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              摩根士丹利多因子精選策略混合型

證券投資基金

招募說(shuō)明書(shū)(更新)

基金管理人：摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司

基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

【重要提示】

摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“本基金”）于2011年3

月10日經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可【2011】356號(hào)文核準(zhǔn)募集。本基金的基金合

同于2011年5月17日正式生效。本基金為契約型開(kāi)放式基金。

基金管理人保證本招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

本招募說(shuō)明書(shū)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本

基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。

證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降

低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。基金不同于銀行儲(chǔ)蓄和債券等能夠提供固定收益預(yù)期的

金融工具，投資人購(gòu)買(mǎi)基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)

基金投資所帶來(lái)的損失。

基金在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)

險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)基金在開(kāi)放

期發(fā)生巨額贖回時(shí)，投資人將可能無(wú)法及時(shí)贖回持有的全部基金份額，也可能面臨基金份額

凈值大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

本基金投資于證券市場(chǎng)，基金凈值會(huì)因?yàn)樽C券市場(chǎng)波動(dòng)等因素產(chǎn)生波動(dòng)。投資人在獲得

基金投資收益的同時(shí)，亦承擔(dān)基金投資中出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)，包括：因整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)

等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響而形成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)別證券特有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，由于

基金投資人連續(xù)大量贖回本基金產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人在基金管理實(shí)施過(guò)程中產(chǎn)生

的基金管理風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金的特定風(fēng)險(xiǎn)等。

基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金等不同類型，投資人投

資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，基金的收

益預(yù)期越高，投資人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。本基金為混合型基金，理論上其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)收益

水平低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。

投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人認(rèn)購(gòu)（或申購(gòu)）基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的基金合同、招募說(shuō)明書(shū)、

基金產(chǎn)品資料概要等法律文件，全面認(rèn)識(shí)本基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，并根據(jù)自

身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷本基金是否和投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

相適應(yīng)，同時(shí)，理性判斷市場(chǎng)，對(duì)認(rèn)購(gòu)（或申購(gòu)）本基金的意愿、時(shí)機(jī)、數(shù)量等投資行為作

出獨(dú)立、謹(jǐn)慎決策。

投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)本基金管理人或銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)和贖回基金。本基金在募集期內(nèi)按1.00

元面值發(fā)售并不改變基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。投資者按1.00元面值購(gòu)買(mǎi)基金份額以后，有可

能面臨基金份額凈值跌破1.00元、從而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證

基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)?；鸸芾砣斯芾?
的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。

基金管理人提醒投資人基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則，在作出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀

況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資人自行負(fù)責(zé)。

根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第104號(hào)）及其配套規(guī)定的相

關(guān)要求及本基金基金合同的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，自

2015年8月7日起，本基金的基金名稱變更為“摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證

券投資基金”，基金簡(jiǎn)稱變更為“大摩多因子策略混合”。上述更名不改變基金投資范圍，

對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響，并已履行了規(guī)定的程序，符合相關(guān)法律法規(guī)及基

金合同的規(guī)定。有關(guān)詳細(xì)信息參見(jiàn)本公司于2015年7月22日發(fā)布的《摩根士丹利華鑫基金

管理有限公司關(guān)于旗下部分開(kāi)放式基金更名的公告》。

根據(jù)《公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》等法律法規(guī)及本基金基金合

同的有關(guān)規(guī)定,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)備案，本基金對(duì)基金

合同中的釋義、申購(gòu)贖回、基金的投資、估值和信息披露等有關(guān)條款進(jìn)行了修訂。上述修訂

于2018年3月24日起生效，系因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)而進(jìn)行，不涉及基金份額持有人

權(quán)利義務(wù)關(guān)系的變化，對(duì)基金份額持有人的利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響，且已履行適當(dāng)程序。有

關(guān)詳細(xì)信息參見(jiàn)本公司于2018年3月24日發(fā)布的《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司關(guān)于

修訂旗下基金基金合同、托管協(xié)議條款的公告》及本公司網(wǎng)站最新披露的本基金基金合同。

本招募說(shuō)明書(shū)（更新）所載內(nèi)容截止日為2025年11月18日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表

現(xiàn)截止日為2025年9月30日(財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。

目錄

一、緒言.....................................................................1

二、釋義.....................................................................1

三、基金管理人...............................................................1

四、基金托管人..............................................................13

五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)............................................................15

六、基金的募集..............................................................17

七、基金合同的生效..........................................................17

八、基金份額的申購(gòu)、贖回與轉(zhuǎn)換..............................................17

九、基金的投資..............................................................26

十、基金的業(yè)績(jī)..............................................................38

十一、基金的財(cái)產(chǎn)............................................................40

十二、基金資產(chǎn)的估值........................................................40

十三、基金的收益與分配......................................................45

十四、基金的費(fèi)用與稅收......................................................46

十五、基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)......................................................47

十六、基金的信息披露........................................................48

十七、風(fēng)險(xiǎn)揭示..............................................................52

十八、基金合同的終止與清算..................................................59

十九、基金合同內(nèi)容摘要......................................................61

二十、基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要..................................................74

二十一、對(duì)基金份額持有人的服務(wù)..............................................84

二十二、其他應(yīng)披露事項(xiàng)......................................................87

二十三、招募說(shuō)明書(shū)的存放及查閱方式..........................................88

二十四、備查文件............................................................88

一、緒言

本招募說(shuō)明書(shū)依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱“《基金法》”）、《證券

投資基金運(yùn)作管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《運(yùn)作辦法》”）、《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督

管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《銷(xiāo)售辦法》”）、《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下

簡(jiǎn)稱“《信息披露辦法》”）、《公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》（以下

簡(jiǎn)稱“《流動(dòng)性規(guī)定》”）和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，以及《摩根士丹利多因子精選策略

混合型證券投資基金基金合同》（以下簡(jiǎn)稱“基金合同”）編寫(xiě)。

本招募說(shuō)明書(shū)闡述了摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金的投資目標(biāo)、策

略、風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)率等與投資人投資決策有關(guān)的全部必要事項(xiàng)，投資人在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)

閱讀本招募說(shuō)明書(shū)。

本基金管理人承諾本招募說(shuō)明書(shū)不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其

真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

本基金是根據(jù)本招募說(shuō)明書(shū)所載明的資料申請(qǐng)募集的。本招募說(shuō)明書(shū)由摩根士丹利基金

管理（中國(guó)）有限公司解釋。本基金管理人沒(méi)有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招募說(shuō)明

書(shū)中載明的信息，或?qū)Ρ菊心颊f(shuō)明書(shū)做出任何解釋或者說(shuō)明。

本招募說(shuō)明書(shū)根據(jù)本基金的基金合同編寫(xiě)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)?；鸷贤羌s定基金

合同當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)關(guān)系的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取得基金份額，即成

為基金份額持有人和基金合同當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承

認(rèn)和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)?；鹜顿Y人

欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。

二、釋義

本招募說(shuō)明書(shū)中，除非文意另有所指，下列詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱具有如下含義：

1.基金或本基金：指摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金

2.基金管理人：指摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司

3.基金托管人：指中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

4.基金合同或本基金合同：指《摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金基金合

同》及對(duì)本基金合同的任何有效修訂和補(bǔ)充

5.托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《摩根士丹利多因子精選策略

混合型證券投資基金托管協(xié)議》及對(duì)該托管協(xié)議的任何有效修訂和補(bǔ)充

6.招募說(shuō)明書(shū)：指《摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》及其

更新

7.基金產(chǎn)品資料概要：指《摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金產(chǎn)品資料

概要》及其更新

8.基金份額發(fā)售公告：指《摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資基金份額發(fā)

售公告》

9.法律法規(guī)：指中國(guó)現(xiàn)行有效并公布實(shí)施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件、司法解釋、

行政規(guī)章以及其他對(duì)基金合同當(dāng)事人有約束力的決定、決議、通知等

10.《基金法》：指《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂

11.《銷(xiāo)售辦法》：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)2020年8月28日頒布、同年10月1日實(shí)施的《公開(kāi)

募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂

12.《信息披露辦法》：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)2019年7月26日頒布、同年9月1日實(shí)施的《公

開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂

13.《運(yùn)作辦法》：指《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出

的修訂

14.《流動(dòng)性規(guī)定》：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)2017年8月31日頒布、同年10月1日實(shí)施的《公

開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂

15.中國(guó)證監(jiān)會(huì)：指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

16.銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：指中國(guó)人民銀行和/或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

17.基金合同當(dāng)事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主

體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人

18.個(gè)人投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然人

19.機(jī)構(gòu)投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可以投資證券投資基金的、在中華人民共和

國(guó)境內(nèi)合法注冊(cè)登記并存續(xù)或經(jīng)有關(guān)政府部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)

團(tuán)體或其他組織

20.合格境外投資者：指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)

證券期貨投資管理辦法》及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，使用來(lái)自境外的資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資

的境外機(jī)構(gòu)投資者，包括合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者

21.投資人：指?jìng)€(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)

允許購(gòu)買(mǎi)證券投資基金的其他投資人的合稱

22.基金份額持有人：指依基金合同和招募說(shuō)明書(shū)合法取得基金份額的投資人

23.基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)：指基金管理人或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，辦理基金

份額的申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)

24.銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)：指直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)

25.直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：指摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司

26.代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)：指符合《銷(xiāo)售辦法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件，取得基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)

資格并與基金管理人簽訂了基金銷(xiāo)售服務(wù)代理協(xié)議，代為辦理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

27.基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)：指直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的直銷(xiāo)中心及代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)

28.注冊(cè)登記業(yè)務(wù)：指基金登記、存管、過(guò)戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資人

基金賬戶的建立和管理、基金份額注冊(cè)登記、基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)算、代理發(fā)放

紅利、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)等

29.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)：指辦理注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)?；鸬淖?cè)登記機(jī)構(gòu)為摩根士丹利基

金管理（中國(guó)）有限公司或接受摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司委托代為辦理注冊(cè)登

記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

30.基金賬戶：指注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為投資人開(kāi)立的、記錄其持有的、基金管理人所管理的

基金份額余額及其變動(dòng)情況的賬戶

31.基金交易賬戶：指銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)為投資人開(kāi)立的、記錄投資人通過(guò)該銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)本基

金的基金份額變動(dòng)及結(jié)余情況的賬戶

32.基金合同生效日：指基金募集達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條件，基金管理

人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)的日期

33.基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金財(cái)產(chǎn)清算完畢，

清算結(jié)果報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并予以公告的日期

34.基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最長(zhǎng)不得超過(guò)3

個(gè)月

35.存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限

36.工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

37.T日：指銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資人申購(gòu)、贖回或其他業(yè)務(wù)申請(qǐng)的工作日

38.T+n日：指自T日起第n個(gè)工作日(不包含T日)

39.開(kāi)放日：指為投資人辦理基金份額申購(gòu)、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作日

40.交易時(shí)間：指開(kāi)放日基金接受申購(gòu)、贖回或其他交易的時(shí)間段

41.《業(yè)務(wù)規(guī)則》：指《摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》，

是規(guī)范摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司作為注冊(cè)登記人辦理基金管理人所管理的開(kāi)放

式證券投資基金注冊(cè)登記方面的業(yè)務(wù)規(guī)則，由注冊(cè)登記人和投資人共同遵守

42.認(rèn)購(gòu)：指在基金募集期內(nèi)，投資人申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為

43.申購(gòu)：指基金合同生效后，投資人根據(jù)基金合同和招募說(shuō)明書(shū)的規(guī)定申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金

份額的行為

44.贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同規(guī)定的條件要求將基金份額

兌換為現(xiàn)金的行為

45.基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照本基金合同和基金管理人屆時(shí)有效公告規(guī)定的條

件，申請(qǐng)將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理的、且由

同一注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)辦理注冊(cè)登記的其他基金基金份額的行為

46.轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)之間實(shí)施的變更所持基金份額

銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的操作

47.定期定額投資計(jì)劃：指投資人通過(guò)有關(guān)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，約定每期扣款日、扣款

金額及扣款方式，由銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款及基

金申購(gòu)申請(qǐng)的一種投資方式

48.巨額贖回：指本基金單個(gè)開(kāi)放日，基金凈贖回申請(qǐng)(贖回申請(qǐng)份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換

中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購(gòu)申請(qǐng)份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額)超

過(guò)上一開(kāi)放日基金總份額的10%

49.元：指人民幣元

50.基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買(mǎi)賣(mài)證券價(jià)差、銀行存款利息、

已實(shí)現(xiàn)的其他合法收入及因運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)帶來(lái)的成本和費(fèi)用的節(jié)約

