招商國(guó)證價(jià)值100交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金份額發(fā)售公告
招商國(guó)證價(jià)值100交易型開(kāi)放式
指數(shù)證券投資基金
基金份額發(fā)售公告
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司
登記機(jī)構(gòu)：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
二○二六年七月
重要提示
1、招商國(guó)證價(jià)值100交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招商國(guó)證價(jià)值100ETF”、“本基金”）的募集已獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)許可〔2026〕1431號(hào)文準(zhǔn)予注冊(cè)。
2、本基金的基金類(lèi)別是股票型證券投資基金，基金運(yùn)作方式是交易型開(kāi)放式。
3、本基金的管理人為招商基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本公司”），托管人為中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司，本基金的登記機(jī)構(gòu)為中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
4、本基金募集對(duì)象為符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許購(gòu)買(mǎi)證券投資基金的其他投資人。
5、本基金自2026年7月6日至2026年7月17日進(jìn)行發(fā)售。投資者可選擇網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)方式（本基金暫不開(kāi)通網(wǎng)下現(xiàn)金、網(wǎng)下股票認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)）。如深圳證券交易所對(duì)網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)時(shí)間作出調(diào)整，本公司將作出相應(yīng)調(diào)整并及時(shí)公告?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)認(rèn)購(gòu)的情況及市場(chǎng)情況適當(dāng)調(diào)整發(fā)售時(shí)間，并及時(shí)公告。
6、本基金網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)首次募集規(guī)模上限為20億元人民幣（不包括募集期利息和認(rèn)購(gòu)費(fèi)用，下同）。
基金募集過(guò)程中，網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)募集規(guī)模接近、達(dá)到或超過(guò)20億元人民幣的，基金提前結(jié)束募集，下個(gè)工作日及之后不再接受新的網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。
在募集期內(nèi)任何一天（含第一天）當(dāng)日募集截止時(shí)間后網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)累計(jì)有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額總額超過(guò)20億份（折合為金額20億元人民幣），基金管理人將采取末日比例確認(rèn)的方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模的有效控制。當(dāng)發(fā)生末日比例確認(rèn)時(shí)，基金管理人將及時(shí)公告比例確認(rèn)情況與結(jié)果。未確認(rèn)部分的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)將在募集期結(jié)束后退還給投資者，由此產(chǎn)生的損失由投資人自行承擔(dān)。
網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)末日認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例的計(jì)算方法如下：
網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)末日認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例＝（20億份－末日之前網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額總額）/末日網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額總額
末日投資者網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)份額=末日提交的有效網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額×網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)末日認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例
“末日之前網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額總額”和“末日網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額總額”都不包括募集期利息和認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。
當(dāng)發(fā)生部分確認(rèn)時(shí)，本基金登記機(jī)構(gòu)按照末日認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例對(duì)末日每筆有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額進(jìn)行部分確認(rèn)處理，因?qū)γ抗P認(rèn)購(gòu)明細(xì)處理的精度等原因，最終確認(rèn)的本基金網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)累計(jì)有效認(rèn)購(gòu)份額（不包括募集期利息和認(rèn)購(gòu)費(fèi)用）可能會(huì)略微超過(guò)20億份。末日認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)份額不受認(rèn)購(gòu)最低限額的限制。最終認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)結(jié)果以本基金登記機(jī)構(gòu)的計(jì)算并確認(rèn)的結(jié)果為準(zhǔn)。
另請(qǐng)投資者注意，本基金采用“末日比例確認(rèn)”的認(rèn)購(gòu)確認(rèn)方式，將導(dǎo)致募集期末日認(rèn)購(gòu)的投資者的認(rèn)購(gòu)確認(rèn)份額低于認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額，可能會(huì)出現(xiàn)認(rèn)購(gòu)確認(rèn)份額對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率高于認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)份額對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率的情形。
7、網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資人通過(guò)基金管理人指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)用深圳證券交易所網(wǎng)上系統(tǒng)以現(xiàn)金進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)。
8、投資人認(rèn)購(gòu)本基金時(shí)需具有深圳證券賬戶(hù)，即在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司開(kāi)立的深圳證券交易所A股賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深圳A股賬戶(hù)”）或深圳證券交易所證券投資基金賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深圳證券投資基金賬戶(hù)”）。
