.77 3.02
37 600011 華能國(guó)際 8,819,560.23 3.02
38 000848 承德露露 8,729,932.30 2.99
39 002353 杰瑞股份 8,421,881.97 2.88
40 002284 亞太股份 8,044,631.63 2.75
41 002573 國(guó)電清新 7,947,136.42 2.72
42 600036 招商銀行 7,816,090.00 2.67
43 002140 東華科技 7,673,343.70 2.63
44 002035 華帝股份 7,463,614.32 2.55
45 600702 沱牌舍得 6,898,707.60 2.36
46 600820 隧道股份 6,873,802.58 2.35
47 002375 亞廈股份 6,815,363.14 2.33
48 300197 鐵漢生態(tài) 6,785,844.47 2.32
49 600587 新華醫(yī)療 6,785,331.22 2.32
50 002250 聯(lián)化科技 6,781,697.51 2.32
51 300146 湯臣倍健 6,563,064.41 2.25
52 002042 華孚色紡 5,943,741.99 2.03
注：買入金額按買入成交金額（成交單價(jià)乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。
7.2.4.2累計(jì)賣出金額超出期末基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 本期累計(jì)賣出金額 占期末基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 000651 格力電器 46,930,162.35 16.06
2 601006 大秦鐵路 39,950,320.19 13.67
3 600011 華能國(guó)際 37,462,625.16 12.82
4 300197 鐵漢生態(tài) 36,480,678.23 12.48
5 002081 金 螳 螂 31,473,567.69 10.77
6 002140 東華科技 30,725,454.42 10.51
7 600690 青島海爾 27,977,554.05 9.57
8 002277 友阿股份 27,674,487.66 9.47
9 600015 華夏銀行 27,402,837.47 9.38
10 002375 亞廈股份 27,337,254.82 9.35
11 600016 民生銀行 27,021,162.00 9.25
12 600060 海信電器 24,841,203.88 8.50
13 000521 美菱電器 24,189,052.26 8.28
14 002250 聯(lián)化科技 22,347,099.53 7.65
15 000705 浙江震元 21,439,105.80 7.34
16 002398 建研集團(tuán) 20,596,129.16 7.05
17 002029 七 匹 狼 19,159,351.16 6.56
18 002251 步 步 高 18,952,580.10 6.49
19 601117 中國(guó)化學(xué) 17,869,354.82 6.11
20 000861 海印股份 17,072,818.54 5.84
21 601633 長(zhǎng)城汽車 16,616,069.10 5.69
22 002450 康得新 16,569,892.41 5.67
23 002573 國(guó)電清新 14,706,321.12 5.03
24 600157 永泰能源 14,424,062.12 4.94
25 002664 信質(zhì)電機(jī) 13,640,255.44 4.67
26 002273 水晶光電 13,580,889.07 4.65
27 600702 沱牌舍得 13,238,557.17 4.53
28 603001 奧康國(guó)際 12,839,856.57 4.39
29 600801 華新水泥 12,399,795.40 4.24
30 002035 華帝股份 12,217,452.99 4.18
31 002567 唐人神 12,028,887.92 4.12
32 600201 金宇集團(tuán) 11,865,803.20 4.06
33 601965 中國(guó)汽研 11,685,002.99 4.00
34 600055 華潤(rùn)萬(wàn)東 11,048,882.65 3.78
35 000100 TCL 集團(tuán) 10,627,462.45 3.64
36 600199 金種子酒 10,556,923.03 3.61
37 600585 海螺水泥 10,540,118.25 3.61
38 600315 上海家化 10,148,999.87 3.47
39 002364 中恒電氣 9,393,706.08 3.21
40 002583 海能達(dá) 9,307,938.77 3.19
41 600197 伊力特 8,912,932.31 3.05
42 600587 新華醫(yī)療 8,781,330.95 3.00
43 600066 宇通客車 8,700,527.63 2.98
44 300216 千山藥機(jī) 8,671,289.70 2.97
45 000888 峨眉山Ａ 8,659,939.17 2.96
46 000848 承德露露 8,466,370.38 2.90
47 002236 大華股份 7,569,135.05 2.59
48 000400 許繼電氣 7,058,820.05 2.42
49 300146 湯臣倍健 6,896,339.25 2.36
注：賣出金額按賣出成交金額（成交單價(jià)乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。
7.2.4.3買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣元
買入股票的成本（成交）總額 612,849,054.61
賣出股票的收入（成交）總額 889,562,685.59
注：買入股票成本、賣出股票收入均按買賣成交金額（成交單價(jià)乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。
7.2.5期末按債券品種分類的債券投資組合
本基金本報(bào)告期末未持有債券。