51.基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購(gòu)款及其

他資產(chǎn)的價(jià)值總和

52.基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值

53.基金份額凈值：指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額總數(shù)

54.基金資產(chǎn)估值：指計(jì)算評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份

額凈值的過(guò)程

55.指定媒介：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的用以進(jìn)行信息披露的全國(guó)性報(bào)刊及指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站

（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站）等媒介

56.不可抗力：指本合同當(dāng)事人不能預(yù)見(jiàn)、不能避免且不能克服的客觀事件

57.流動(dòng)性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無(wú)法以合理價(jià)格

予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在10個(gè)交易日以上的逆回購(gòu)與銀行定期存款（含協(xié)

議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公開(kāi)發(fā)行股票、資產(chǎn)

支持證券、因發(fā)行人債務(wù)違約無(wú)法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或交易的債券等

三、基金管理人

（一）基金管理人概況

名稱：摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司

注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場(chǎng)第二座第17層01-04室

辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場(chǎng)第二座第17層

法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）

成立日期：2003年3月14日

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[2003]33號(hào)

注冊(cè)資本：人民幣95,000萬(wàn)元人民幣

聯(lián)系人：容澤坤

聯(lián)系電話：400-8888-668

股權(quán)結(jié)構(gòu)為：摩根士丹利國(guó)際控股公司（100%）。

（二）主要人員情況

1、董事會(huì)成員

高杰文（ToddColtman）先生，于加利福尼亞州立大學(xué)獲得本科和研究生學(xué)位，并在喬

治敦大學(xué)取得法學(xué)博士學(xué)位。曾在年利達(dá)律師事務(wù)所（Linklaters）倫敦、香港和東京辦公

室以及眾達(dá)律師事務(wù)所（Jones Day）的東京辦公室擔(dān)任律師。高杰文（Todd Coltman）先

生2004年加入摩根士丹利，負(fù)責(zé)摩根士丹利亞洲私募股權(quán)不動(dòng)產(chǎn)業(yè)務(wù)（MSREI）的不動(dòng)產(chǎn)收

購(gòu)融資。2007年擔(dān)任MSREI日本業(yè)務(wù)首席運(yùn)營(yíng)官，2009年擔(dān)任MSREI亞洲（包括日本）業(yè)務(wù)首

席運(yùn)營(yíng)官。他目前擔(dān)任摩根士丹利董事總經(jīng)理、摩根士丹利投資管理（日本）有限責(zé)任公司

董事。自2016年起至今擔(dān)任摩根士丹利投資管理亞洲區(qū)首席運(yùn)營(yíng)官?，F(xiàn)任基金管理人董事長(zhǎng)。

黃敏女士，麻省理工學(xué)院管理學(xué)學(xué)士。曾任職于摩根大通（紐約）和穆迪投資者服務(wù)（紐

約）。2006年11月至2024年5月期間曾擔(dān)任瑞士信貸（香港）有限公司副總裁、總監(jiān)及中國(guó)區(qū)

首席運(yùn)營(yíng)官、總經(jīng)理及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)亞太區(qū)負(fù)責(zé)人，工銀瑞信基金管理有限公司董事。2024

年4月加入摩根士丹利亞洲有限公司，目前擔(dān)任摩根士丹利董事總經(jīng)理、摩根士丹利投資管

理業(yè)務(wù)大中華區(qū)負(fù)責(zé)人。現(xiàn)任基金管理人董事。

ZHOUWENTONG（周文秱）先生，北京大學(xué)學(xué)士，美國(guó)西北大學(xué)博士，芝加哥大學(xué)工商管

理碩士。1999年至2009年曾任美國(guó)奧本海默基金公司高級(jí)基金經(jīng)理，2009年10月至2023年8

月期間，曾任浦銀安盛基金管理有限公司副總經(jīng)理兼首席投資官，海富通資產(chǎn)管理（香港）

有限公司高級(jí)基金經(jīng)理，友邦保險(xiǎn)有限公司中國(guó)區(qū)資產(chǎn)管理中心資深總監(jiān)，中美聯(lián)泰大都會(huì)

人壽保險(xiǎn)有限公司首席投資官。2023年10月加入摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司，曾

任副總經(jīng)理?，F(xiàn)任基金管理人董事、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人（代履職）、首席投資官。

Carlos Alfonso OYARBIDE SECO先生，西班牙巴塞羅那自治大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，賓夕法尼

亞大學(xué)沃頓商學(xué)院工商管理碩士。曾任職于大通曼哈頓銀行（紐約辦公室）、瑞銀集團(tuán)菲利

普斯&德魯（倫敦辦公室），1993年7月至2015年12月期間曾任摩根士丹利歐洲有限公司兼并

與收購(gòu)部董事總經(jīng)理，摩根士丹利亞洲有限公司兼并與收購(gòu)部董事總經(jīng)理，摩根士丹利西班

牙有限公司首席執(zhí)行官，瑞士信貸集團(tuán)董事總經(jīng)理、亞太區(qū)金融機(jī)構(gòu)部主管，摩根士丹利亞

洲有限公司北京代表處董事總經(jīng)理和摩根士丹利中國(guó)首席營(yíng)運(yùn)官。目前擔(dān)任新黃河資本有限

公司創(chuàng)始人及首席執(zhí)行官、LIVALLIBEROAMERICALLC、BluePlanetNewEnergyTechnology

Limited董事?，F(xiàn)任基金管理人獨(dú)立董事。

Thaddeus Thomas Beczak先生，美國(guó)喬治城大學(xué)國(guó)際關(guān)系學(xué)學(xué)士，哥倫比亞大學(xué)工商

管理碩士。1974年9月至1997年7月任職于摩根大通，曾任摩根大通證券亞洲有限公司總裁，

1997年至2013年，先后曾任嘉里集團(tuán)副主席，野村證券董事會(huì)主席，華興證券香港有限公司

董事會(huì)主席。2014年1月退休。目前兼任鳳凰衛(wèi)視投資（控股）有限公司獨(dú)立非執(zhí)行董事、

太平洋網(wǎng)絡(luò)有限公司獨(dú)立非執(zhí)行董事、Arnhold Holdings Limited獨(dú)立非執(zhí)行董事、非營(yíng)

利性組織The Association of Hong Kong Forum Limited董事長(zhǎng)?，F(xiàn)任基金管理人獨(dú)立董事。

蔣松濤先生，南京政治學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)本科畢業(yè)。曾任上海無(wú)線電八廠廠長(zhǎng)兼黨委副

書(shū)記，上海電子元件公司副總經(jīng)理，上海信德企業(yè)發(fā)展有限公司副總經(jīng)理。1998年至2009

年任上海廣電（集團(tuán)）有限公司投資發(fā)展部經(jīng)理、總裁助理兼戰(zhàn)略發(fā)展部經(jīng)理、副總裁。2010

年至2018年任上海儀電（集團(tuán)）有限公司副總裁，其中2015年至2017年兼任華鑫證券有限責(zé)

任公司董事長(zhǎng)，2014年至2017年兼任摩根士丹利華鑫證券有限責(zé)任公司董事。2018年5月退

休。目前擔(dān)任上海福賽特機(jī)器人股份有限公司獨(dú)立董事?，F(xiàn)任基金管理人獨(dú)立董事。

2、公司高級(jí)管理人員

ZHOU WENTONG（周文秱）先生，總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人（代履職）、董事，簡(jiǎn)歷同上。

劉欣先生，清華大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)本科，18年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾任中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司

投資銀行部分析師、經(jīng)理，埃森哲管理咨詢金融機(jī)構(gòu)部分析師，美林（亞太）有限公司投資

銀行部經(jīng)理、亞洲企業(yè)融資部副總裁、董事，瑞士信貸香港有限公司投資銀行部副總裁，北

京春雨天下軟件有限公司首席財(cái)務(wù)官，亞投顧問(wèn)有限公司高級(jí)顧問(wèn)，華寶基金管理有限公司

常務(wù)副總經(jīng)理等職務(wù)。2024年9月加入基金管理人，現(xiàn)任副總經(jīng)理。

毛慧女士，上海交通大學(xué)工商管理碩士，具備中國(guó)法律職業(yè)資格，13年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

曾任錦天城律師事務(wù)所律師助理，源泰律師事務(wù)所律師，申萬(wàn)菱信基金管理有限公司高級(jí)監(jiān)

察經(jīng)理，永贏基金管理有限公司監(jiān)察稽核總監(jiān)、督察長(zhǎng)，北京市漢坤律師事務(wù)所上海分所顧

問(wèn)、合伙人。2024年3月加入基金管理人，現(xiàn)任督察長(zhǎng)。

ZHOU HAN（周涵）先生，塔夫茨大學(xué)博士，9年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任中國(guó)郵電部北京電

信局工程師，美國(guó)富達(dá)投資集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)總監(jiān)，CodentNetworks,Inc.副總裁，InfoGlyph

USA,Inc.中國(guó)區(qū)經(jīng)理，Loci Software Inc.總經(jīng)理，F(xiàn)idelity（大連）商務(wù)服務(wù)有限公司

交付副總裁，F(xiàn)IL（大連）科技有限公司總經(jīng)理兼技術(shù)部負(fù)責(zé)人，基金管理人首席信息官，

摩根士丹利管理服務(wù)（上海）有限公司北京分公司信息技術(shù)部執(zhí)行董事等。2024年5月再次

加入基金管理人，現(xiàn)任首席信息官。

3、本基金基金經(jīng)理

余斌先生，南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，金融風(fēng)險(xiǎn)管理師（FRM），18年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任

招商證券股份有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理部風(fēng)險(xiǎn)分析師、鵬華基金管理有限公司量化及衍生品投資部

基金經(jīng)理。2019年5月加入基金管理人，現(xiàn)任數(shù)量化投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理。2019年8月起擔(dān)

任摩根士丹利深證300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、摩根士丹利量化多策略股票型證券投資基

金、摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金基金經(jīng)理，2020年7月起擔(dān)任摩根士丹

利ESG量化先行混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2020年7月至2023年4月?lián)文Ω康だA鑫

MSCI中國(guó)A股指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理，2023年12月起擔(dān)任摩根士丹利量化配置混

合型證券投資基金基金經(jīng)理，2024年12月起擔(dān)任摩根士丹利優(yōu)享臻選六個(gè)月持有期混合型證

券投資基金基金經(jīng)理。

本基金歷任基金經(jīng)理：張靖先生，自本基金合同生效日起至2014年1月管理本基金。劉

釗先生，自2012年7月至2015年8月管理本基金。楊雨龍先生，自2015年6月至2017年6月管理

本基金。夏青先生，自2018年5月至2019年8月管理本基金。

4、投資決策委員會(huì)成員

主任委員：王大鵬，研究管理部總監(jiān)、基金經(jīng)理。

副主任委員：施同亮，固定收益投資部總監(jiān)，基金經(jīng)理。

委員：雷志勇，權(quán)益投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理；余斌，數(shù)量化投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理；李

功舜，交易管理部總監(jiān)；洪天陽(yáng)，多資產(chǎn)投資部總監(jiān)。

秘書(shū)：張迪歐，研究管理部投研秘書(shū)。

5、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。

（三）基金管理人的職責(zé)

1、依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售、申購(gòu)、贖回和登記事宜；

2、辦理基金備案手續(xù)；

3、自《基金合同》生效之日起，以誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；

4、配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式管

理和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；

5、建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的

基金財(cái)產(chǎn)和基金管理人的財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進(jìn)行證

券投資；

6、除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財(cái)產(chǎn)為自己及

任何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；

7、依法接受基金托管人的監(jiān)督；

8、采取適當(dāng)合理的措施使計(jì)算基金份額認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回和注銷(xiāo)價(jià)格的方法符合《基

金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計(jì)算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購(gòu)、贖

回的價(jià)格；

9、進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

10、編制季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告；

11、嚴(yán)格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報(bào)告義務(wù)；

12、保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計(jì)劃、投資意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開(kāi)披露前應(yīng)予保密，不向他人

泄露；

13、按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配基金收

益；

14、按規(guī)定受理申購(gòu)與贖回申請(qǐng)，及時(shí)、足額支付贖回款項(xiàng)；

15、依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)或配合基

金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會(huì)；

16、按規(guī)定保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、報(bào)表、記錄和其他相關(guān)資料15年以