已有深圳A股賬戶(hù)或深圳證券投資基金賬戶(hù)的投資人不必再辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)。
尚無(wú)深圳A股賬戶(hù)或深圳證券投資基金賬戶(hù)的投資人，需在認(rèn)購(gòu)前持本人身份證到中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司的開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)辦理深圳A股賬戶(hù)或深圳證券投資基金賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)手續(xù)。有關(guān)開(kāi)設(shè)深圳A股賬戶(hù)和深圳證券投資基金賬戶(hù)的具體程序和辦法，請(qǐng)到各開(kāi)戶(hù)網(wǎng)點(diǎn)詳細(xì)咨詢(xún)有關(guān)規(guī)定。
深圳證券投資基金賬戶(hù)只能進(jìn)行基金份額的網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)及二級(jí)市場(chǎng)交易。
如投資人需要通過(guò)申購(gòu)贖回代理機(jī)構(gòu)參與本基金的申購(gòu)、贖回，應(yīng)同時(shí)持有并使用深圳A股賬戶(hù)與上海A股賬戶(hù)，且該兩個(gè)賬戶(hù)的證件號(hào)碼及名稱(chēng)屬于同一投資人所有，并注意投資人用以申購(gòu)、贖回的深圳證券交易所股票的托管證券公司和上海A股賬戶(hù)的指定交易證券公司應(yīng)為同一申購(gòu)贖回代理機(jī)構(gòu)，否則無(wú)法辦理本基金的申購(gòu)和贖回。
已購(gòu)買(mǎi)過(guò)由招商基金管理有限公司擔(dān)任登記機(jī)構(gòu)的基金的投資人，其擁有的招商基金管理有限公司開(kāi)放式基金賬戶(hù)不能用于認(rèn)購(gòu)本基金。
9、網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)以基金份額申請(qǐng)。單一賬戶(hù)每筆認(rèn)購(gòu)份額需為1,000份或其整數(shù)倍。投資人在認(rèn)購(gòu)時(shí)間內(nèi)可以多次認(rèn)購(gòu)，累計(jì)認(rèn)購(gòu)份額不設(shè)上限，但法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)另有規(guī)定的除外。投資人認(rèn)購(gòu)申報(bào)提交后不可撤銷(xiāo)，認(rèn)購(gòu)申報(bào)一經(jīng)確認(rèn)，認(rèn)購(gòu)資金即被凍結(jié)。
10、投資人在認(rèn)購(gòu)本基金時(shí)，需按基金管理人指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，備足認(rèn)購(gòu)資金，辦理認(rèn)購(gòu)手續(xù)。投資人不得非法利用他人賬戶(hù)或資金進(jìn)行認(rèn)購(gòu),也不得違規(guī)融資或幫助他人違規(guī)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。投資人應(yīng)保證用于認(rèn)購(gòu)的資金來(lái)源合法，投資人應(yīng)有權(quán)自行支配,不存在任何法律上、合約上或其他障礙。投資人不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資本基金。
11、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)對(duì)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。認(rèn)購(gòu)的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對(duì)于認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)及認(rèn)購(gòu)份額的確認(rèn)情況，投資人應(yīng)及時(shí)查詢(xún)并妥善行使合法權(quán)利，否則，由此產(chǎn)生的投資者任何損失由投資者自行承擔(dān)。
12、本公告僅對(duì)本基金發(fā)售的有關(guān)事項(xiàng)和規(guī)定予以說(shuō)明。投資者欲了解本基金的詳細(xì)情況，請(qǐng)?jiān)敿?xì)閱讀刊登在基金管理人網(wǎng)站（www.cmfchina.com）和中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）上的《招商國(guó)證價(jià)值100交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金合同》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金合同”）、《招商國(guó)證價(jià)值100交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招募說(shuō)明書(shū)”）等法律文件。本基金的基金合同及招募說(shuō)明書(shū)提示性公告以及本公告將同時(shí)刊登在《上海證券報(bào)》。
13、各發(fā)售代理機(jī)構(gòu)辦理認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)的辦理網(wǎng)點(diǎn)、辦理日期和時(shí)間等事項(xiàng)參照各發(fā)售代理機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定。
14、在發(fā)售期間，除本公告所列的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)外，如增加其他發(fā)售代理機(jī)構(gòu)，或已有發(fā)售代理機(jī)構(gòu)增加新的銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)，將及時(shí)公告。
15、本公司可根據(jù)基金銷(xiāo)售情況適當(dāng)延長(zhǎng)或縮短基金發(fā)售時(shí)間，并及時(shí)公告。
16、本公司可綜合各種情況對(duì)發(fā)售安排做適當(dāng)調(diào)整。
17、投資者如有任何問(wèn)題，可撥打本公司客戶(hù)服務(wù)電話(400-887-9555)進(jìn)行咨詢(xún)。
18、風(fēng)險(xiǎn)提示
（1）證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄和債券等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具。投資人購(gòu)買(mǎi)基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。
（2）基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金等不同類(lèi)型，投資人投資不同類(lèi)型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預(yù)期越高，投資人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。本基金屬于股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券，具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
（3）本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)的成份券（含存托憑證）及備選成份券（含存托憑證），投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。本基金投資于證券市場(chǎng)，基金凈值會(huì)因?yàn)樽C券市場(chǎng)波動(dòng)等因素產(chǎn)生波動(dòng)，投資人在投資本基金前，應(yīng)全面了解本基金的產(chǎn)品特性，充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并承擔(dān)基金投資中出現(xiàn)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、基金管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)等。本基金的具體風(fēng)險(xiǎn)詳見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)“風(fēng)險(xiǎn)揭示”章節(jié)。