7.2.6期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有債券。
7.2.7期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
7.2.8期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。
7.2.9報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明
7.2.9.1報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有股指期貨。
7.9.2本基金投資股指期貨的投資政策
本基金本報(bào)告期未投資股指期貨。若本基金投資股指期貨，本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為主要目的，有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。
本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí)，將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究，并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。
本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征，通過(guò)資產(chǎn)配置、品種選擇，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資，以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。
法律法規(guī)對(duì)于基金投資股指期貨的投資策略另有規(guī)定的，本基金將按法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。
7.2.10投資組合報(bào)告附注
7.2.10.1 本報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒(méi)有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報(bào)告編制日前一年受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情況。
7.2.10.2 基金投資的前十名股票中，沒(méi)有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的情況。
7.2.10.3 期末其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成
單位：人民幣元
序號(hào) 名稱 金額
1 存出保證金 571,593.34
2 應(yīng)收證券清算款 -
3 應(yīng)收股利 223,726.05
4 應(yīng)收利息 5,323.47
5 應(yīng)收申購(gòu)款 994.04
6 其他應(yīng)收款 -
7 待攤費(fèi)用 45,230.10
8 其他 -
9 合計(jì) 846,867.00
7.2.10.4 期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
7.2.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明
本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
§8 基金份額持有人信息
8.1期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)
8.1.1 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
份額單位：份
持有人戶數(shù)(戶) 戶均持有的基金份額 持有人結(jié)構(gòu)
機(jī)構(gòu)投資者 個(gè)人投資者
持有份額 占總份額比例 持有份額 占總份額
比例
8,349.00 45,213.76 208,440,327.91 55.22% 169,049,368.32 44.78%
8.1.2 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
份額單位：份
份額
級(jí)別 持有人戶數(shù)(戶) 戶均持有的基金份額 持有人結(jié)構(gòu)
機(jī)構(gòu)投資者 個(gè)人投資者
持有份額 占總份額比例 持有份額 占總份額
比例
國(guó)泰優(yōu)先 5,328 79,120.33 267,685,318.46 63.50% 153,867,820.68 36.50%
國(guó)泰進(jìn)取 12,818 32,887.46 48,961,379.45 11.61% 372,590,019.82 88.39%
合計(jì) 18,146 46,462.28 316,646,697.91 37.56% 526,457,840.50 62.44%
注：以上信息中持有人場(chǎng)內(nèi)數(shù)據(jù)由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司提供。
8.2期末上市基金前十名持有人
8.2.1 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
序號(hào) 持有人名稱 持有份額（份） 占上市總份額比例
1 東航集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司 24,370,436.00 15.53%
2 五礦國(guó)際信托有限公司 16,459,053.00 10.49%
3 天安人壽保險(xiǎn)股份有限公司 10,548,588.00 6.72%
4 招商基金公司－中行－瑞泰動(dòng)態(tài)保本2號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃 5,353,619.00 3.41%