上；

17、確保需要向基金投資者提供的各項(xiàng)文件或資料在規(guī)定時(shí)間發(fā)出，并且保證投資者能

夠按照《基金合同》規(guī)定的時(shí)間和方式，隨時(shí)查閱到與基金有關(guān)的公開(kāi)資料，并在支付合理

成本的條件下得到有關(guān)資料的復(fù)印件；

18、組織并參加基金財(cái)產(chǎn)清算小組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

19、面臨解散、依法被撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)并通知基金托

管人；

20、因違反《基金合同》導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)益時(shí)，應(yīng)當(dāng)

承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；

21、監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務(wù)，基金托管人違反

《基金合同》造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，基金管理人應(yīng)為基金份額持有人利益向基金托管人追償；

22、當(dāng)基金管理人將其義務(wù)委托第三方處理時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)第三方處理有關(guān)基金事務(wù)的行為

承擔(dān)責(zé)任；

23、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌尚袨椋?
24、基金管理人在募集期間未能達(dá)到基金的備案條件，《基金合同》不能生效，基金管

理人承擔(dān)全部募集費(fèi)用，將已募集資金并加計(jì)銀行同期活期存款利息在基金募集期結(jié)束后30

日內(nèi)退還基金認(rèn)購(gòu)人；

25、執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)的決議；

26、建立并保存基金份額持有人名冊(cè)；

27、法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。

（四）基金管理人的承諾

1、本基金管理人承諾嚴(yán)格遵守法律、法規(guī)和基金合同，按照招募說(shuō)明書(shū)列明的投資目

標(biāo)、策略及限制全權(quán)處理本基金的投資。

2、本基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國(guó)證券法》的行為，并建立健全內(nèi)部

控制制度，采取有效措施，防止違反《中華人民共和國(guó)證券法》行為的發(fā)生。

3、本基金管理人承諾不從事違反《基金法》的行為，并建立健全內(nèi)部控制制度，采取

有效措施，禁止基金財(cái)產(chǎn)用于下列投資或活動(dòng)：

（1）承銷(xiāo)證券；

（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保；

（3）從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；

（4）買(mǎi)賣(mài)其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；

（5）向本基金管理人、基金托管人出資；

（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；

（7）法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及基金合同禁止的其他活動(dòng)。

上述禁止行為為引用當(dāng)時(shí)有效的相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)禁止性規(guī)定，如法律法

規(guī)或監(jiān)管部門(mén)取消上述禁止性規(guī)定，本基金在履行適當(dāng)程序后可不受上述規(guī)定的限制。

4、基金管理人承諾嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，禁止

發(fā)生下列行為：

（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；

（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；

（3）利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

（5）法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及基金合同禁止的其他活動(dòng)。

5、基金管理人承諾加強(qiáng)人員管理，強(qiáng)化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國(guó)家有關(guān)法律

法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)，不從事以下行為：

（1）越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營(yíng)；

（2）違反基金合同或托管協(xié)議；

（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關(guān)機(jī)構(gòu)的合法利益；

（4）在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的資料中弄虛作假；

（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴(yán)重影響中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法監(jiān)管；

（6）玩忽職守、濫用職權(quán)；

（7）泄漏在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開(kāi)的基金投資內(nèi)

容、基金投資計(jì)劃等信息；

（8）違反證券交易場(chǎng)所業(yè)務(wù)規(guī)則，利用對(duì)敲、倒倉(cāng)等手段操縱市場(chǎng)價(jià)格，擾亂市場(chǎng)秩

序；

（9）在公開(kāi)信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導(dǎo)、欺詐成分；

（10）其他法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及基金合同禁止的行為。

6、基金經(jīng)理承諾

（1）依照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹(jǐn)慎的原則為基金份額持有人謀取最

大利益；

（2）不利用職務(wù)之便為自己及其代理人、受雇人或任何其他第三人牟取不當(dāng)利益；

（3）不泄漏在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開(kāi)的基金投資

內(nèi)容、基金投資計(jì)劃等信息；

（4）不從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動(dòng)。

（五）基金管理人的內(nèi)部控制制度

1、內(nèi)部控制目標(biāo)

（1）保證基金管理人的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)

營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念；

（2）防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)

的安全完整，實(shí)現(xiàn)基金管理人的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展；

（3）確?；稹⒒鸸芾砣藨?yīng)披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)；

（4）確?；鸸芾砣顺蔀橐粋€(gè)決策科學(xué)、經(jīng)營(yíng)規(guī)范、管理高效、運(yùn)作安全的持續(xù)、穩(wěn)

定、健康發(fā)展的基金管理公司。

2、內(nèi)部控制原則

（1）健全性原則。內(nèi)部控制機(jī)制覆蓋基金管理人的各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門(mén)和各級(jí)崗位，

并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。

（2）有效性原則。通過(guò)科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，維護(hù)內(nèi)控

制度的有效執(zhí)行。

（3）獨(dú)立性原則?；鸸芾砣烁鳈C(jī)構(gòu)、部門(mén)和崗位職責(zé)保持相對(duì)獨(dú)立，基金財(cái)產(chǎn)、基

金管理人固有財(cái)產(chǎn)、其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作必須相互分離。

（4）相互制約原則?；鸸芾砣藘?nèi)部部門(mén)和崗位的設(shè)置須權(quán)責(zé)分明、相互制衡。

（5）成本效益原則?；鸸芾砣诉\(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)

效益，以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。

3、內(nèi)部控制體系

基金管理人的內(nèi)部控制體系結(jié)構(gòu)是一個(gè)分工明確、相互制約的組織結(jié)構(gòu)，具體包括：

（1）董事會(huì)負(fù)責(zé)決定基金管理人內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置、制定基金管理人基本管理制度，

對(duì)確?；鸸芾砣私⒓熬S持適當(dāng)而有效的內(nèi)部控制負(fù)有最終責(zé)任。董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)控制

和審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)審核基金管理人內(nèi)部控制制度、檢查公司和基金運(yùn)作的合法合規(guī)情況等事

項(xiàng)，并向董事會(huì)匯報(bào)。

（2）經(jīng)營(yíng)管理層負(fù)責(zé)組織設(shè)計(jì)公司的內(nèi)部控制制度，擬訂公司的基本管理制度和制定

公司的部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章，并確保公司的日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作活動(dòng)合法合規(guī)。

（3）督察長(zhǎng)負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查基金管理人運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況，

并依據(jù)相關(guān)規(guī)定可獨(dú)立向董事會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

（4）經(jīng)營(yíng)管理層下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)協(xié)助經(jīng)營(yíng)管理層實(shí)施對(duì)各類業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的總體

控制以及解決公司內(nèi)部控制中出現(xiàn)的問(wèn)題。

（5）風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)跟蹤和報(bào)告投資管理中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)，并根據(jù)

風(fēng)險(xiǎn)收益情況及時(shí)提出改進(jìn)意見(jiàn)，為投資業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展提供支持。

（6）監(jiān)察稽核部獨(dú)立于基金管理人其他部門(mén)和業(yè)務(wù)活動(dòng)，對(duì)基金管理人內(nèi)部控制制度、

風(fēng)險(xiǎn)管理政策和措施的執(zhí)行情況實(shí)行嚴(yán)格檢查和及時(shí)反饋，并向督察長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和

經(jīng)營(yíng)管理層定期或不定期報(bào)告。

（7）各業(yè)務(wù)部門(mén)及員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有直接責(zé)任。各業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人在權(quán)限范圍內(nèi)，

執(zhí)行公司的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理程序，負(fù)責(zé)本部門(mén)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)控，對(duì)本部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)

全部責(zé)任。每一位員工均負(fù)有一線風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)，負(fù)責(zé)把公司的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和控制措施落

實(shí)到每一個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)當(dāng)中，并在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患和問(wèn)題時(shí)負(fù)有報(bào)告、反饋和改進(jìn)的義務(wù)。

4、內(nèi)部控制措施

（1）建立合理、完備、有效并易于執(zhí)行的內(nèi)部控制制度體系。基金管理人內(nèi)部控制制

度體系由不同層面的制度構(gòu)成，按照其所管理的層次可以分為四個(gè)級(jí)別：第一級(jí)別是公司章

程；第二級(jí)別是公司內(nèi)部控制大綱；第三級(jí)別是公司基本管理制度；第四級(jí)別是公司各委員

會(huì)、各部門(mén)根據(jù)業(yè)務(wù)需要制定的各種制度及實(shí)施細(xì)則等?；鸸芾砣烁鶕?jù)業(yè)務(wù)需要持續(xù)修訂

和更新各項(xiàng)制度，使其內(nèi)部控制制度體系日趨完善。

（2）建立濃厚的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。經(jīng)營(yíng)管理層牢固樹(shù)立內(nèi)控優(yōu)先的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，注重

培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，通過(guò)制度約束、學(xué)習(xí)培訓(xùn)使全體員工及時(shí)了解國(guó)家法律法規(guī)

和公司規(guī)章制度，使風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)深入人心，并貫穿到各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

（3）建立嚴(yán)密有效的內(nèi)控防線。依據(jù)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，基金管理人建立起各崗位的自控

與互控、相關(guān)部門(mén)之間的監(jiān)督制衡、監(jiān)察稽核部和督察長(zhǎng)的獨(dú)立監(jiān)督等內(nèi)控防線。

（4）建立并持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系?；鸸芾砣送ㄟ^(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)分類、識(shí)別、評(píng)估、報(bào)

告及監(jiān)督等程序，定期或不定期地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、預(yù)警，并通過(guò)清晰的匯報(bào)路徑，使相關(guān)

部門(mén)及經(jīng)營(yíng)管理層即時(shí)把握風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)、快速地采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

（5）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理措施。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展及技術(shù)進(jìn)步，基金管理人開(kāi)始更多地采取系統(tǒng)

化監(jiān)控措施，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性、實(shí)時(shí)性和有效性。同時(shí)，采用數(shù)量化分析方法，提高

風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性。

5、基金管理人關(guān)于內(nèi)部控制制度的聲明

（1）本基金管理人確知建立、實(shí)施、維持和完善內(nèi)部控制制度是本基金管理人董事會(huì)

及管理層的責(zé)任；

（2）本基金管理人承諾以上關(guān)于內(nèi)部控制制度的披露真實(shí)、準(zhǔn)確；

（3）本基金管理人承諾將根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化和業(yè)務(wù)的發(fā)展不斷完善內(nèi)部控制制度。

四、基金托管人

一、基金托管人情況

（一）基本情況

名稱：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司(簡(jiǎn)稱：中國(guó)建設(shè)銀行)

住所：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)

辦公地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街1號(hào)院1號(hào)樓

法定代表人：張金良

成立時(shí)間：2004年09月17日

組織形式：股份有限公司

注冊(cè)資本：貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬(wàn)柒仟肆佰捌拾陸元整

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)

基金托管資格批文及文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[1998]12號(hào)

聯(lián)系人：王小飛

聯(lián)系電話：(021)6063 7103

（二）主要人員情況

中國(guó)建設(shè)銀行總行設(shè)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部，下設(shè)綜合處、基金業(yè)務(wù)處、證券保險(xiǎn)業(yè)務(wù)處、理

財(cái)信托業(yè)務(wù)處、全球業(yè)務(wù)處、養(yǎng)老金業(yè)務(wù)處、新興業(yè)務(wù)處、客戶服務(wù)與業(yè)務(wù)協(xié)同處、運(yùn)營(yíng)管

理處、跨境與外包管理處、托管應(yīng)用系統(tǒng)支持處、內(nèi)控合規(guī)處等12個(gè)職能處室，在北京、

上海、合肥設(shè)有托管運(yùn)營(yíng)中心，共有員工300余人。自2007年起，托管部連續(xù)聘請(qǐng)外部會(huì)

計(jì)師事務(wù)所對(duì)托管業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì)，并已經(jīng)成為常規(guī)化的內(nèi)控工作手段。

（三）基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況

作為國(guó)內(nèi)首批開(kāi)辦證券投資基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行一直秉持“以客戶

為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，嚴(yán)格履行托管人的各項(xiàng)職責(zé)，切實(shí)維

護(hù)資產(chǎn)持有人的合法權(quán)益，為資產(chǎn)委托人提供高質(zhì)量的托管服務(wù)。經(jīng)過(guò)多年穩(wěn)步發(fā)展，中國(guó)

建設(shè)銀行托管資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，托管業(yè)務(wù)品種不斷增加，已形成包括證券投資基金、社保

基金、保險(xiǎn)資金、基本養(yǎng)老個(gè)人賬戶、(R)QFII、(R)QDII、企業(yè)年金、存托業(yè)務(wù)等產(chǎn)品在內(nèi)