19、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)包括：
（1）指數(shù)化投資的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)將會(huì)隨著標(biāo)的指數(shù)的波動(dòng)而波動(dòng)；同時(shí)本基金在多數(shù)情況下將維持較高的股票倉(cāng)位，在股票市場(chǎng)下跌的過(guò)程中，可能面臨基金凈值與標(biāo)的指數(shù)同步下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）標(biāo)的指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)
1）本基金的指數(shù)提供方為深圳證券信息有限公司，如果深圳證券信息有限公司提供的指數(shù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)差錯(cuò)，基金管理人依據(jù)該數(shù)據(jù)進(jìn)行投資，可能會(huì)對(duì)基金的投資運(yùn)作產(chǎn)生不利影響。
2）標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與股票市場(chǎng)平均回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個(gè)股票市場(chǎng)。標(biāo)的指數(shù)成份券的平均回報(bào)率與整個(gè)股票市場(chǎng)的平均回報(bào)率可能存在偏離。
3）標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份券的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營(yíng)狀況、投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動(dòng)，導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
4）標(biāo)的指數(shù)值計(jì)算出錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)
盡管深圳證券信息有限公司將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對(duì)此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯(cuò)誤對(duì)任何人負(fù)責(zé)。因此，如果標(biāo)的指數(shù)值出現(xiàn)錯(cuò)誤，投資人參考指數(shù)值進(jìn)行投資決策，則可能導(dǎo)致?lián)p失。
5）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)基金合同規(guī)定，如發(fā)生導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)變更的情形，基金管理人可以依據(jù)維護(hù)投資者合法權(quán)益的原則，變更本基金的標(biāo)的指數(shù)。若標(biāo)的指數(shù)發(fā)生變更，本基金的投資組合將相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。屆時(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征可能發(fā)生變化，且投資組合調(diào)整可能產(chǎn)生交易成本和機(jī)會(huì)成本。投資者須承擔(dān)因標(biāo)的指數(shù)變更而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與成本。
（3）基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
以下因素可能導(dǎo)致基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
1）標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份券或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
2）標(biāo)的指數(shù)成份券發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份券在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
3）成份券派發(fā)現(xiàn)金紅利、送配等所獲收益導(dǎo)致基金收益率偏離標(biāo)的指數(shù)收益率，從而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
4）由于成份券摘牌或流動(dòng)性差等因素，基金無(wú)法及時(shí)調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
5）基金投資過(guò)程中的證券交易成本，以及基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)等，可能導(dǎo)致本基金在跟蹤指數(shù)時(shí)產(chǎn)生收益上的偏離。
6）在本基金指數(shù)化投資過(guò)程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)手段、買(mǎi)入賣(mài)出的時(shí)機(jī)選擇等，都會(huì)對(duì)本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。
7）基金現(xiàn)金資產(chǎn)的拖累會(huì)影響本基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。
8）特殊情況下，如果本基金采取成份券替代策略，基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)構(gòu)成的差異可能導(dǎo)致基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率產(chǎn)生偏離。
9）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買(mǎi)入股數(shù)的限制，基金投資組合中個(gè)別股票的持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣(mài)空、對(duì)沖機(jī)制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購(gòu)與贖回帶來(lái)的現(xiàn)金變動(dòng)；因指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)指數(shù)編制錯(cuò)誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（4）跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金力爭(zhēng)將日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值控制在0.2%以?xún)?nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以?xún)?nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過(guò)上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價(jià)格走勢(shì)可能發(fā)生較大偏離。
（5）指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來(lái)指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各種原因停止對(duì)指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個(gè)工作日向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)，基金份額持有人大會(huì)未成功召開(kāi)或就上述事項(xiàng)表決未通過(guò)的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)險(xiǎn)。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個(gè)交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場(chǎng)表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