5 中國(guó)大唐集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司 5,332,800.00 3.40%
6 招商基金公司－中行－瑞泰動(dòng)態(tài)保本1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃 4,370,610.00 2.79%
7 廖昌清 3,046,787.00 1.94%
8 中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司-資產(chǎn)配置固定收益信托 2,666,209.00 1.70%
9 聯(lián)想集團(tuán)公司企業(yè)年金計(jì)劃－招商銀行 2,147,389.00 1.37%
10 中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司－光大穩(wěn)健1號(hào)信托計(jì)劃 1,507,699.00 0.96%
注：上述份額均為場(chǎng)內(nèi)份額，持有人均為場(chǎng)內(nèi)持有人。
8.2.2 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
國(guó)泰優(yōu)先
序號(hào) 持有人名稱 持有份額（份） 占上市總份額比例
1 中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司 55,816,218.00 15.62%
2 天安人壽保險(xiǎn)股份有限公司 33,843,961.00 9.47%
3 東航集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司 32,967,516.00 9.23%
4 中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司 25,002,125.00 7.00%
5 安邦人壽保險(xiǎn)股份有限公司－保守型投資組合 18,100,040.00 5.07%
6 安信證券－中信－安信理財(cái)3號(hào)宏觀領(lǐng)航集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 10,000,000.00 2.80%
7 中國(guó)銀行股份有限公司企業(yè)年金計(jì)劃－中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 9,521,000.00 2.66%
8 中國(guó)大唐集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司 7,000,000.00 1.96%
9 國(guó)信證券股份有限公司 6,720,000.00 1.88%
10 天安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司 6,680,657.00 1.87%
注：以上信息是根據(jù)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司提供的前一百名持有人名冊(cè)編制。
國(guó)泰進(jìn)取
序號(hào) 持有人名稱 持有份額（份） 占上市總份額比例
1 五礦國(guó)際信托有限公司 27,581,988.00 7.70%
2 李政良 5,343,770.00 1.49%
3 廖昌清 5,105,788.00 1.43%
4 中融國(guó)際信托有限公司－中融增強(qiáng)15號(hào) 4,111,100.00 1.15%
5 湯百里 3,574,650.00 1.00%
6 李八一 3,414,801.00 0.95%
7 萬(wàn)山 2,880,000.00 0.80%
8 洪荷 2,500,000.00 0.70%
9 孫妍 2,500,000.00 0.70%
10 莘縣源源化工有限公司 2,300,000.00 0.64%
注：以上信息是根據(jù)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司提供的前一百名持有人名冊(cè)編制。
8.3期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況
8.3.1 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
本公司高級(jí)管理人員、基金投資和研究部門負(fù)責(zé)人、本基金的基金經(jīng)理及其他基金從業(yè)人員未持有本基金。
8.3.2 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
項(xiàng)目 份額級(jí)別 持有份額總數(shù)（份） 占基金總份額比例
基金管理人所有從業(yè)人員持有本基金 國(guó)泰優(yōu)先 98,880.73 0.02%
國(guó)泰進(jìn)取 98,880.73 0.02%
合計(jì) 197,761.46 0.02%
國(guó)泰優(yōu)先：
本基金管理人的高級(jí)管理人員、基金投資和研究部門負(fù)責(zé)人、本基金的基金經(jīng)理持有本基金份額總量的數(shù)量區(qū)間為0至10萬(wàn)份（含）；
國(guó)泰進(jìn)?。?
本基金管理人的高級(jí)管理人員、基金投資和研究部門負(fù)責(zé)人、本基金的基金經(jīng)理持有本基金份額總量的數(shù)量區(qū)間為0至10萬(wàn)份（含）。
§9 開(kāi)放式基金份額變動(dòng)
單位：份
基金轉(zhuǎn)型日（2013年2月19日）基金份額總額 843,104,538.41
基金轉(zhuǎn)型日起至報(bào)告期期末基金總申購(gòu)份額 527,387.30
基金轉(zhuǎn)型日起至報(bào)告期期末基金總贖回份額 466,142,930.01
基金轉(zhuǎn)型日起至報(bào)告期期末基金拆分變動(dòng)份額 700.53
本報(bào)告期期末基金份額總額 377,489,696.23
§10 重大事件揭示
10.1 基金份額持有人大會(huì)決議
報(bào)告期內(nèi)，本基金無(wú)基金份額持有人大會(huì)決議。
10.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)