的托管業(yè)務(wù)體系，是目前國(guó)內(nèi)托管業(yè)務(wù)品種最齊全的商業(yè)銀行之一。截至2024年末，中國(guó)

建設(shè)銀行已托管1405只證券投資基金。中國(guó)建設(shè)銀行專業(yè)高效的托管服務(wù)能力和業(yè)務(wù)水平，

贏得了業(yè)內(nèi)的高度認(rèn)同。中國(guó)建設(shè)銀行多次被《全球托管人》、《財(cái)資》、《環(huán)球金融》

雜志及《中國(guó)基金報(bào)》評(píng)選為“最佳托管銀行”、連續(xù)多年榮獲中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任

公司（中債）“優(yōu)秀資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)”、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（上清所）“優(yōu)秀托

管銀行”獎(jiǎng)項(xiàng)、并先后榮獲《亞洲銀行家》頒發(fā)的2017年度“最佳托管系統(tǒng)實(shí)施獎(jiǎng)”、2019

年度“中國(guó)年度托管業(yè)務(wù)科技實(shí)施獎(jiǎng)”、2021年度“中國(guó)最佳數(shù)字化資產(chǎn)托管銀行”、以

及2020及2022年度“中國(guó)年度托管銀行（大型銀行）”獎(jiǎng)項(xiàng)。2022年度，榮獲《環(huán)球金

融》“中國(guó)最佳次托管銀行”，并作為唯一中資銀行獲得《財(cái)資》“中國(guó)最佳QFI托管銀

行”獎(jiǎng)項(xiàng)。2023年度，榮獲中國(guó)基金報(bào)“公募基金25年最佳基金托管銀行”獎(jiǎng)項(xiàng)。2024

年度，榮獲《中國(guó)基金報(bào)》“優(yōu)秀ETF托管人”、《中國(guó)證券報(bào)》“ETF金牛生態(tài)圈卓越托

管機(jī)構(gòu)（銀行）”、《環(huán)球金融》“中國(guó)最佳次托管人”等獎(jiǎng)項(xiàng)。

二、基金托管人的內(nèi)部控制制度

（一）內(nèi)部控制目標(biāo)

作為基金托管人，中國(guó)建設(shè)銀行嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)托管業(yè)務(wù)的法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)章

和本行內(nèi)有關(guān)管理規(guī)定，守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作、嚴(yán)格檢查，確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，保證基金

財(cái)產(chǎn)的安全完整，確保有關(guān)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)

益。

（二）內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)

中國(guó)建設(shè)銀行設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)全行風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制工作，對(duì)托管業(yè)

務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行指導(dǎo)。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部配備了專職內(nèi)控合規(guī)人員負(fù)責(zé)托

管業(yè)務(wù)的內(nèi)控合規(guī)工作，具有獨(dú)立行使內(nèi)控合規(guī)工作職權(quán)和能力。

（三）內(nèi)部控制制度及措施

資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部具備系統(tǒng)、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職

責(zé)、業(yè)務(wù)操作流程，可以保證托管業(yè)務(wù)的規(guī)范操作和順利進(jìn)行；業(yè)務(wù)人員具備從業(yè)資格；業(yè)

務(wù)管理嚴(yán)格實(shí)行復(fù)核、審核、檢查制度，授權(quán)工作實(shí)行集中控制，業(yè)務(wù)印章按規(guī)程保管、存

放、使用，賬戶資料嚴(yán)格保管，制約機(jī)制嚴(yán)格有效；業(yè)務(wù)操作區(qū)專門(mén)設(shè)置，封閉管理，實(shí)施

音像監(jiān)控；業(yè)務(wù)信息由專職信息披露人負(fù)責(zé)，防止泄密；業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化操作，防止人為事

故的發(fā)生，技術(shù)系統(tǒng)完整、獨(dú)立。

三、基金托管人對(duì)基金管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序

（一）監(jiān)督方法

依照《基金法》及其配套法規(guī)和基金合同的約定，監(jiān)督所托管基金的投資運(yùn)作。利用自

行開(kāi)發(fā)的“新一代托管應(yīng)用監(jiān)督子系統(tǒng)”，嚴(yán)格按照現(xiàn)行法律法規(guī)以及基金合同規(guī)定，對(duì)基

金管理人運(yùn)作基金的投資比例、投資范圍、投資組合等情況進(jìn)行監(jiān)督。在日常為基金投資運(yùn)

作所提供的基金清算和核算服務(wù)環(huán)節(jié)中，對(duì)基金管理人發(fā)送的投資指令、基金管理人對(duì)各基

金費(fèi)用的提取與開(kāi)支情況進(jìn)行檢查監(jiān)督。

（二）監(jiān)督流程

1.每工作日按時(shí)通過(guò)新一代托管應(yīng)用監(jiān)督子系統(tǒng)，對(duì)各基金投資運(yùn)作比例控制等情況進(jìn)

行監(jiān)控，如發(fā)現(xiàn)投資異常情況，向基金管理人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，與基金管理人進(jìn)行情況核實(shí)，

督促其糾正，如有重大異常事項(xiàng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

2.收到基金管理人的劃款指令后，對(duì)指令要素等內(nèi)容進(jìn)行核查。

3.通過(guò)技術(shù)或非技術(shù)手段發(fā)現(xiàn)基金涉嫌違規(guī)交易，電話或書(shū)面要求基金管理人進(jìn)行解釋

或舉證，如有必要將及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

（一）基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

1、直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)

（1）摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司直銷(xiāo)中心

注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場(chǎng)第二座第17層01-04室

辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場(chǎng)第二座第17層

聯(lián)系人：龍紫嵐

電話：（0755）88318898

傳真：（0755）82990631

（2）摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司北京分公司

注冊(cè)地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街208號(hào)院1號(hào)樓12層1205單元

辦公地址：北京市東城區(qū)安定門(mén)外大街208號(hào)院1號(hào)樓12層1205單元

聯(lián)系人：張宏偉

電話：（010）87986888

傳真：（010）87986889

（3）摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司上海分公司

注冊(cè)地址：中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)世紀(jì)大道100號(hào)（即上海環(huán)球金融中心）77

樓77T30室

辦公地址：中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)世紀(jì)大道100號(hào)上海環(huán)球金融中心77樓77T30

室

聯(lián)系人：蓋旭媛

電話：（021）80638250

全國(guó)統(tǒng)一客服電話：400-8888-668

客戶服務(wù)信箱：msim-service@morganstanley.com.cn

深圳、北京或上海的投資人單筆認(rèn)購(gòu)金額超過(guò)100萬(wàn)元（含100萬(wàn)元）人民幣以上的，

可撥打直銷(xiāo)中心的上述電話進(jìn)行預(yù)約，基金管理人將提供上門(mén)服務(wù)。

2、非直銷(xiāo)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)

本基金非直銷(xiāo)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)信息詳見(jiàn)基金管理人網(wǎng)站公示。

基金管理人可以根據(jù)情況變化增加或者減少銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。銷(xiāo)售

機(jī)構(gòu)可以根據(jù)情況變化增加或者減少其銷(xiāo)售城市、網(wǎng)點(diǎn)，并另行公告。

（二）登記機(jī)構(gòu)

名稱：摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司

注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場(chǎng)第二座第17層01-04室

辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場(chǎng)第二座第17層

法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）

聯(lián)系人：柏斌

電話：（0755）88318716

（三）出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所

名稱：通力律師事務(wù)所

注冊(cè)地址：上海市銀城中路68號(hào)時(shí)代金融中心19樓

辦公地址：上海市銀城中路68號(hào)時(shí)代金融中心19樓

負(fù)責(zé)人：韓炯

聯(lián)系人：黎明

電話：021-31358666

經(jīng)辦律師：呂紅、黎明

（四）審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

名稱：安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

住所：北京市東城區(qū)東長(zhǎng)安街1號(hào)東方廣場(chǎng)安永大樓17層01-12室

辦公地址：北京市東城區(qū)東長(zhǎng)安街1號(hào)東方廣場(chǎng)安永大樓17層01-12室

執(zhí)行事務(wù)合伙人：毛鞍寧

電話：（010）58153000

聯(lián)系人：施翊洲

經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：施翊洲、胡蓮蓮

六、基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《銷(xiāo)售辦法》、《信息披露辦法》

等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2011年3月10日證監(jiān)許可【2011】356號(hào)文件核準(zhǔn)

募集。

本基金募集期為2011年4月15日至2011年5月13日，已經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限

公司普華永道中天驗(yàn)字(2011)第183號(hào)驗(yàn)資報(bào)告予以驗(yàn)證，按照每份基金份額面值人民幣

1.00元計(jì)算，本基金募集期共募集1,043,603,222.41份基金份額，其中認(rèn)購(gòu)資金利息折合

171,570.41份基金份額。有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為18,034戶。

七、基金合同的生效

根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《銷(xiāo)售辦法》、《信息披露辦法》、基金合同及其它相關(guān)規(guī)

定，本基金募集符合有關(guān)規(guī)定和條件，已向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理完畢基金備案手續(xù)，并于2011

年5月17日獲書(shū)面確認(rèn)，基金合同自該日起正式生效。

八、基金份額的申購(gòu)、贖回與轉(zhuǎn)換

(一)申購(gòu)和贖回場(chǎng)所

本基金的申購(gòu)與贖回將通過(guò)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)進(jìn)行。具體的銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)將由基金管理人在招募說(shuō)明

書(shū)或其他相關(guān)公告中列明。基金管理人可根據(jù)情況變更或增減代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)

站公示。若基金管理人或其指定的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)開(kāi)通電話、傳真或網(wǎng)絡(luò)等交易方式，投資人可以

通過(guò)上述方式進(jìn)行申購(gòu)與贖回，具體辦法由基金管理人或其指定的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)另行公告。

(二)申購(gòu)和贖回的開(kāi)放日及時(shí)間

1.開(kāi)放日及開(kāi)放時(shí)間

投資人在開(kāi)放日辦理基金份額的申購(gòu)和贖回，具體辦理時(shí)間為上海證券交易所、深圳證

券交易所的正常交易日的交易時(shí)間，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求或本基

金合同的規(guī)定公告暫停申購(gòu)、贖回時(shí)除外。開(kāi)放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間將另行公告。

基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券交易市場(chǎng)、證券交易所交易時(shí)間變更或其他特殊情況，

基金管理人將視情況對(duì)前述開(kāi)放日及開(kāi)放時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實(shí)施日前依照《信息

披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

2.申購(gòu)、贖回開(kāi)始日及業(yè)務(wù)辦理時(shí)間

本基金自2011年8月16日起開(kāi)放辦理日常申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)，具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間以開(kāi)放申

購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)公告為準(zhǔn)。

基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時(shí)間辦理基金份額的申購(gòu)、贖回或者轉(zhuǎn)

換。投資人在基金合同約定之外的日期和時(shí)間提出申購(gòu)、贖回或轉(zhuǎn)換申請(qǐng)的，其基金份額申

購(gòu)、贖回價(jià)格為下一開(kāi)放日基金份額申購(gòu)、贖回的價(jià)格。

(三)申購(gòu)與贖回的原則

1.“未知價(jià)”原則，即申購(gòu)、贖回價(jià)格以申請(qǐng)當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)

行計(jì)算；

2.“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)；

3.贖回遵循“先進(jìn)先出”原則（指定贖回業(yè)務(wù)除外），即按照投資人認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)的先后

次序進(jìn)行順序贖回；

4.當(dāng)日的申購(gòu)與贖回申請(qǐng)可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間以內(nèi)撤銷(xiāo)。

5.本基金僅接受符合《業(yè)務(wù)規(guī)則》規(guī)定的相關(guān)資質(zhì)條件的基金投資者申購(gòu)/持有本基金

基金份額。

基金管理人可根據(jù)基金運(yùn)作的實(shí)際情況依法對(duì)上述原則進(jìn)行調(diào)整?；鸸芾砣藨?yīng)在新規(guī)

則開(kāi)始實(shí)施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

(四)申購(gòu)與贖回的程序

1.申購(gòu)和贖回的申請(qǐng)方式

投資人必須根據(jù)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開(kāi)放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間內(nèi)提出申購(gòu)或贖回

的申請(qǐng)。

投資人在提交申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)須按銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足申購(gòu)資金，投資人在提交贖回申

請(qǐng)時(shí)須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)無(wú)效，基金管理人、基金托

管人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)等不承擔(dān)由此產(chǎn)生的利息等任何損失。

2.申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)

基金管理人應(yīng)以交易時(shí)間結(jié)束前受理申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的當(dāng)天作為申購(gòu)或贖回申請(qǐng)日(T