（6）基金交易價(jià)格與份額凈值發(fā)生偏離的風(fēng)險(xiǎn)
盡管本基金將通過(guò)有效的套利機(jī)制使基金份額二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格的折溢價(jià)控制在一定范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價(jià)格受供求關(guān)系等諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值的情形，即存在價(jià)格折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
（7）成份券停牌的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份券可能因各種原因臨時(shí)或長(zhǎng)期停牌，發(fā)生成份券停牌時(shí)可能面臨如下風(fēng)險(xiǎn)：
1）基金可能因無(wú)法及時(shí)調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大。
2）停牌成份券可能因其權(quán)重占比、市場(chǎng)復(fù)牌預(yù)期、現(xiàn)金替代標(biāo)識(shí)等因素影響本基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的折溢價(jià)水平。
3）若成份券停牌時(shí)間較長(zhǎng)，在約定時(shí)間內(nèi)仍未能及時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出的，則該部分款項(xiàng)將按照約定方式進(jìn)行結(jié)算（具體見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)“基金份額的申購(gòu)與贖回”之“申購(gòu)贖回清單的內(nèi)容與格式”相關(guān)約定），由此可能影響投資者的投資損益并使基金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
4）在極端情況下，標(biāo)的指數(shù)成份券可能大面積停牌，基金可能無(wú)法及時(shí)賣(mài)出成份券以獲取足額的符合要求的贖回對(duì)價(jià)，由此基金管理人可能在申購(gòu)贖回清單中設(shè)置較低的贖回份額上限或者采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無(wú)法贖回全部或部分ETF份額的風(fēng)險(xiǎn)。
（8）參考IOPV決策和IOPV計(jì)算錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人或者基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)在開(kāi)市后根據(jù)申購(gòu)贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實(shí)時(shí)成交數(shù)據(jù)，計(jì)算基金份額參考凈值（IOPV），并將計(jì)算結(jié)果向深圳證券交易所發(fā)送，由深圳證券交易所對(duì)外發(fā)布，供投資人交易、申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)參考。IOPV與實(shí)時(shí)的基金份額凈值可能存在差異，IOPV計(jì)算也可能出現(xiàn)錯(cuò)誤，投資人若參考IOPV進(jìn)行投資決策可能導(dǎo)致?lián)p失，需由投資人自行承擔(dān)。
（9）投資人申購(gòu)失敗的風(fēng)險(xiǎn)
如果投資者申購(gòu)時(shí)未能提供符合要求的申購(gòu)對(duì)價(jià)，或者基金管理人根據(jù)基金合同的規(guī)定拒絕投資者的申購(gòu)申請(qǐng)，則投資者的申購(gòu)申請(qǐng)失敗。
（10）投資人贖回失敗的風(fēng)險(xiǎn)
如果投資人提出贖回申請(qǐng)時(shí)持有的符合要求的基金份額不足或未能根據(jù)要求準(zhǔn)備足額的現(xiàn)金，或者基金投資組合中不具備足額的符合要求的贖回對(duì)價(jià)，或者基金管理人根據(jù)基金合同的規(guī)定拒絕投資者的贖回申請(qǐng)，則投資者的贖回申請(qǐng)失敗。基金管理人可能根據(jù)成份券市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購(gòu)贖回單位，由此可能導(dǎo)致投資人按原最小申購(gòu)贖回單位申購(gòu)并持有的基金份額，可能無(wú)法按照新的最小申購(gòu)贖回單位全部贖回，而只能在二級(jí)市場(chǎng)賣(mài)出全部或部分基金份額。
（11）基金贖回對(duì)價(jià)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)
本基金贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額等。在組合證券變現(xiàn)過(guò)程中，由于市場(chǎng)變化、部分成份券流動(dòng)性差等因素，投資人變現(xiàn)后的價(jià)值與贖回時(shí)贖回對(duì)價(jià)的價(jià)值有差異，存在變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
（12）套利風(fēng)險(xiǎn)
鑒于證券市場(chǎng)的交易機(jī)制和技術(shù)約束，套利完成需要一定的時(shí)間，因此套利存在一定風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，買(mǎi)賣(mài)一籃子股票和ETF存在沖擊成本和交易成本，所以折溢價(jià)在一定范圍之內(nèi)也不能形成套利。另外，當(dāng)一籃子股票中存在漲停、跌停、臨時(shí)停牌等情況時(shí)，溢價(jià)套利會(huì)因成份券無(wú)法買(mǎi)入而受影響，折價(jià)套利會(huì)因成份券無(wú)法賣(mài)出而受影響。
（13）申購(gòu)贖回清單差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)
如果基金管理人提供的當(dāng)日申購(gòu)贖回清單內(nèi)容出現(xiàn)差錯(cuò)，包括組合證券名單、數(shù)量、現(xiàn)金替代標(biāo)志、現(xiàn)金替代比率、替代金額等出錯(cuò)，投資人利益將受損，申購(gòu)贖回的正常進(jìn)行將受影響。
（14）退市風(fēng)險(xiǎn)
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會(huì)決議提前終止上市，基金份額不能繼續(xù)進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)交易。
（15）第三方機(jī)構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的多項(xiàng)服務(wù)委托第三方機(jī)構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
1）申購(gòu)贖回代理機(jī)構(gòu)因多種原因，導(dǎo)致代理申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)受到限制、暫停或終止，由此影響對(duì)投資者申購(gòu)贖回服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
2）登記機(jī)構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，對(duì)投資者基金份額、組合證券及資金的結(jié)算方式發(fā)生變化，制度調(diào)整可能給投資者帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。同樣的風(fēng)險(xiǎn)還可能來(lái)自于證券/期貨交易所及其他代理機(jī)構(gòu)。
3）證券/期貨交易所、登記機(jī)構(gòu)、基金托管人及其他代理機(jī)構(gòu)可能違約，導(dǎo)致基金或投資者利益受損。