報(bào)告期內(nèi)基金管理人重大人事變動(dòng)如下：
2013年3月6日，本基金管理人于《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》刊登了《國(guó)泰基金管理有限公司副總經(jīng)理離任公告》，經(jīng)本基金管理人第五屆董事會(huì)第二十四次會(huì)議審議通過(guò)，同意梁之平先生因工作需要離職。
2013年6月25日，本基金管理人于《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》刊登了《國(guó)泰基金管理有限公司高級(jí)管理人員任職公告》，經(jīng)本基金管理人第五屆董事會(huì)第二十七次會(huì)議審議通過(guò)，同意李志堅(jiān)先生出任公司副總經(jīng)理。
本報(bào)告期內(nèi)本基金托管人的專門基金托管部門未發(fā)生重大人事變動(dòng)。
10.3 涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟
報(bào)告期內(nèi)，本基金無(wú)涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟事項(xiàng)。
10.4 基金投資策略的改變
報(bào)告期內(nèi)，本基金投資策略無(wú)改變。
10.5 為基金進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況
報(bào)告期內(nèi)，為本基金提供審計(jì)服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所無(wú)改聘情況。
10.6 管理人、托管人及其高級(jí)管理人員受稽查或處罰等情況
報(bào)告期內(nèi)，基金管理人、托管人托管業(yè)務(wù)部門及其相關(guān)高級(jí)管理人員無(wú)受監(jiān)管部門稽查或處罰的情況。
10.7 基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況
10.7.1 國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）
10.7.1.1 基金租用證券公司交易單元進(jìn)行股票投資及傭金支付情況
金額單位：人民幣元
券商名稱 交易單元數(shù)量 股票交易 應(yīng)支付該券商的傭金 備注
成交金額 占當(dāng)期股票成交總額的比例 傭金 占當(dāng)期傭金總量的比例
國(guó)泰君安 2 22,017,372.40 1.47% 20,044.57 1.48% -
中金公司 1 - - - - -
西南證券 1 105,462,460.58 7.02% 96,013.09 7.08% -
海通證券 1 - - - - -
國(guó)信證券 2 8,410,706.06 0.56% 7,442.78 0.55% -
光大證券 1 260,628,987.43 17.35% 237,275.61 17.50% -
銀河證券 2 146,275,543.25 9.74% 133,168.06 9.82% -
申銀萬(wàn)國(guó) 2 763,248,059.28 50.80% 683,376.71 50.39% -
民族證券 1 - - - - -
上海證券 1 124,254,597.71 8.27% 113,119.94 8.34% -
安信證券 1 - - - - -
愛(ài)建信托 1 - - - - -
華泰證券 1 72,114,013.49 4.80% 65,653.23 4.84% -
注：基金租用席位的選擇標(biāo)準(zhǔn)是：
（1）資力雄厚，信譽(yù)良好；
（2）財(cái)務(wù)狀況良好，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示公司經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定；
（3）經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，在最近一年內(nèi)無(wú)重大違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為；
（4）內(nèi)部管理規(guī)范、嚴(yán)格，具備健全的內(nèi)控制度，并能滿足基金運(yùn)作高度保密的要求；
（5）公司具有較強(qiáng)的研究能力，能及時(shí)、全面、定期提供具有相當(dāng)質(zhì)量的關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)面分析、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及證券市場(chǎng)走向、個(gè)股分析的研究報(bào)告以及豐富全面的信息服務(wù)；能根據(jù)基金投資的特定要求，提供專門研究報(bào)告。
選擇程序是：根據(jù)對(duì)各券商提供的各項(xiàng)投資、研究服務(wù)情況的考評(píng)結(jié)果，符合席位券商標(biāo)準(zhǔn)的，由公司研究部提出席位券商的調(diào)整意見(jiàn)（調(diào)整名單及調(diào)整原因），并經(jīng)公司批準(zhǔn)。
11.7.1.2基金租用證券公司交易單元進(jìn)行其他證券投資的情況
金額單位：人民幣元
券商名稱 債券交易 回購(gòu)交易 權(quán)證交易 股指期貨交易
成交金額 占當(dāng)期債券成交總額的比例 成交金額 占當(dāng)期回購(gòu)成交總額的比例 成交金額 占當(dāng)期權(quán)證成交總額的比例 成交金額 占當(dāng)期成交總額的比例
國(guó)泰君安 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
西南證券 - - - - - - - -
海通證券 - - - - - - - -
國(guó)信證券 - - - - - - - -
光大證券 - - - - - - - -
銀河證券 - - - - - - - -
申銀萬(wàn)國(guó) - - - - - - - -
民族證券 - - - - - - - -
上海證券 - - - - - - - -
安信證券 - - - - - - - -