日)，在正常情況下，本基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在T+1日內(nèi)對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交

的有效申請(qǐng)，投資人應(yīng)在T+2日后(包括該日)到銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或以銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式

及時(shí)查詢申請(qǐng)的確認(rèn)情況，否則，如因申請(qǐng)未得到注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)而造成的損失，由投

資者自行承擔(dān)?；痄N(xiāo)售機(jī)構(gòu)對(duì)申購(gòu)或贖回申請(qǐng)的受理并不代表申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷(xiāo)

售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到申請(qǐng)。申購(gòu)或贖回的確認(rèn)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。

3.申購(gòu)和贖回的款項(xiàng)支付

申購(gòu)采用全額繳款方式，若申購(gòu)資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬則申購(gòu)不成功。若申購(gòu)不

成功或無(wú)效，基金管理人或基金管理人指定的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)將投資人已繳付的申購(gòu)款項(xiàng)退還給投

資人，基金管理人、基金托管人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)等不承擔(dān)由此產(chǎn)生的利息等任何損失。

投資人贖回申請(qǐng)成功后，基金管理人將在T＋7日(包括該日)內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。在發(fā)生巨

額贖回時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照本基金合同有關(guān)條款處理。

基金管理人可以在法律法規(guī)和基金合同允許的范圍內(nèi)，對(duì)上述業(yè)務(wù)辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，

基金管理人必須在調(diào)整前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

（五）申購(gòu)與贖回的數(shù)額限制

1.每個(gè)賬戶每筆申購(gòu)的最低金額為人民幣1元；

2.贖回的最低份額為1份，基金份額持有人可將其全部或部分基金份額贖回，但某筆贖

回導(dǎo)致單個(gè)交易賬戶的基金份額余額少于1份時(shí)，余額部分基金份額必須一同贖回；

3.當(dāng)接受申購(gòu)申請(qǐng)對(duì)存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時(shí)，基金管理人

應(yīng)當(dāng)采取設(shè)定單一投資者申購(gòu)金額上限或基金單日凈申購(gòu)比例上限、拒絕大額申購(gòu)、暫停基

金申購(gòu)等措施，切實(shí)保護(hù)存量基金份額持有人的合法權(quán)益。具體請(qǐng)參見(jiàn)相關(guān)公告。

4.基金管理人可根據(jù)市場(chǎng)情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整申購(gòu)金額和贖回份額的

數(shù)量限制，或者新增基金規(guī)?？刂拼胧?。基金管理人必須在調(diào)整前依照《信息披露辦法》的

有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登公告。

（六）申購(gòu)份額與凈贖回金額的計(jì)算

1.申購(gòu)費(fèi)用

本基金以申購(gòu)金額為基數(shù)采用比例費(fèi)率計(jì)算申購(gòu)費(fèi)，投資人在一天內(nèi)如果有多筆申購(gòu)，

適用費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。申購(gòu)費(fèi)用由投資人承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于本基金的市

場(chǎng)推廣、銷(xiāo)售、注冊(cè)登記等各項(xiàng)費(fèi)用。

本基金自2013年11月1日起，對(duì)于通過(guò)本公司直銷(xiāo)中心申購(gòu)本基金的養(yǎng)老金客戶實(shí)施特

定申購(gòu)費(fèi)率。養(yǎng)老金客戶指基本養(yǎng)老基金與依法成立的養(yǎng)老計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收

益形成的補(bǔ)充養(yǎng)老基金等，包括全國(guó)社會(huì)保障基金、可以投資基金的地方和行業(yè)社會(huì)保障基

金、企業(yè)年金單一計(jì)劃以及集合計(jì)劃。如將來(lái)出現(xiàn)經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可的新的養(yǎng)老基金

類型，基金管理人可在招募說(shuō)明書(shū)更新時(shí)或發(fā)布臨時(shí)公告將其納入養(yǎng)老金客戶范圍，并按規(guī)

定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

通過(guò)基金管理人的直銷(xiāo)中心申購(gòu)本基金基金份額的養(yǎng)老金客戶申購(gòu)費(fèi)率見(jiàn)下表：

申購(gòu)金額（M）  申購(gòu)費(fèi)率  

M＜100萬(wàn)元  0.6%  

100萬(wàn)元≤M＜500萬(wàn)元  0.4%  

M≥500萬(wàn)元  每筆1000元  



除養(yǎng)老金客戶外的其他投資者申購(gòu)本基金基金份額申購(gòu)費(fèi)率見(jiàn)下表：

申購(gòu)金額（M）  申購(gòu)費(fèi)率  

M＜100萬(wàn)元  1.50%  

100萬(wàn)元≤M＜500萬(wàn)元  1.00%  

M≥500萬(wàn)元  每筆1000元  



計(jì)算公式：

申購(gòu)費(fèi)用＝申購(gòu)金額－凈申購(gòu)金額

凈申購(gòu)金額＝申購(gòu)金額/（1＋申購(gòu)費(fèi)率）

2.贖回費(fèi)用

本基金的贖回費(fèi)用按基金份額持有人持有時(shí)間的增加而遞減。贖回費(fèi)用由贖回基金份額

的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基金份額時(shí)收取。不低于贖回費(fèi)總額的25%

歸基金財(cái)產(chǎn)，其余用于支付注冊(cè)登記費(fèi)和其他必要的手續(xù)費(fèi)。其中，對(duì)持續(xù)持有期少于7日

的投資者收取不低于1.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。具體贖回費(fèi)率結(jié)

構(gòu)如下：

持有年限（Y）  贖回費(fèi)率  

Y＜7天  1.5%  

7天≤Y＜365天  0.50%  

365天≤Y＜730天  0.25%  

Y≥730天  0%  



計(jì)算公式：

贖回費(fèi)用＝贖回金額×贖回費(fèi)率

贖回金額＝贖回份數(shù)×贖回價(jià)格

贖回價(jià)格＝申請(qǐng)日基金份額凈值

3.申購(gòu)份額的計(jì)算

申購(gòu)的有效份額為按實(shí)際確認(rèn)的申購(gòu)金額在扣除申購(gòu)費(fèi)用后，以申請(qǐng)當(dāng)日基金份額凈值

為基準(zhǔn)計(jì)算，各計(jì)算結(jié)果均按照四舍五入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，由此產(chǎn)生的損失由基金

財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財(cái)產(chǎn)所有。

基金的申購(gòu)金額包括申購(gòu)費(fèi)用和凈申購(gòu)金額。計(jì)算公式如下：

凈申購(gòu)金額＝申購(gòu)金額/（1＋申購(gòu)費(fèi)率）

申購(gòu)費(fèi)用＝申購(gòu)金額－凈申購(gòu)金額

申購(gòu)份額＝凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值

舉例：投資人在基金存續(xù)期間分別投資5萬(wàn)元、150萬(wàn)元申購(gòu)本基金，該日基金份額凈值

為1.0800元，投資人的申購(gòu)費(fèi)用及可獲得的申購(gòu)份額分別計(jì)算如下：

 申購(gòu)一  申購(gòu)二  

申購(gòu)金額    50,000.00   1,500,000.00  

適用費(fèi)率  1.50%  1.00%  

凈申購(gòu)金額    49,261.08   1,485,148.51  

申購(gòu)費(fèi)用       738.92   14,851.49  

申購(gòu)份額    45,612.11   1,375,137.51  



4.凈贖回金額的計(jì)算

贖回金額為按實(shí)際確認(rèn)的有效贖回份額乘以申請(qǐng)當(dāng)日基金份額凈值的金額，凈贖回金額

為贖回金額扣除贖回費(fèi)用的金額，各計(jì)算結(jié)果均按照四舍五入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，由

此產(chǎn)生的損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財(cái)產(chǎn)所有。

凈贖回金額為贖回金額減去贖回費(fèi)用。計(jì)算公式如下：

贖回金額＝贖回份數(shù)×贖回價(jià)格

贖回費(fèi)用＝贖回金額×贖回費(fèi)率

贖回價(jià)格＝申請(qǐng)日基金份額凈值

凈贖回金額＝贖回金額-贖回費(fèi)用

舉例：假定某投資人在T日贖回10,000份基金份額，持有時(shí)間為15個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)

率為0.25%，該日基金份額凈值為1.2800元，則其獲得的凈贖回金額計(jì)算如下：

贖回金額＝10,000×1.2800＝12,800元

贖回費(fèi)用＝12,800×0.25%＝32.00元

凈贖回金額＝12,800－32.00＝12,768.00元

5.基金份額凈值的計(jì)算

本基金份額凈值的計(jì)算，保留到小數(shù)點(diǎn)后3位，小數(shù)點(diǎn)后第4位四舍五入，由此產(chǎn)生的損

失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財(cái)產(chǎn)所有。T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，

并根據(jù)《基金合同》的約定公告。遇特殊情況，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公

告。

基金份額凈值的計(jì)算公式為：

T日基金份額凈值＝T日基金資產(chǎn)凈值總額／T日基金份額總份數(shù)。

6.基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情形下根據(jù)市場(chǎng)情況制定

基金促銷(xiāo)計(jì)劃，針對(duì)以特定交易方式(如網(wǎng)上交易、電話交易等)等進(jìn)行基金交易的投資人定

期或不定期地開(kāi)展基金促銷(xiāo)活動(dòng)。在基金促銷(xiāo)活動(dòng)期間，按相關(guān)監(jiān)管部門(mén)要求履行必要手續(xù)

后，基金管理人可以適當(dāng)調(diào)低基金申購(gòu)費(fèi)率和基金贖回費(fèi)率。

（七）巨額贖回的情形及處理方式

1.巨額贖回的認(rèn)定

若本基金單個(gè)開(kāi)放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(qǐng)(贖回申請(qǐng)份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出

申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購(gòu)申請(qǐng)份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額)超過(guò)前一

開(kāi)放日的基金總份額的10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。

2.巨額贖回的處理方式

當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或

部分延期贖回。

(1)全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資人的全部贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程

序執(zhí)行。

(2)部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資人的贖回申請(qǐng)有困難或認(rèn)為因支付投資

人的贖回申請(qǐng)而進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)可能會(huì)對(duì)基金資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人在當(dāng)日

接受贖回比例不低于上一開(kāi)放日基金總份額的10％的前提下，可對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。

對(duì)于當(dāng)日的贖回申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬戶贖回申請(qǐng)量占贖回申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的

贖回份額；對(duì)于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)可以選擇延期贖回或取消贖回。選

擇延期贖回的，將自動(dòng)轉(zhuǎn)入下一個(gè)開(kāi)放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，

當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請(qǐng)將被撤銷(xiāo)。延期的贖回申請(qǐng)與下一開(kāi)放日贖回申請(qǐng)一并處理，

無(wú)優(yōu)先權(quán)并以下一開(kāi)放日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為

止。如投資人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動(dòng)延期贖回處理。

(3)若本基金發(fā)生巨額贖回且單個(gè)基金份額持有人的贖回申請(qǐng)超過(guò)上一開(kāi)放日基金總份

額20%的，基金管理人有權(quán)對(duì)該單個(gè)基金份額持有人超出該比例的贖回申請(qǐng)實(shí)施延期辦理，

對(duì)該單個(gè)基金份額持有人剩余贖回申請(qǐng)與其他賬戶贖回申請(qǐng)按前述條款處理。

(4)暫停贖回：連續(xù)2個(gè)開(kāi)放日以上(含2個(gè)開(kāi)放日)發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有

必要，可暫停接受基金的贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超

過(guò)20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒介上進(jìn)行公告。

3.巨額贖回的公告

當(dāng)發(fā)生上述巨額贖回并延期辦理時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)在指定媒介上刊登公告。

同時(shí)在法律法規(guī)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)通過(guò)郵寄、傳真或者招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的其他方式通知基金份額

持有人，說(shuō)明有關(guān)處理方法。

（八）拒絕或暫停申購(gòu)、暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形及處理

1、發(fā)生下列情況時(shí)，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購(gòu)申請(qǐng)：

(1)因不可抗力導(dǎo)致基金無(wú)法正常運(yùn)作。

(2)證券或期貨交易所交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無(wú)法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈

值。

(3)發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況。當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以

上的資產(chǎn)出現(xiàn)無(wú)可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大

不確定性時(shí)，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受基金申購(gòu)申請(qǐng)。

(4)基金管理人認(rèn)為接受某筆或某些申購(gòu)申請(qǐng)可能會(huì)影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人

