鵬華中證酒指數(shù)分級證券投資基金2020年第4季度報告
基金管理人：鵬華基金管理有限公司
基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司
報告送出日期：2021 年 1 月 22 日
鵬華酒 2020年第 4季度報告
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§1 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，
并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶的法律責(zé)任。
基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于 2021年 01 月 21日復(fù)核了本
報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳
述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本
基金的招募說明書及其更新。
本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。
本報告期自 2020年 10 月 01日起至 2020年 12月 31日止。
§2 基金產(chǎn)品概況
基金簡稱 鵬華酒分級
場內(nèi)簡稱 酒分級
基金主代碼 160632
基金運(yùn)作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2015年 4月 29日
報告期末基金份額總額 4,183,426,589.76 份
投資目標(biāo)
緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化，力爭將
日均跟蹤偏離度控制在 0.35％以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在 4％以內(nèi)。
投資策略
本基金采用被動式指數(shù)化投資方法，按照成份股在標(biāo)的指數(shù)中的
基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建指數(shù)化投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重
的變化進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整或成份股發(fā)生配
股、增發(fā)、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟
蹤標(biāo)的指數(shù)的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導(dǎo)致流動
性不足時，或其他原因?qū)е聼o法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時，基
金管理人可以對投資組合管理進(jìn)行適當(dāng)變通和調(diào)整，力求降低跟
蹤誤差。 本基金力爭鵬華酒份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基
準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度不超過 0.35％，年跟蹤誤差不超過 4％。
如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差
超過上述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟
蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中證酒指數(shù)收益率×95％＋商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5％
風(fēng)險收益特征
本基金屬于股票型基金，其預(yù)期的風(fēng)險與收益高于混合型基金、
債券型基金與貨幣市場基金，為證券投資基金中較高風(fēng)險、較高
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預(yù)期收益的品種。同時本基金為指數(shù)基金，通過跟蹤標(biāo)的指數(shù)表
現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的公司相似的風(fēng)險收益
特征。
基金管理人 鵬華基金管理有限公司
基金托管人 中國建設(shè)銀行股份有限公司
下屬分級基金的基金簡稱 鵬華酒分級 鵬華酒分級A 鵬華酒分級B
下屬分級基金的場內(nèi)簡稱 酒分級 酒 A 酒 B
下屬分級基金的交易代碼 160632 150229 150230
報告期末下屬分級基金的份
額總額
4,183,426,589.76 份 -份 -份
下屬分級基金的風(fēng)險收益特
征
本基金屬于股票型基金，其預(yù)期的風(fēng)險
與收益高于混合型基金、債券型基金與
貨幣市場基金，為證券投資基金中較高
風(fēng)險、較高預(yù)期收益的品種。同時本基
金為指數(shù)基金，通過跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，
具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的
公司相似的風(fēng)險收益特征。
鵬華酒 A份
額為穩(wěn)健收
益類份額，具
有低風(fēng)險且
預(yù)期收益相
對較低的特
征。
鵬華酒 B份
額為積極收
益類份額，具
有高風(fēng)險且
預(yù)期收益相
對較高的特
征。
注：鵬華中證酒指數(shù)分級證券投資基金取消分級運(yùn)作變更為鵬華中證酒指數(shù)型證券投資基金（LO
F）?！儿i華中證酒指數(shù)型證券投資基金（LOF）基金合同》于 2021年 1月 1日正式生效，《鵬華中
證酒指數(shù)分級證券投資基金基金合同》自同一日失效。
§3 主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
3.1 主要財務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
主要財務(wù)指標(biāo) 報告期（2020 年 10月 1日-2020 年 12月 31日）
1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 162,944,817.06
2.本期利潤 842,093,471.28
3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.4877
4.期末基金資產(chǎn)凈值 4,454,001,002.94
5.期末基金份額凈值 1.065
注：1.本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣
除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。
2.所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用（例如，開放式基金的申購贖
回費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等），計入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
3.2 基金凈值表現(xiàn)
3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段 凈值增長率 凈值增長率 業(yè)績比較基 業(yè)績比較基 ①－③ ②－④
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① 標(biāo)準(zhǔn)差② 準(zhǔn)收益率③ 準(zhǔn)收益率標(biāo)
準(zhǔn)差④
過去三個月 44.50% 1.84% 45.63% 1.88% -1.13% -0.04%
過去六個月 73.99% 2.02% 72.78% 2.05% 1.21% -0.03%
過去一年 117.96% 1.98% 108.35% 2.01% 9.61% -0.03%
過去三年 205.69% 1.94% 177.84% 1.94% 27.85% 0.00%
過去五年 380.68% 1.78% 311.50% 1.77% 69.18% 0.01%
自基金合同
生效起至今
329.42% 1.94% 290.75% 1.91% 38.67% 0.03%
注：業(yè)績比較基準(zhǔn)=中證酒指數(shù)收益率×95％＋商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5％
3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益
率變動的比較
注：1、本基金基金合同于 2015年 04月 29日生效。2、截至建倉期結(jié)束，本基金的各項(xiàng)投資比
例已達(dá)到基金合同中規(guī)定的各項(xiàng)比例。
3.3 其他指標(biāo)
注：無。
§4 管理人報告
4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介
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姓名 職務(wù)
任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)
年限
說明
任職日期 離任日期
閆冬
本基金基
金經(jīng)理