愛(ài)建信托 - - - - - - - -
華泰證券 - - - - - - - -
10.7.2國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金
10.7.2.1 基金租用證券公司交易單元進(jìn)行股票投資及傭金支付情況
金額單位：人民幣元
券商名稱 交易單元數(shù)量 股票交易 應(yīng)支付該券商的傭金 備注
成交金額 占當(dāng)期股票成交總額的比例 傭金 占當(dāng)期傭金總量的比例
國(guó)泰君安 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
西南證券 1 - - - - -
海通證券 1 - - - - -
國(guó)信證券 2 75,494,733.78 14.18% 66,805.23 13.98% -
光大證券 1 145,471,084.42 27.32% 132,436.11 27.71% -
銀河證券 2 53,255,492.02 10.00% 48,483.55 10.14% -
申銀萬(wàn)國(guó) 2 186,701,459.69 35.07% 165,212.81 34.56% -
民族證券 1 - - - - -
上海證券 1 71,466,985.44 13.42% 65,063.75 13.61% -
安信證券 1 - - - - -
愛(ài)建信托 1 - - - - -
華泰證券 1 - - - - -
注：基金租用席位的選擇標(biāo)準(zhǔn)是：
（1）資力雄厚，信譽(yù)良好；
（2）財(cái)務(wù)狀況良好，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示公司經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定；
（3）經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，在最近一年內(nèi)無(wú)重大違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為；
（4）內(nèi)部管理規(guī)范、嚴(yán)格，具備健全的內(nèi)控制度，并能滿足基金運(yùn)作高度保密的要求；
（5）公司具有較強(qiáng)的研究能力，能及時(shí)、全面、定期提供具有相當(dāng)質(zhì)量的關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)面分析、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及證券市場(chǎng)走向、個(gè)股分析的研究報(bào)告以及豐富全面的信息服務(wù)；能根據(jù)基金投資的特
定要求，提供專門研究報(bào)告。
選擇程序是：根據(jù)對(duì)各券商提供的各項(xiàng)投資、研究服務(wù)情況的考評(píng)結(jié)果，符合席位券商標(biāo)準(zhǔn)的，由公司研究部提出席位券商的調(diào)整意見(jiàn)（調(diào)整名單及調(diào)整原因），并經(jīng)公司批準(zhǔn)。
11.7.2.2基金租用證券公司交易單元進(jìn)行其他證券投資的情況
金額單位：人民幣元
券商名稱 債券交易 回購(gòu)交易 權(quán)證交易 股指期貨交易
成交金額 占當(dāng)期債券成交總額的比例 成交金額 占當(dāng)期回購(gòu)成交總額的比例 成交金額 占當(dāng)期權(quán)證成交總額的比例 成交金額 占當(dāng)期成交總額的比例
國(guó)泰君安 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
西南證券 - - - - - - - -
海通證券 - - - - - - - -
國(guó)信證券 - - - - - - - -
光大證券 - - - - - - - -
銀河證券 - - - - - - - -
申銀萬(wàn)國(guó) - - - - - - - -
民族證券 - - - - - - - -
上海證券 - - - - - - - -
安信證券 - - - - - - - -
愛(ài)建信托 - - - - - - - -
華泰證券 - - - - - - - -
§11 影響投資者決策的其他重要信息
按照《國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金合同》（以下簡(jiǎn)稱"基金合同"）的約定，國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金的封閉期于2013年2月18日屆滿，封閉期屆滿后，本基金管理人按照基金合同的約定，將估值優(yōu)先份額和估值進(jìn)取份額轉(zhuǎn)換為同一上市開(kāi)放式基金（LOF）的份額，估值優(yōu)先份額和估值進(jìn)取份額自2013年2月19日起終止上市。國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金基金名稱變更為"國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）"。基金轉(zhuǎn)換完成后，基金合同中除僅適用于國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金的條款外，繼續(xù)適用于轉(zhuǎn)換后的國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金（LOF）。自2013年2月27日起，國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金(LOF)在深圳證券交易所上市交易，并開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回、定期定額投資等業(yè)務(wù)。。
國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金(LOF)(原國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)可分離交易股票型證券投資基金轉(zhuǎn)型)2013年半年度報(bào)告.pdf