利益時(shí)。

(5)基金資產(chǎn)規(guī)模過(guò)大，使基金管理人無(wú)法找到合適的投資品種，或其他可能對(duì)基金業(yè)

績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。

(6)基金管理人接受某筆或者某些申購(gòu)申請(qǐng)有可能導(dǎo)致單一投資者持有基金份額數(shù)的

比例達(dá)到或者超過(guò)基金份額總數(shù)的50%，或者有可能導(dǎo)致投資者變相規(guī)避前述50%

比例要求的情形。

(7)當(dāng)一筆新的申購(gòu)申請(qǐng)被確認(rèn)成功，使本基金總規(guī)模超過(guò)基金管理人規(guī)定的本基金總

規(guī)模上限時(shí)；或使本基金單日申購(gòu)金額或凈申購(gòu)比例超過(guò)基金管理人規(guī)定的單日申

購(gòu)金額或凈申購(gòu)比例上限時(shí)；或該投資人累計(jì)持有的份額超過(guò)單個(gè)投資人累計(jì)持有

的份額上限時(shí)；或該投資人單日或單筆申購(gòu)金額超過(guò)單個(gè)投資人單日或單筆申購(gòu)金

額上限時(shí)。

(8)基金投資者未向基金管理人提供法律法規(guī)要求的盡職調(diào)查等事項(xiàng)所需的基金投資

者信息、文件或存在法律法規(guī)、《業(yè)務(wù)規(guī)則》所禁止投資本基金的情形。

(9)法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

發(fā)生上述除第4、6、7、8項(xiàng)外暫停申購(gòu)情形且基金管理人決定拒絕或暫停接受某些投資

者的申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登暫停申購(gòu)公告。當(dāng)發(fā)生上

述第6項(xiàng)情形時(shí)，基金管理人可以采取比例確認(rèn)等方式對(duì)該投資人的申購(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行限制，基

金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分申購(gòu)申請(qǐng)。如果投資人的申購(gòu)申請(qǐng)被拒絕，被拒絕的申

購(gòu)款項(xiàng)將退還給投資人，基金管理人、基金托管人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)等不承擔(dān)由此產(chǎn)生的利息等損

失。在暫停申購(gòu)的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購(gòu)業(yè)務(wù)的辦理。

2、發(fā)生下列情形時(shí)，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款項(xiàng)：

(1)因不可抗力導(dǎo)致基金無(wú)法正常運(yùn)作。

(2)證券或期貨交易所交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無(wú)法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈

值。

(3)連續(xù)兩個(gè)或兩個(gè)以上開(kāi)放日發(fā)生巨額贖回。

(4)發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況。當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以

上的資產(chǎn)出現(xiàn)無(wú)可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大

不確定性時(shí)，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受基金贖回申請(qǐng)

或延緩支付贖回款項(xiàng)。

(5)法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

發(fā)生上述情形且基金管理人決定拒絕接受或暫?；鸱蓊~持有人的贖回申請(qǐng)或者延緩

支付贖回款項(xiàng)時(shí)，基金管理人應(yīng)在當(dāng)日?qǐng)?bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，已接受的贖回申請(qǐng)，基金管理人

應(yīng)足額支付；如暫時(shí)不能足額支付，應(yīng)將可支付部分按單個(gè)賬戶申請(qǐng)量占申請(qǐng)總量的比例分

配給贖回申請(qǐng)人，未支付部分可延期支付，并以后續(xù)開(kāi)放日的基金份額凈值為依據(jù)計(jì)算贖回

金額。若連續(xù)兩個(gè)或兩個(gè)以上開(kāi)放日發(fā)生巨額贖回，延期支付最長(zhǎng)不得超過(guò)20個(gè)工作日，并

在指定媒介上公告?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋撕弯N(xiāo)售機(jī)構(gòu)等不承擔(dān)由此產(chǎn)生的損失。投資人

在申請(qǐng)贖回時(shí)可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受理部分予以撤銷(xiāo)。在暫停贖回的情況消除時(shí)，基

金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并予以公告。

（九）暫停申購(gòu)或贖回的公告和重新開(kāi)放申購(gòu)或贖回的公告

1.發(fā)生上述暫停申購(gòu)或贖回情況的，基金管理人應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)在指定媒介上刊登暫停

公告。

2.如發(fā)生暫停的時(shí)間為1日，基金管理人應(yīng)于重新開(kāi)放日，在指定媒介上刊登基金重新

開(kāi)放申購(gòu)或贖回公告，并公布最近1個(gè)開(kāi)放日的基金份額凈值。

3.如發(fā)生暫停的時(shí)間超過(guò)1日但少于2周，暫停結(jié)束，基金重新開(kāi)放申購(gòu)或贖回時(shí)，基金

管理人應(yīng)提前2日在指定媒介上刊登基金重新開(kāi)放申購(gòu)或贖回公告，并公告最近1個(gè)開(kāi)放日的

基金份額凈值。

4.如發(fā)生暫停的時(shí)間超過(guò)2周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每2周至少刊登暫停公告1次。

暫停結(jié)束，基金重新開(kāi)放申購(gòu)或贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)提前2日在指定媒介上連續(xù)刊登基金

重新開(kāi)放申購(gòu)或贖回公告，并公告最近1個(gè)開(kāi)放日的基金份額凈值。

（十）基金轉(zhuǎn)換

1、本基金于2011年8月16日起開(kāi)放本基金與本公司作為注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的其他開(kāi)放式基金

之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。

可辦理轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的具體基金名稱、轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)辦理時(shí)間、轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)規(guī)則、轉(zhuǎn)換費(fèi)用等相關(guān)

事項(xiàng)詳見(jiàn)本公司2011年8月12日刊登的《摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資基

金開(kāi)放日常申購(gòu)（贖回、轉(zhuǎn)換、定期定額投資）業(yè)務(wù)公告》。

2、轉(zhuǎn)換費(fèi)用

本基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用由轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)和轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)入基金的申購(gòu)費(fèi)補(bǔ)差兩部分構(gòu)成，具體

收取情況視每次轉(zhuǎn)換時(shí)兩只基金的申購(gòu)費(fèi)率差異情況和贖回費(fèi)率而定?；疝D(zhuǎn)換費(fèi)用由基金

份額持有人承擔(dān)，計(jì)算方法如下：

轉(zhuǎn)出金額＝轉(zhuǎn)出份額×轉(zhuǎn)出基金當(dāng)日基金份額凈值

轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)＝轉(zhuǎn)出金額×轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)率

轉(zhuǎn)入總金額=轉(zhuǎn)出金額-轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)

申購(gòu)補(bǔ)差費(fèi)＝轉(zhuǎn)入總金額×申購(gòu)補(bǔ)差費(fèi)率／（1＋申購(gòu)補(bǔ)差費(fèi)率）

轉(zhuǎn)換費(fèi)用＝轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)＋申購(gòu)補(bǔ)差費(fèi)

（1）對(duì)于實(shí)行級(jí)差申購(gòu)費(fèi)率(不同申購(gòu)金額對(duì)應(yīng)不同申購(gòu)費(fèi)率)的基金，以轉(zhuǎn)入總金額對(duì)

應(yīng)的轉(zhuǎn)出基金申購(gòu)費(fèi)率、轉(zhuǎn)入基金申購(gòu)費(fèi)率計(jì)算申購(gòu)補(bǔ)差費(fèi)用。

（2）轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)不低于25％的部分歸入轉(zhuǎn)出基金資產(chǎn)。

（3）計(jì)算基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用所涉及的申購(gòu)費(fèi)率和贖回費(fèi)率均按基金合同、招募說(shuō)明書(shū)及相關(guān)

公告的規(guī)定費(fèi)率執(zhí)行，對(duì)于通過(guò)本公司網(wǎng)上交易、費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)期間發(fā)生的基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，

按照本公司最新公告的相關(guān)費(fèi)率計(jì)算基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用。

（十一）基金的非交易過(guò)戶

基金的非交易過(guò)戶是指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈(zèng)和司法強(qiáng)制執(zhí)行而產(chǎn)生的非交

易過(guò)戶以及注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其它非交易過(guò)戶。無(wú)論在上述何種情況下，

接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人。

繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈(zèng)指基金

份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是

指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書(shū)將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法

人或其他組織。辦理非交易過(guò)戶必須提供基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對(duì)于符合

條件的非交易過(guò)戶申請(qǐng)按基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

收費(fèi)。

（十二）基金的轉(zhuǎn)托管

基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可

以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)托管費(fèi)。

如果出現(xiàn)基金管理人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、辦理轉(zhuǎn)托管的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)因技術(shù)系統(tǒng)性能限制或其

它合理原因，可以暫停該業(yè)務(wù)的受理。

（十三）定期定額投資計(jì)劃

投資者可通過(guò)基金管理人指定的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)辦理基金定期定額投資業(yè)務(wù)，約定每期扣

款日和扣款金額，由銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定資金賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款和基

金申購(gòu)申請(qǐng)。本基金定期定額申購(gòu)的每期最低扣款金額為1元。投資者辦理基金定期定額投

資業(yè)務(wù)的具體實(shí)施方法，請(qǐng)參見(jiàn)基金管理人的相關(guān)公告。

（十四）基金的凍結(jié)和解凍

基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍以及注冊(cè)登

記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的凍結(jié)與解凍。基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益按照我

國(guó)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)章以及國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)的要求來(lái)決定是否凍結(jié)。在國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)作出決定

之前，被凍結(jié)部分份額仍然參與收益分配，但其產(chǎn)生的權(quán)益先行按照注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)

則一并凍結(jié)。

九、基金的投資

(一)投資目標(biāo)

本基金通過(guò)多因子量化模型方法，精選股票進(jìn)行投資，在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)

獲取超越比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。

(二)投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包含

中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)

支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相

關(guān)規(guī)定）。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，

可以將其納入投資范圍。

基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%；除股票外的其他

資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為5%－40%，其中權(quán)證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例范圍為0－3%，

保持現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備

付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。

(三)投資策略

本基金采用數(shù)量化模型驅(qū)動(dòng)的選股策略為主導(dǎo)投資策略，結(jié)合適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置策略。本

基金所指數(shù)量化模型是建立在已為國(guó)際市場(chǎng)上廣泛應(yīng)用的多因子阿爾法模型（Multiple

Factors Alpha Model）的基礎(chǔ)上，根據(jù)中國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)際情況，由本基金管理人的金融

工程團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)的更具針對(duì)性和實(shí)用性的修正的多因子阿爾法選股模型（以下簡(jiǎn)稱大摩多因子

阿爾法模型）。本基金在股票投資過(guò)程中將保持模型選股并構(gòu)建股票投資組合的投資策略，

強(qiáng)調(diào)投資紀(jì)律、降低隨意性投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，力爭(zhēng)基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。為降低資本市場(chǎng)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基金的影響，基金管理人在綜合分析國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及資本市場(chǎng)環(huán)境等

因素的基礎(chǔ)上，在對(duì)證券市場(chǎng)中長(zhǎng)期走勢(shì)判斷的基礎(chǔ)上，采取適度的資產(chǎn)配置策略。

1.股票投資策略

本基金以“量化投資”為主要投資策略，通過(guò)基金管理人開(kāi)發(fā)的“大摩多因子阿爾法模

型”進(jìn)行股票選擇并據(jù)此構(gòu)建股票投資組合。“大摩多因子阿爾法模型”在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中

將定期或不定期地進(jìn)行修正，優(yōu)化股票投資組合。

(1)大摩多因子阿爾法模型

大摩多因子阿爾法模型是建立在已為國(guó)際市場(chǎng)上廣泛應(yīng)用的多因子阿爾法模型

（Multiple Factors Alpha Model）的基礎(chǔ)上，根據(jù)中國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)際情況，由本基金管

理人的金融工程團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)的更具針對(duì)性和實(shí)用性的數(shù)量化選股模型。該模型包括以下幾個(gè)步

驟：

1)篩選有效因子

通過(guò)深入研究傳統(tǒng)投資理論、總結(jié)分析投資團(tuán)隊(duì)多年積累的投資經(jīng)驗(yàn)，本公司金融工程

團(tuán)隊(duì)提煉出適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)的選股邏輯，再經(jīng)過(guò)全面而細(xì)致的實(shí)證檢驗(yàn)，挑選出相對(duì)穩(wěn)定的邏

輯，并具體體現(xiàn)為通過(guò)量化因子選股。這些量化因子主要來(lái)自三方面信息：一是公司基本面

信息；二是分析師預(yù)期；三是公司的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格數(shù)據(jù)。每一個(gè)因子的提煉都經(jīng)過(guò)金融工程