（16）申購(gòu)贖回清單標(biāo)識(shí)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人在進(jìn)行申購(gòu)贖回清單的現(xiàn)金替代標(biāo)識(shí)設(shè)置時(shí)，將充分考慮由此引發(fā)的市場(chǎng)套利等行為對(duì)基金持有人可能造成的利益損害。但基金管理人不能保證極端情況下申購(gòu)贖回清單標(biāo)識(shí)設(shè)置的完全合理性。
（17）基金收益分配后基金份額凈值低于面值的風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)基金收益分配根據(jù)基金相對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益率決定時(shí)，基于本基金的特點(diǎn)，本基金收益分配無(wú)需以彌補(bǔ)虧損為前提，收益分配后可能存在基金份額凈值低于面值的風(fēng)險(xiǎn)。
（18）本基金的投資范圍包含資產(chǎn)支持證券，可能帶來(lái)以下風(fēng)險(xiǎn)：
1）信用風(fēng)險(xiǎn)：基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過(guò)程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價(jià)格下降，造成基金財(cái)產(chǎn)損失。
2）利率風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價(jià)格的變動(dòng)，一般而言，如果市場(chǎng)利率上升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價(jià)格下降、本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，而如果市場(chǎng)利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風(fēng)險(xiǎn)。
3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：受資產(chǎn)支持證券市場(chǎng)規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能無(wú)法在同一價(jià)格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買(mǎi)入或賣(mài)出，存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
4）提前償付風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人可能會(huì)由于利率變化等原因進(jìn)行提前償付，從而使基金資產(chǎn)面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。
（19）投資股指期貨風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為金融衍生品，具備一些特有的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。投資股指期貨主要存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、保證金風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。
（20）投資國(guó)債期貨風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)相應(yīng)期限國(guó)債收益率出現(xiàn)不利變動(dòng)時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。國(guó)債期貨采用每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，如果沒(méi)有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉(cāng)，可能給投資帶來(lái)重大損失。
（21）投資股票期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
本基金參與股票期權(quán)交易以套期保值為主要目的，投資股票期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、合約到期風(fēng)險(xiǎn)、行權(quán)失敗風(fēng)險(xiǎn)、交易違約風(fēng)險(xiǎn)等。影響期權(quán)價(jià)格的因素較多，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)價(jià)格較大波動(dòng)，而且期權(quán)有到期日，不同的期權(quán)合約又有不同的到期日，若到期日當(dāng)天沒(méi)有做好行權(quán)準(zhǔn)備，期權(quán)合約就會(huì)作廢，不再有任何價(jià)值。此外，行權(quán)失敗和交收違約也是股票期權(quán)交易可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)義務(wù)方無(wú)法在交收日備齊足額資金或證券用于交收履約，會(huì)被判為交收違約并受罰，相應(yīng)地，行權(quán)投資者就會(huì)面臨行權(quán)失敗而失去交易機(jī)會(huì)。
（22）參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資，可能存在杠桿風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)手方交易風(fēng)險(xiǎn)等融資業(yè)務(wù)特有風(fēng)險(xiǎn)。
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：1)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：面臨大額贖回時(shí)，可能因證券出借原因發(fā)生無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)支付贖回對(duì)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)；2)信用風(fēng)險(xiǎn)：證券出借對(duì)手方可能無(wú)法及時(shí)歸還證券、無(wú)法支付相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償及借券費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)；3)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：證券出借后可能面臨出借期間無(wú)法及時(shí)處置證券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
（23）存托憑證的投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)，以及與存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動(dòng)約束存托憑證持有人的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
（24）債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
債券回購(gòu)為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。例如：回購(gòu)交易中，交易對(duì)手在回購(gòu)到期時(shí)不能償還全部或部分證券或價(jià)款，造成基金資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)；回購(gòu)利率大于債券投資收益而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；由于回購(gòu)操作導(dǎo)致投資總量放大，進(jìn)而放大基金組合風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；債券回購(gòu)在對(duì)基金組合收益進(jìn)行放大的同時(shí)，也放大了基金組合的波動(dòng)性（標(biāo)準(zhǔn)差），基金組合的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大；回購(gòu)比例越高，風(fēng)險(xiǎn)暴露程度也就越高，對(duì)基金凈值造成損失的可能性也就越大。如發(fā)生債券回購(gòu)交收違約，質(zhì)押券可能面臨被處置的風(fēng)險(xiǎn)，因處置價(jià)格、數(shù)量、時(shí)間等的不確定，可能會(huì)給基金資產(chǎn)造成損失。