2019-03-19 - 10年
閆冬先生，國籍中國，理學(xué)碩士，10年
證券基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾任招商期貨有限公
司資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理；2018年 5 月加
盟鵬華基金管理有限公司，現(xiàn)任量化及衍
生品投資部基金經(jīng)理。2019年 03月至
2020年 12月?lián)矽i華酒分級基金基金經(jīng)
理，2019年 03月至 2020 年 12月?lián)矽i
華環(huán)保分級基金基金經(jīng)理，2019 年 03月
至 2020年 12月?lián)矽i華信息分級基金基
金經(jīng)理，2019 年 04月至 2020 年 12 月?lián)?br/>任鵬華地產(chǎn)分級基金基金經(jīng)理，2019 年
11月至 2020年 12月?lián)矽i華資源分級
基金基金經(jīng)理，2019年 11月至 2020 年
12月?lián)矽i華銀行分級基金基金經(jīng)理。
閆冬先生具備基金從業(yè)資格。本報告期內(nèi)
本基金基金經(jīng)理未發(fā)生變動。
注：1. 任職日期和離任日期均指公司作出決定后正式對外公告之日；擔(dān)任新成立基金基金經(jīng)理
的，任職日期為基金合同生效日。
2. 證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會關(guān)于從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。
4.1.1 期末兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的基金經(jīng)理同時管理的產(chǎn)品情況
注：無。
4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明
報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》等法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定
以及基金合同的約定，本著誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的
基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內(nèi)，本基金運(yùn)作合規(guī)，不存在違反基金合同
和損害基金份額持有人利益的行為。
4.3 公平交易專項(xiàng)說明
4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況
報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行公平交易制度，確保不同投資組合在研究、交易、分配等
各環(huán)節(jié)得到公平對待。
4.3.2 異常交易行為的專項(xiàng)說明
報告期內(nèi)，本基金未發(fā)生違法違規(guī)且對基金財產(chǎn)造成損失的異常交易行為。本報告期內(nèi)未發(fā)
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生基金管理人管理的所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超
過該證券當(dāng)日成交量的 5%的情況。
4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析
報告期內(nèi)，基金運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的各項(xiàng)要求，依據(jù)被動化指數(shù)投資方法進(jìn)行投資管理。
報告期內(nèi)，基金日均跟蹤偏離度和跟蹤誤差都有較好的控制，較好地實(shí)現(xiàn)了基金運(yùn)作目標(biāo)。
4.5 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
本報告期基金份額凈值增長率為 44.50%，業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率 45.63%。本報告期，基金年化
跟蹤誤差 1.41%。
4.6 報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說明
無。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況
序號 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權(quán)益投資 4,195,404,370.29 91.50
其中：股票 4,195,404,370.29 91.50
2 基金投資 - -
3 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產(chǎn)支持證券 - -
4 貴金屬投資 - -
5 金融衍生品投資 - -
6 買入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資
產(chǎn)
- -
7 銀行存款和結(jié)算備付金合計 299,618,645.13 6.53
8 其他資產(chǎn) 90,189,991.39 1.97
9 合計 4,585,213,006.81 100.00
5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
5.2.1 報告期末指數(shù)投資按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合
代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) - -
C 制造業(yè) 4,169,009,085.00 93.60
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D
電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和
供應(yīng)業(yè)
- -
E 建筑業(yè) - -
F 批發(fā)和零售業(yè) 15,294,879.60 0.34
G 交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè) - -
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I
信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服
務(wù)業(yè)
- -
J 金融業(yè) - -
K 房地產(chǎn)業(yè) - -
L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) - -
M 科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) - -
N 水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè) - -
O 居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
S 綜合 - -
合計 4,184,303,964.60 93.94
5.2.2 報告期末積極投資按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合
代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) - -
C 制造業(yè) 6,230,515.08 0.14
D
電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和
供應(yīng)業(yè) - -
E 建筑業(yè) - -
F 批發(fā)和零售業(yè) 16,322.72 0.00
G 交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè) 19,998.88 0.00
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I
信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服
務(wù)業(yè) 2,867,252.52 0.06
J 金融業(yè) 1,714,383.21 0.04
K 房地產(chǎn)業(yè) - -
L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) - -
M 科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) - -
N 水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè) 203,672.01 0.00
O 居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) 48,261.27 0.00
S 綜合 - -
合計 11,100,405.69 0.25
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5.2.3 報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合
注：無。
5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