團(tuán)隊(duì)的反復(fù)驗(yàn)證，具備一定的選股能力。

2)因子的權(quán)重

每一個(gè)因子都代表了一種選股邏輯。在不同的市場(chǎng)環(huán)境下，選股邏輯會(huì)有不同的側(cè)重點(diǎn)。

例如，當(dāng)市場(chǎng)關(guān)注價(jià)值投資時(shí)，反映公司價(jià)值的因子重要性要大一些；當(dāng)市場(chǎng)更關(guān)注企業(yè)成

長(zhǎng)時(shí)，反映公司成長(zhǎng)速度的因子重要性要大一些。我們會(huì)給不同因子配以不同的權(quán)重，以反

映當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的側(cè)重點(diǎn)。

3)因子的更替及權(quán)重的調(diào)整

金融工程團(tuán)隊(duì)將定期回顧所有因子的表現(xiàn)情況，適時(shí)剔除失效因子、酌情納入重新發(fā)揮

作用的有效因子或者由市場(chǎng)上新出現(xiàn)的投資邏輯歸納而來(lái)的有效因子。此外，我們還將采用

OLS、信息比率等方法，評(píng)價(jià)因子的重要程度，定期調(diào)整因子權(quán)重。

(2)股票投資組合的構(gòu)建

本基金將在本公司股票備選庫(kù)的基礎(chǔ)上選股。只有符合公司的基本投資要求、得到公司

研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)可的個(gè)股才能進(jìn)入公司股票備選庫(kù)。在備選股票庫(kù)中選股，能在一定程度上降低

個(gè)股選擇風(fēng)險(xiǎn)。

本基金利用“大摩多因子阿爾法模型”計(jì)算每只股票的因子加權(quán)得分，并挑選總得分最

高的若干只個(gè)股構(gòu)建投資組合。每隔一段時(shí)期，我們將重新計(jì)算個(gè)股加權(quán)因子得分，并以新

得分值為依據(jù)對(duì)股票投資組合進(jìn)行調(diào)整，始終保證組合中個(gè)股具有相對(duì)較高的分值。

2.資產(chǎn)配置策略

本基金實(shí)行在公司投資決策委員會(huì)統(tǒng)一指導(dǎo)下的資產(chǎn)配置機(jī)制。投資決策委員會(huì)定期或

針對(duì)特定事件臨時(shí)召開(kāi)，討論、確定具體的基金資產(chǎn)未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)在權(quán)益類資產(chǎn)及固定收

益類資產(chǎn)之間的配置比例范圍，形成資產(chǎn)配置相關(guān)決議?；鸾?jīng)理根據(jù)投資決策委員會(huì)關(guān)于

資產(chǎn)配置的決議具體執(zhí)行并實(shí)施資產(chǎn)配置方案。

數(shù)量化投資策略是本基金的主要投資策略，為了有效實(shí)施數(shù)量化投資策略，本基金將在

投資決策委員會(huì)關(guān)于資產(chǎn)配置決議的允許范圍內(nèi)，采取相對(duì)穩(wěn)定的股票持倉(cāng)比例控制措施，

降低由于股票持倉(cāng)比例波動(dòng)過(guò)于頻繁影響到數(shù)量化投資策略的效果。

資產(chǎn)配置采取“自上而下”的多因素分析決策支持，結(jié)合定性分析和定量分析，對(duì)股票

資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，確定中長(zhǎng)期的資產(chǎn)配置方案。

在實(shí)施資產(chǎn)配置時(shí)，主要考察三方面的因素：宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市

場(chǎng)因素。

宏觀經(jīng)濟(jì)因素是資產(chǎn)配置的重點(diǎn)考量對(duì)象。本基金重點(diǎn)考察全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、國(guó)際間

貿(mào)易和資本流動(dòng)、國(guó)際間貿(mào)易壁壘和文化差異等定性因素和中國(guó)勞動(dòng)力分布、GDP、CPI、PPI、

投資、消費(fèi)、進(jìn)出口、貨幣流動(dòng)性狀況、利率、匯率等定量因素，評(píng)估宏觀經(jīng)濟(jì)變量變化趨

勢(shì)及對(duì)固定收益投資品和權(quán)益類投資品的影響，并做出適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置策略。

政策及法規(guī)因素方面主要關(guān)注政府貨幣政策、財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策的變動(dòng)趨勢(shì)，評(píng)估其

對(duì)各行業(yè)領(lǐng)域及資本市場(chǎng)的影響；關(guān)注資本市場(chǎng)制度和政策的變動(dòng)趨勢(shì)，評(píng)估其對(duì)資本市場(chǎng)

體系建設(shè)的影響。

資本市場(chǎng)因素方面主要關(guān)注市場(chǎng)估值的比較、市場(chǎng)預(yù)期變化趨勢(shì)、資金供求變化趨勢(shì)等。

在此基礎(chǔ)上，對(duì)市場(chǎng)估值進(jìn)行整體評(píng)估，依據(jù)評(píng)估結(jié)果決定資產(chǎn)配置方案。

當(dāng)資本市場(chǎng)、國(guó)家財(cái)經(jīng)政策等發(fā)生重大變化，或發(fā)生其他重大事件（包括但不限于重大

自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可預(yù)測(cè)事件等），可能導(dǎo)致各類別資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征發(fā)生顯著變化時(shí)，

投資決策委員會(huì)將臨時(shí)組織集體討論并確定特定時(shí)期的資產(chǎn)配置方案。

3.其他金融工具投資策略

(1)固定收益投資策略

本基金遵循中長(zhǎng)期資產(chǎn)配置策略，進(jìn)行國(guó)債、金融債、公司債等固定收益類證券以及可

轉(zhuǎn)換債券的投資。由公司固定收益投資團(tuán)隊(duì)獨(dú)立提出具體的投資策略及投資建議，通過(guò)評(píng)估

貨幣政策、財(cái)政政策和國(guó)際環(huán)境等因素，分析市場(chǎng)價(jià)格中隱含的對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、違

約概率、提前償付速度等因素的預(yù)測(cè)，根據(jù)固定收益市場(chǎng)中存在的各種投資機(jī)會(huì)的相對(duì)投資

價(jià)值和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)決定總體的投資策略及類屬（政府、企業(yè)/公司、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證

券等）和期限（短期、中期和長(zhǎng)期）等部分的投資比例，并基于價(jià)值分析精選投資品種構(gòu)建

固定收益投資組合。

本基金采用的主要固定收益投資策略包括：利率預(yù)期策略、收益率曲線策略、信用利差

策略、公司/企業(yè)債券策略、可轉(zhuǎn)換債券策略等。

(2)股指期貨投資策略

本基金以套期保值為目的，參與股指期貨交易。

本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對(duì)證券市場(chǎng)總體行情的判斷和組合

風(fēng)險(xiǎn)收益分析的基礎(chǔ)上。基金管理人將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市場(chǎng)因素，

結(jié)合定性和定量方法，確定投資時(shí)機(jī)?；鸸芾砣肆砀鶕?jù)CAPM模型計(jì)算得到的組合Beta值，

結(jié)合股票投資的總體規(guī)模，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)限定和要求，確定參與股指期貨交易的投

資比例。

基金管理人將建立股指期貨投資決策部門(mén)或小組，負(fù)責(zé)股指期貨的投資管理的相關(guān)事

項(xiàng)，同時(shí)針對(duì)股指期貨投資管理制定投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度，并經(jīng)基金管理人董事

會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。

若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí)，基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定，以符合上述法律

法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。

(3)權(quán)證投資策略

本基金對(duì)權(quán)證的投資建立在對(duì)標(biāo)的證券和組合收益風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，以

Black-Scholes模型和二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型為基礎(chǔ)對(duì)權(quán)證進(jìn)行分析定價(jià)，并根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)

定價(jià)模型和參數(shù)進(jìn)行適當(dāng)修正。

若法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，本基金管理人在履行適當(dāng)程序后，

可以將其納入投資范圍并及時(shí)制定相應(yīng)的投資策略。

(四)投資程序

1.投資決策依據(jù)

（1）定性投資決策依據(jù)

1）國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定；

2）國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、證券市場(chǎng)政策

環(huán)境、市場(chǎng)資金供求狀況、上市公司的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況；

3）投資品種的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)水平；

4）投資決策委員會(huì)在投研團(tuán)隊(duì)的支持下，給出資產(chǎn)配置的指導(dǎo)性意見(jiàn)，基金經(jīng)理根

據(jù)指導(dǎo)意見(jiàn)具體實(shí)施資產(chǎn)配置計(jì)劃。

（2）定量投資決策依據(jù)

1）本基金以“量化投資”為主要投資策略，“大摩多因子阿爾法模型”是實(shí)施此策

略的主要依據(jù)。

2）在基金管理人數(shù)量化投資研究團(tuán)隊(duì)的支持下，“大摩多因子阿爾法模型”的具備

自學(xué)習(xí)與修正功能，有利于提高模型的可靠性、及時(shí)性，同時(shí)可以降低模型運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。

2.投資程序

（1）投資決策依據(jù)

1）國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定；

2）國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境和證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)；

3）投資品種的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)水平。

（2）投資決策程序

1）投資研究

本基金管理人數(shù)量化投資研究團(tuán)隊(duì)充分利用外部和內(nèi)部的研究資源提供研究成果，挖掘

投資機(jī)會(huì)，為投資決策委員會(huì)和基金經(jīng)理提供決策支持。

2）投資決策

投資決策委員會(huì)是基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定基金的投資原則、投資目標(biāo)及整

體資產(chǎn)配置策略和風(fēng)險(xiǎn)控制策略，并對(duì)基金經(jīng)理進(jìn)行授權(quán)，對(duì)基金的投資進(jìn)行總體監(jiān)控。如

遇重大事項(xiàng)，投資決策委員會(huì)及時(shí)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)議做出決議。

3）組合構(gòu)建

基金經(jīng)理根據(jù)投資委員會(huì)確定的總體投資策略和原則以及研究團(tuán)隊(duì)提供的分析和建議

等信息，在遵守基金合同的前提下，在投資決策委員會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)構(gòu)建具體的投資組合，

進(jìn)行組合的日常管理。

4）交易執(zhí)行

本基金實(shí)行集中交易制度。交易團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)執(zhí)行基金經(jīng)理投資指令，同時(shí)承擔(dān)一線風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)

控職責(zé)。

5）風(fēng)險(xiǎn)與績(jī)效評(píng)估

投資風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)由風(fēng)險(xiǎn)管理部和監(jiān)察稽核部組成。風(fēng)險(xiǎn)管理部定期或不定期地對(duì)基金

投資績(jī)效及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估；監(jiān)察稽核部對(duì)基金投資的合規(guī)性進(jìn)行日常監(jiān)控；風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)

定期召開(kāi)會(huì)議，結(jié)合市場(chǎng)、法律等環(huán)境的變化，對(duì)基金投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)

防范措施及意見(jiàn)。

6）組合調(diào)整

基金經(jīng)理根據(jù)行業(yè)狀況、證券市場(chǎng)和上市公司的發(fā)展變化、基金申購(gòu)和贖回的現(xiàn)金流量

情況以及組合風(fēng)險(xiǎn)與績(jī)效評(píng)估的結(jié)果，對(duì)投資組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

本基金管理人在確?；鸱蓊~持有人利益的前提下，有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化和實(shí)際需要

調(diào)整上述投資程序，并在更新的招募說(shuō)明書(shū)中公告。

（五）業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

依據(jù)本基金基金合同的約定，經(jīng)與相關(guān)基金托管人協(xié)商一致，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，自

2015年9月29日起，本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)變更為：

中證500指數(shù)×80%+中證綜合債券指數(shù)×20%

中證500指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，其樣本空間內(nèi)股票扣除滬深300指數(shù)樣本股及

最近一年日均總市值排名前300名的股票，剩余股票按照最近一年（新股為上市以來(lái)）的日

均成交金額由高到低排名，剔除排名后20%的股票，然后將剩余股票按照日均總市值由高到

低進(jìn)行排名，選取排名在前500名的股票作為中證500指數(shù)樣本股。

中證綜合債券指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映銀行間和交易所市場(chǎng)國(guó)債、金融

債、企業(yè)債、央票及短期融資券的跨市場(chǎng)債券指數(shù)。該指數(shù)全面地反映我國(guó)債券市場(chǎng)的整體

價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，為債券投資者提供更切合的市場(chǎng)基準(zhǔn)，適合作為本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