（25）本基金可投資北京證券交易所股票。北京證券交易所主要服務(wù)于創(chuàng)新型中小企業(yè)，在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他交易場(chǎng)所存在差異，基金投資北京證券交易所股票可能面臨中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)退市風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)等，從而可能對(duì)基金凈值帶來(lái)不利影響或損失。
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券市場(chǎng)普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場(chǎng)情況下本基金的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)收益特征。銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)(包括直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)和非直銷(xiāo)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu))根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)本基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，不同的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)采用的評(píng)價(jià)方法也不同，因此銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)與基金法律文件中風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述可能存在不同，投資人在購(gòu)買(mǎi)本基金時(shí)需按照銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)?；鸸芾砣怂芾淼钠渌鸬臉I(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。投資人在進(jìn)行投資決策前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、基金產(chǎn)品資料概要等信息披露文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷本基金是否和自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資本基金。
基金管理人建議基金投資者在選擇本基金之前，通過(guò)正規(guī)的途徑，如：招商基金客戶(hù)服務(wù)熱線（4008879555），招商基金公司網(wǎng)站（www.cmfchina.com）或者通過(guò)其他非直銷(xiāo)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、深圳證券交易所網(wǎng)站，對(duì)本基金進(jìn)行充分、詳細(xì)的了解。在對(duì)自己的資金狀況、投資期限、收益預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)承受能力做出客觀合理的評(píng)估后，再做出是否投資的決定。投資者應(yīng)確保在投資本基金后，即使出現(xiàn)短期的虧損也不會(huì)給自己的正常生活帶來(lái)很大的影響。
20、基金管理人提請(qǐng)投資人特別注意，因基金份額分紅等行為導(dǎo)致基金份額凈值變化，不會(huì)改變基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，不會(huì)降低基金投資風(fēng)險(xiǎn)或提高基金投資收益。
21、基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。請(qǐng)投資者正確認(rèn)識(shí)和對(duì)待本基金未來(lái)可能的收益和風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。基金管理人提醒投資人基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資人自行負(fù)擔(dān)。
一、本次基金發(fā)售的基本情況
（一）基金名稱(chēng)
招商國(guó)證價(jià)值100交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金
（二）基金簡(jiǎn)稱(chēng)
基金簡(jiǎn)稱(chēng)：招商國(guó)證價(jià)值100ETF
場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱(chēng)：國(guó)證價(jià)值100ETF招商
基金代碼：159098
（三）基金的類(lèi)別
股票型證券投資基金
（四）基金運(yùn)作方式
交易型開(kāi)放式
（五）基金存續(xù)期限
不定期
（六）基金份額發(fā)售面值
本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣1.00元。
（七）投資目標(biāo)
緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。本基金力爭(zhēng)將日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值控制在0.2%以?xún)?nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以?xún)?nèi)。
（八）募集對(duì)象
符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許購(gòu)買(mǎi)證券投資基金的其他投資人。
（九）基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)
具體名單詳見(jiàn)本公告“七、本次發(fā)售當(dāng)事人或中介機(jī)構(gòu)（三）銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)1、網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)”。
（十）募集時(shí)間安排與基金合同生效
本基金自2026年7月6日至2026年7月17日進(jìn)行發(fā)售。投資者可選擇網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。如深圳證券交易所對(duì)網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)時(shí)間作出調(diào)整，本公司將作出相應(yīng)調(diào)整并及時(shí)公告?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)認(rèn)購(gòu)的情況及市場(chǎng)情況適當(dāng)調(diào)整發(fā)售時(shí)間，并及時(shí)公告。
本基金自基金份額發(fā)售之日起3個(gè)月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認(rèn)購(gòu)人數(shù)不少于200人的條件下，基金募集期屆滿(mǎn)或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說(shuō)明書(shū)可以決定停止基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達(dá)到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)之日起，基金合同生效；否則基金合同不生效?；鸸芾砣嗽谑盏街袊?guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日對(duì)基金合同生效事宜予以公告。
基金管理人應(yīng)將基金募集期間募集的資金存入專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。
（十一）募集期利息的處理方式