5.3.1 報告期末指數(shù)投資按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投
資明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1 600519 貴州茅臺 295,578 590,564,844.00 13.26
2 000858 五 糧 液 1,982,319 578,539,800.15 12.99
3 000568 瀘州老窖 2,250,901 509,063,770.16 11.43
4 002304 洋河股份 1,852,714 437,221,976.86 9.82
5 600809 山西汾酒 1,071,514 402,128,489.06 9.03
6 000860 順鑫農(nóng)業(yè) 2,425,976 175,980,299.04 3.95
7 603369 今世緣 2,930,666 168,161,615.08 3.78
8 000799 酒鬼酒 1,062,716 166,315,054.00 3.73
9 600600 青島啤酒 1,656,554 164,661,467.60 3.70
10 000596 古井貢酒 537,691 146,251,952.00 3.28
5.3.2 報告期末積極投資按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票投
資明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比
例（%）
1 601995 中金公司 24,951 1,714,383.21 0.04
2 688567 孚能科技 38,731 1,706,487.86 0.04
3 688536 思瑞浦 3,566 1,421,657.22 0.03
4 688561 奇安信-U 11,244 1,381,100.52 0.03
5 300999 金龍魚 9,040 798,141.60 0.02
5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
注：無。
5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)
注：無。
5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資
明細(xì)
注：無。
5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)
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注：無。
5.8 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)
注：無。
5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
5.9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細(xì)
注：無。
5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策
本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動性好、交易
活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用，降低申購贖回時現(xiàn)金資產(chǎn)對投資組
合的影響及投資組合倉位調(diào)整的交易成本，達(dá)到穩(wěn)定投資組合資產(chǎn)凈值的目的。
5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
5.10.1 本期國債期貨投資政策
本基金基金合同的投資范圍尚未包含國債期貨投資。
5.10.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細(xì)
注：本基金基金合同的投資范圍尚未包含國債期貨投資。
5.10.3 本期國債期貨投資評價
本基金基金合同的投資范圍尚未包含國債期貨投資。
5.11 投資組合報告附注
5.11.1 本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或
在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形
本基金投資的前十名證券中本期沒有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的、或在報告編制日前一
年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的證券。
5.11.2 基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫
本基金投資的前十名證券沒有超出基金合同規(guī)定的證券備選庫。
5.11.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成
序號 名稱 金額（元）
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1 存出保證金 527,040.42
2 應(yīng)收證券清算款 21,517,335.82
3 應(yīng)收股利 -
4 應(yīng)收利息 38,811.18
5 應(yīng)收申購款 68,106,803.97
6 其他應(yīng)收款 -
7 待攤費(fèi)用 -
8 其他 -
9 合計 90,189,991.39
5.11.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
注：無。
5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
5.11.5.1 報告期末指數(shù)投資前十名股票中存在流通受限情況的說明
注：無。
5.11.5.2 報告期末積極投資前五名股票中存在流通受限情況的說明
序號 股票代碼 股票名稱
流通受限部分的公
允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈
值比例（%）
流通受限情況
說明
1 601995 中金公司 1,714,383.21 0.04 鎖定期股票
2 688567 孚能科技 1,706,487.86 0.04 鎖定期股票
3 688536 思瑞浦 1,421,657.22 0.03 鎖定期股票
4 688561 奇安信-U 1,381,100.52 0.03 鎖定期股票
5 300999 金龍魚 798,141.60 0.02 鎖定期股票
5.11.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投資組合報告中數(shù)字分項(xiàng)之和與合計項(xiàng)之間可能存在尾差。
§6 開放式基金份額變動
單位：份
項(xiàng)目 鵬華酒分級 鵬華酒分級 A 鵬華酒分級 B
報告期期初基金份額總額 1,319,560,077.52 4,612,220.00 4,612,220.00
報告期期間基金總申購份額 3,574,042,740.65 - -
減:報告期期間基金總贖回份額 1,789,720,202.87 - -
報告期期間基金拆分變動份額（份額減
少以“-”填列）
1,079,543,974.46 -4,612,220.00 -4,612,220.00
報告期期末基金份額總額 4,183,426,589.76 - -
注：拆分變動份額為本基金三級份額之間的配對轉(zhuǎn)換份額和基金份額折算中調(diào)整的份額。
鵬華酒 2020年第 4季度報告
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§7 基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況
7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況
注：無
7.2 基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金交易明細(xì)
注：無
§8 影響投資者決策的其他重要信息
8.1 報告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過 20%的情況
注：無。
8.2 影響投資者決策的其他重要信息
無。
§9 備查文件目錄
9.1 備查文件目錄
（一）《鵬華中證酒指數(shù)分級證券投資基金基金合同》;
（二）《鵬華中證酒指數(shù)分級證券投資基金托管協(xié)議》;
（三）《鵬華中證酒指數(shù)分級證券投資基金 2020 年第 4季度報告》（原文）。
9.2 存放地點(diǎn)
深圳市福田區(qū)福華三路 168 號深圳國際商會中心第 43層鵬華基金管理有限公司。
9.3 查閱方式
投資者可在基金管理人營業(yè)時間內(nèi)免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購買復(fù)印件，或通過本基金管理
人網(wǎng)站（http://www.phfund.com.cn）查閱。
投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司，本公司已開通客
戶服務(wù)系統(tǒng)，咨詢電話：4006788999。
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鵬華酒 2020年第 4季度報告
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2021 年 1 月 22 日
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