網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的有效認(rèn)購(gòu)資金在募集期間產(chǎn)生的利息，將折算為基金份額歸投資人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的具體數(shù)額以基金管理人及登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。
二、基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用
（一）認(rèn)購(gòu)費(fèi)用
認(rèn)購(gòu)費(fèi)用由投資人承擔(dān)，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率如下表所示：
認(rèn)購(gòu)份額（S） 認(rèn)購(gòu)費(fèi)率
S＜50萬(wàn)份 0.3%
50萬(wàn)份≤S＜100萬(wàn)份 0.2%
S≥100萬(wàn)份 每筆1,000元
發(fā)售代理機(jī)構(gòu)辦理網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)時(shí)可參照上述費(fèi)率結(jié)構(gòu)，按照不超過(guò)認(rèn)購(gòu)份額0.3%的標(biāo)準(zhǔn)收取一定的傭金。投資者申請(qǐng)重復(fù)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的，須按每筆認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)所對(duì)應(yīng)的費(fèi)率檔次分別計(jì)費(fèi)。本基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)用由認(rèn)購(gòu)人承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于本基金募集期間發(fā)生的市場(chǎng)推廣、銷(xiāo)售、注冊(cè)登記等各項(xiàng)費(fèi)用。
（二）認(rèn)購(gòu)費(fèi)用計(jì)算公式與收取方式
1、網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)
通過(guò)發(fā)售代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的投資人，認(rèn)購(gòu)以基金份額申請(qǐng)，認(rèn)購(gòu)傭金、認(rèn)購(gòu)金額、利息折算的份額的計(jì)算公式為：
認(rèn)購(gòu)傭金＝認(rèn)購(gòu)價(jià)格×認(rèn)購(gòu)份額×傭金比率
（若適用固定費(fèi)用的，認(rèn)購(gòu)傭金＝固定費(fèi)用）
認(rèn)購(gòu)金額＝認(rèn)購(gòu)價(jià)格×認(rèn)購(gòu)份額×（1＋傭金比率）
（若適用固定費(fèi)用的，認(rèn)購(gòu)金額＝認(rèn)購(gòu)價(jià)格×認(rèn)購(gòu)份額＋固定費(fèi)用）
利息折算的份額=利息/認(rèn)購(gòu)價(jià)格
總認(rèn)購(gòu)份額＝認(rèn)購(gòu)份額＋利息折算的份額
認(rèn)購(gòu)傭金由發(fā)售代理機(jī)構(gòu)收取，投資人需以現(xiàn)金方式交納認(rèn)購(gòu)傭金。
網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的有效認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)在募集期產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，利息和具體的份額以登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。利息折算份額的計(jì)算采用截尾法保留至整數(shù)位，小數(shù)部分舍去，舍去部分歸入基金資產(chǎn)。
例：某投資人通過(guò)某發(fā)售代理機(jī)構(gòu)采用現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)100,000份本基金，假設(shè)該發(fā)售代理機(jī)構(gòu)確認(rèn)的傭金比率為0.3%，認(rèn)購(gòu)資金在募集期間產(chǎn)生的利息為2.00元，則需準(zhǔn)備的認(rèn)購(gòu)資金金額及募集期間利息折算的份額計(jì)算如下：
認(rèn)購(gòu)傭金＝1.00×100,000×0.3%＝300.00元
認(rèn)購(gòu)金額＝1.00×100,000×（1＋0.3%）＝100,300.00元
利息折算份額=2.00/1.00=2份
總認(rèn)購(gòu)份額＝100,000＋2＝100,002份
即：某投資人通過(guò)某發(fā)售代理機(jī)構(gòu)采用現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)100,000份本基金，假設(shè)該發(fā)售代理機(jī)構(gòu)確認(rèn)的傭金比率為0.3%，認(rèn)購(gòu)資金在募集期間產(chǎn)生的利息為2.00元，該投資人需準(zhǔn)備100,300.00元資金，加上認(rèn)購(gòu)資金在募集期間產(chǎn)生的利息折算的份額后，一共可以得到100,002份本基金基金份額。
三、投資者開(kāi)戶(hù)
（一）賬戶(hù)的開(kāi)立
投資人認(rèn)購(gòu)本基金時(shí)需具有深圳證券賬戶(hù)，即在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司開(kāi)立的深圳A股賬戶(hù)或深圳證券投資基金賬戶(hù)。
已有深圳A股賬戶(hù)或深圳證券投資基金賬戶(hù)的投資人不必再辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)。
尚無(wú)深圳A股賬戶(hù)或深圳證券投資基金賬戶(hù)的投資人，需在認(rèn)購(gòu)前持本人身份證到中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司的開(kāi)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)辦理深圳A股賬戶(hù)或深圳證券投資基金賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)手續(xù)。有關(guān)開(kāi)設(shè)深圳A股賬戶(hù)和深圳證券投資基金賬戶(hù)的具體程序和辦法，請(qǐng)到各開(kāi)戶(hù)網(wǎng)點(diǎn)詳細(xì)咨詢(xún)有關(guān)規(guī)定。
（二）賬戶(hù)使用注意事項(xiàng)
1、深圳證券投資基金賬戶(hù)只能進(jìn)行基金份額的網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)及二級(jí)市場(chǎng)交易。
2、如投資人需要通過(guò)申購(gòu)贖回代理機(jī)構(gòu)參與本基金的申購(gòu)、贖回，應(yīng)同時(shí)持有并使用深圳A股賬戶(hù)與上海A股賬戶(hù)，且該兩個(gè)賬戶(hù)的證件號(hào)碼及名稱(chēng)屬于同一投資人所有，并注意投資人用以申購(gòu)、贖回的深圳證券交易所股票的托管證券公司和上海A股賬戶(hù)的指定交易證券公司應(yīng)為同一申購(gòu)贖回代理機(jī)構(gòu)，否則無(wú)法辦理本基金的申購(gòu)和贖回。
3、已購(gòu)買(mǎi)過(guò)由招商基金管理有限公司擔(dān)任登記機(jī)構(gòu)的基金的投資人，其擁有的招商基金管理有限公司開(kāi)放式基金賬戶(hù)不能用于認(rèn)購(gòu)本基金。
四、網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的程序
（一）業(yè)務(wù)辦理時(shí)間：
2026年7月6日至2026年7月17日上午9:30-11:30和下午1:00-3:00（周六、周日和節(jié)假日不受理）。
（二）認(rèn)購(gòu)手續(xù)：
投資者直接通過(guò)發(fā)售代理機(jī)構(gòu)辦理認(rèn)購(gòu)。
1、開(kāi)立深圳證券交易所A股賬戶(hù)或深圳證券投資基金賬戶(hù)。
2、在認(rèn)購(gòu)前向資金賬戶(hù)中存入足夠的認(rèn)購(gòu)資金。
3、投資者網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)流程、需提交的文件等應(yīng)遵循代理發(fā)售機(jī)構(gòu)及深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定。
五、清算與交割
（一）本基金權(quán)益由登記機(jī)構(gòu)在發(fā)售結(jié)束后完成過(guò)戶(hù)登記。
（二）網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的有效認(rèn)購(gòu)資金在募集期間產(chǎn)生的利息，將折算為基金份額歸投資人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的具體數(shù)額以基金管理人及登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。
六、基金的驗(yàn)資與基金合同生效
（一）基金備案的條件
本基金自基金份額發(fā)售之日起3個(gè)月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認(rèn)購(gòu)人數(shù)不少于200人的條件下，基金募集期屆滿(mǎn)或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說(shuō)明書(shū)可以決定停止基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達(dá)到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)之日起，基金合同生效；否則基金合同不生效。基金管理人在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日對(duì)基金合同生效事宜予以公告。
基金管理人應(yīng)將基金募集期間募集的資金存入專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。
（二）基金合同不能生效時(shí)募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿(mǎn)，未滿(mǎn)足基金備案條件，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：
1、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。
2、在基金募集期限屆滿(mǎn)后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款利息。登記機(jī)構(gòu)及發(fā)售代理機(jī)構(gòu)將協(xié)助基金管理人完成相關(guān)資金的退還工作。
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及發(fā)售代理機(jī)構(gòu)不得請(qǐng)求報(bào)酬?；鸸芾砣?、基金托管人和發(fā)售代理機(jī)構(gòu)為基金募集支付之一切費(fèi)用應(yīng)由各方各自承擔(dān)。
七、本次發(fā)售當(dāng)事人或中介機(jī)構(gòu)
（一）基金管理人
公司名稱(chēng)：招商基金管理有限公司
注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)
設(shè)立日期：2002年12月27日
注冊(cè)資本：人民幣13.1億元
法定代表人：王穎
辦公地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)
電話：（0755）83199596
傳真：（0755）83076974
聯(lián)系人：賴(lài)思斯
（二）基金托管人
名稱(chēng)：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)：中國(guó)建設(shè)銀行)
住所：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)
辦公地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街1號(hào)院1號(hào)樓
法定代表人：張金良
成立時(shí)間：2004年09月17日
組織形式：股份有限公司
注冊(cè)資本：貳仟陸佰壹拾陸億零叁拾捌萬(wàn)壹仟肆佰伍拾玖元整
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)
基金托管資格批文及文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[1998]12號(hào)
（三）銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
1、網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)
投資者可直接通過(guò)以下具有基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格及深圳證券交易所會(huì)員資格的證券公司辦理網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)（排序不分先后）：
愛(ài)建證券、渤海證券、財(cái)達(dá)證券、財(cái)通證券、財(cái)信證券、川財(cái)證券、大通證券、大同證券、德邦證券、第一創(chuàng)業(yè)、東北證券、東方財(cái)富、東方證券、東莞證券、東海證券、東吳證券、東興證券、方正證券、高華證券、光大證券、廣發(fā)證券、國(guó)都證券、國(guó)海證券、國(guó)金證券、國(guó)開(kāi)證券、國(guó)聯(lián)民生證券、國(guó)融證券、國(guó)盛證券、國(guó)泰海通證券、國(guó)投證券、國(guó)新證券、國(guó)信證券、國(guó)元證券、金融街證券、紅塔證券、天府證券、華安證券、華寶證券、華創(chuàng)證券、華福證券、華金證券、華林證券、華龍證券、華泰證券、華西證券、華鑫證券、華源證券、江海證券、金元證券、開(kāi)源證券、聯(lián)儲(chǔ)證券、民生證券、南京證券、平安證券、瑞銀證券、山西證券、上海證券、申萬(wàn)宏源、申萬(wàn)宏源西部、世紀(jì)證券、首創(chuàng)證券、太平洋證券、天風(fēng)證券、萬(wàn)和證券、萬(wàn)聯(lián)證券、麥高證券、五礦證券、西部證券、西南證券、湘財(cái)證券、誠(chéng)通證券、信達(dá)證券、興業(yè)證券、銀河證券、銀泰證券、英大證券、甬興證券、粵開(kāi)證券、長(zhǎng)城國(guó)瑞、長(zhǎng)城證券、長(zhǎng)江證券、招商證券、浙商證券、中航證券、中金財(cái)富、中金公司、中山證券、中泰證券、中天證券、中信建投、中信山東、中信證券、中信證券華南、中銀證券、中郵證券、中原證券（排名不分先后）。
如會(huì)員單位名單有所增加或減少，請(qǐng)以深圳證券交易所的具體規(guī)定為準(zhǔn)。
2、基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，選擇其他符合要求的機(jī)構(gòu)代理發(fā)售本基金。
（四）基金份額登記機(jī)構(gòu)
名稱(chēng)：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
住所：北京市西城區(qū)太平橋大街17號(hào)
辦公地址：北京市西城區(qū)太平橋大街17號(hào)
法定代表人：于文強(qiáng)
電話：（010）50938782
傳真：（010）50938991
聯(lián)系人：趙亦清
（五）律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師
名稱(chēng)：上海源泰律師事務(wù)所
注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路256號(hào)華夏銀行大廈14樓
負(fù)責(zé)人：廖海
電話：（021）51150298
傳真：（021）51150398
經(jīng)辦律師：劉佳、張?chǎng)┵?
聯(lián)系人：劉佳
（六）會(huì)計(jì)師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師
名稱(chēng)：安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）
注冊(cè)地址：北京市東城區(qū)東長(zhǎng)安街1號(hào)東方廣場(chǎng)安永大樓17層
執(zhí)行事務(wù)合伙人：毛鞍寧
電話：（010）58153000、（0755）25028288
傳真：（010）85188298、（0755）25026188
經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：高鶴、鄧雯
聯(lián)系人：高鶴、鄧雯
招商基金管理有限公司
2026年7月3日
招商國(guó)證價(jià)值100交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金份額發(fā)售公告.pdf