如果上述比較基準(zhǔn)指數(shù)停止計(jì)算編制或更改名稱，或者今后法律法規(guī)發(fā)生變化，又或者

市場(chǎng)推出更具權(quán)威、且更能夠表征本基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的指數(shù)，則本基金管理人可視情況經(jīng)

本基金托管人同意并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后變更業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)并及時(shí)公告。

上述事項(xiàng)已于2015年9月29日在指定媒介上公告。

(六)風(fēng)險(xiǎn)收益特征

本基金為混合型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金，而低于

股票型基金。

(七)投資限制

1.組合限制

本基金在投資策略上兼顧投資原則以及開(kāi)放式基金的固有特點(diǎn)，通過(guò)分散投資降低基金

財(cái)產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保持基金組合良好的流動(dòng)性?；鸬耐顿Y組合將遵循以下限制：

(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10％；

(2)本基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的3％；

(3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過(guò)該證券的10％；

(4)本基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不得超過(guò)該權(quán)證的10％；

(5)同一基金管理人管理的全部開(kāi)放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得

超過(guò)該上市公司可流通股票的15%；同一基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司

發(fā)行的可流通股票，不得超過(guò)該上市公司可流通股票的30%；

(6)本基金主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計(jì)不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的15%；因

證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金不符合

前款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動(dòng)新增流動(dòng)性受限資產(chǎn)的投資；

(7)本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他主體為交易對(duì)手開(kāi)展逆回購(gòu)

交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保持一致；

(8)本基金進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的

40％；

(9)股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%；除股票外的其他資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例

范圍為5%－40%；

(10)本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值

的10％；

(11)本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20％；

(12)本基金持有的同一(指同一信用級(jí)別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過(guò)該資產(chǎn)支持證

券規(guī)模的10％；

(13)本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超

過(guò)其各類資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的10％；

(14)本基金應(yīng)投資于信用級(jí)別評(píng)級(jí)為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券?；鸪钟匈Y產(chǎn)支

持證券期間，如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)

予以全部賣(mài)出；

(15)基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，本基金所申報(bào)的金額不超過(guò)本基金的總資產(chǎn)，本基金

所申報(bào)的股票數(shù)量不超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

(16)本基金在任何交易日買(mǎi)入權(quán)證的總金額，不得超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的

0.5％；

(17)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金

不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等；

(18)本基金在任何交易日日終，持有的買(mǎi)入股指期貨合約價(jià)值，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值

的10%。

(19)本基金在任何交易日日終，持有的買(mǎi)入期貨合約價(jià)值與有價(jià)證券市值之和，不得超

過(guò)基金資產(chǎn)凈值的95%。

其中，有價(jià)證券指股票、債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）、權(quán)證、資產(chǎn)支持

證券、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)（不含質(zhì)押式回購(gòu)）等。

(20)本基金在任何交易日日終，持有的賣(mài)出期貨合約價(jià)值不得超過(guò)基金持有的股票總市

值的20%。

本基金管理人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)金融期貨交易所要求的內(nèi)容、格式與時(shí)限向交易所報(bào)告所交

易和持有的賣(mài)出期貨合約情況、交易目的及對(duì)應(yīng)的證券資產(chǎn)情況等。

(21)本基金所持有的股票市值和買(mǎi)入、賣(mài)出股指期貨合約價(jià)值，合計(jì)（軋差計(jì)算）占基

金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%。

(22)本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉(cāng)）的股指期貨合約的成交金額不得超過(guò)上

一交易日基金資產(chǎn)凈值的20%。

(23)本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不

低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、

存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。

(24)法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的其他比例限制。

本基金在開(kāi)始進(jìn)行股指期貨投資之前，應(yīng)與基金托管人就股指期貨清算、估值、交割等

事宜另行具體協(xié)商。

如果法律法規(guī)對(duì)本基金合同約定投資組合比例限制進(jìn)行變更的，以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。

法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關(guān)限制。

除（6）、（7）、（14）、（17）、（23）項(xiàng)外，因證券或期貨市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金

規(guī)模變動(dòng)、股權(quán)分置改革中支付對(duì)價(jià)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述

規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的

有關(guān)約定?；鹜泄苋藢?duì)基金的投資的監(jiān)督與檢查自本基金合同生效之日起開(kāi)始。

2.禁止行為

為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：

(1)承銷(xiāo)證券；

(2)向他人貸款或者提供擔(dān)保；

(3)從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；

(4)買(mǎi)賣(mài)其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；

(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買(mǎi)賣(mài)其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票

或者債券；

(6)買(mǎi)賣(mài)與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托

管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券；

(7)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；

(8)依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)；

(9)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關(guān)限

制。

（八）基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的處理原則及方法

1.基金管理人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使股東權(quán)利，保護(hù)基金份額持有人的利

益；

2.不謀求對(duì)上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營(yíng)管理；

3.有利于基金財(cái)產(chǎn)的安全與增值；

4.不通過(guò)關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三人牟取任何不

當(dāng)利益。

（九）基金的融資、融券

本基金可以根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行融資、融券。

（十）基金投資組合報(bào)告

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺

漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2025年10月23日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)

務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者

重大遺漏。本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截至2025年9月30日，本報(bào)告中所列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

1.報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào)  項(xiàng)目  金額（元）  占基金總資產(chǎn)的比例（%）  

1  權(quán)益投資  600,445,324.88  89.88  

 其中：股票   600,445,324.88  89.88  

2  基金投資  -  -  

3  固定收益投資   28,557,345.89  4.27  

 其中：債券    28,557,345.89  4.27  

       資產(chǎn)支持證券    -  -  

4  貴金屬投資  -  -  

5  金融衍生品投資  -  -  

6  買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)   -  -  

 其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)    -  -  

7  銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)   38,697,976.77  5.79  

8  其他資產(chǎn)    350,816.70  0.05  

9  合計(jì)      668,051,464.24  100.00  



2.報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼  行業(yè)類別  公允價(jià)值（元）  占基金資產(chǎn)凈值比例（％）  

A  農(nóng)、林、牧、漁業(yè)  -  -  

B  采礦業(yè)  -  -  

C  制造業(yè)  468,969,661.22  70.62  

D  電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)  14,431,414.00  2.17  

E  建筑業(yè)  -  -  

F  批發(fā)和零售業(yè)  21,664,169.00  3.26  

G  交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)  9,011,756.00  1.36  

H  住宿和餐飲業(yè)  -  -  

I  信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)  58,164,897.66  8.76  

J  金融業(yè)  1,238,328.00  0.19  

K  房地產(chǎn)業(yè)  4,238,304.00  0.64  



L  租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)  5,910,832.00  0.89  

M  科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)  14,674,187.00  2.21  

N  水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)  -  -  

O  居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)  -  -  

P  教育  -  -  

Q  衛(wèi)生和社會(huì)工作  -  -  

R  文化、體育和娛樂(lè)業(yè)  -  -  

S  綜合  2,141,776.00  0.32  

 合計(jì)  600,445,324.88  90.42  



3.報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào)  股票代碼  股票名稱  數(shù)量（股）  公允價(jià)值(元)  占基金資產(chǎn)凈值比例（％）  

1  688019  安集科技  41,431  9,464,497.64  1.43  

2  688213  思特威  74,815  8,914,955.40  1.34  

3  688002  睿創(chuàng)微納  96,008  8,490,947.52  1.28  

4  000408  藏格礦業(yè)  139,400  8,131,202.00  1.22  

5  603259  藥明康德  70,700  7,920,521.00  1.19  

6  603699  紐威股份  176,300  7,900,003.00  1.19  

7  605499  東鵬飲料  25,600  7,777,280.00  1.17  

8  600219  南山鋁業(yè)  1,845,100  7,306,596.00  1.10  

9  300779  惠城環(huán)保  41,000  7,175,000.00  1.08  

10  000963  華東醫(yī)藥  170,000  7,063,500.00  1.06  



4.報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號(hào)  債券品種  公允價(jià)值（元）  占基金資產(chǎn)凈值比例（％）  

1  國(guó)家債券  28,347,913.43  4.27  

2  央行票據(jù)  -  -  

3  金融債券  -  -  

 其中：政策性金融債  -  -  

4  企業(yè)債券  -  -  



5  企業(yè)短期融資券  -  -  

6  中期票據(jù)  -  -  

7  可轉(zhuǎn)債（可交換債）  209,432.46  0.03  

8  同業(yè)存單  -  -  

9  其他  -  -  

10  合計(jì)  28,557,345.89  4.30  



5.報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號(hào)   債券代碼   債券名稱   數(shù)量（張）   公允價(jià)值（元）   占基金資產(chǎn)凈值比例（%）   

1  019758  24國(guó)債21  280,000  28,347,913.43  4.27  

2  118050  航宇轉(zhuǎn)債  1,020  209,432.46  0.03  



6.報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

7、報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)

根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與貴金屬投資。

8.報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

9.報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明

(1)報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)

報(bào)告期內(nèi)，本基金未參與股指期貨交易；截至報(bào)告期末，本基金未持有股指期貨合約。

(2)本基金投資股指期貨的投資政策

根據(jù)本基金基金合同的規(guī)定，本基金以套期保值為目的，參與股指期貨交易。

本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對(duì)證券市場(chǎng)總體行情的判斷和組合

風(fēng)險(xiǎn)收益分析的基礎(chǔ)上。基金管理人將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市場(chǎng)因素，

結(jié)合定性和定量方法，確定投資時(shí)機(jī)?；鸸芾砣肆砀鶕?jù)CAPM模型計(jì)算得到的組合Beta

值，結(jié)合股票投資的總體規(guī)模，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)限定和要求，確定參與股指期貨交易

的投資比例。

報(bào)告期內(nèi)，本基金未參與股指期貨交易。

10.報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明

(1)本期國(guó)債期貨投資政策

根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國(guó)債期貨交易。

(2)報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)

根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國(guó)債期貨交易。

(3)本期國(guó)債期貨投資評(píng)價(jià)

根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國(guó)債期貨交易。

11.投資組合報(bào)告附注

(1)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或在報(bào)告編制

日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形

本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未出現(xiàn)本報(bào)告期內(nèi)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或在報(bào)告編

制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。

(2)本基金投資的前十名股票沒(méi)有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。

本基金投資的前十名股票沒(méi)有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。

(3)其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào)  名稱  金額（元）  

1  存出保證金  136,984.41  

2  應(yīng)收證券清算款  -  

3  應(yīng)收股利  -  

4  應(yīng)收利息  -  

5  應(yīng)收申購(gòu)款  213,832.29  

6  其他應(yīng)收款  -  

7  其他  -  

8  合計(jì)  350,816.70  



(4)報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

序號(hào)   債券代碼   債券名稱   公允價(jià)值（元）   占基金資產(chǎn)凈值比例（%）  

1  118050  航宇轉(zhuǎn)債  209,432.46  0.03  



(5)報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

十、基金的業(yè)績(jī)

基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證

基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投

資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

1、自基金合同生效以來(lái)至2025年9月30日，本基金份額凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

收益率比較表：

階段  份額凈值增長(zhǎng)率①  份額凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差②  業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③  業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④  ①－③  ②－④  

自基金合同生效日起至2011年12月31日  -19.00%  1.14%  -21.49%  1.10%  2.49%  0.04%  

2012年1月1日至2012年12月31日  5.80%  1.30%  5.75%  1.06%  0.05%  0.24%  

2013年1月1日至2013年12月31日  28.47%  1.09%  -0.54%  1.09%  29.01%  0.00%  

2014年1月1日至2014年12月31日  36.68%  1.21%  38.74%  0.92%  -2.06%  0.29%  

2015年1月1日至2015年12月31日  87.26%  2.89%  18.35%  2.05%  68.91%  0.84%  

2016年1月1日至2016年12月31日  1.71%  1.81%  -13.13%  1.52%  14.84%  0.29%  

2017年1月1日至2017年12月31日  -18.42%  0.98%  0.83%  0.74%  -19.25%  0.24%  

2018年1月1日至2018年12月31日  -30.19%  1.31%  -26.75%  1.21%  -3.44%  0.10%  

2019年1月1日至2019年12月31日  25.72%  1.23%  22.11%  1.17%  3.61%  0.06%  

2020年1月1日至2020年12月31日  52.73%  1.75%  17.86%  1.29%  34.87%  0.46%  

2021年1月1日至2021年12月31日  9.13%  1.69%  13.30%  0.78%  -4.17%  0.91%  

2022年1月1日至2022年12月31日  -23.98%   1.21%  -15.73%  1.10%  -8.25%  0.11%  



2023年1月1日至2023年12月31日  6.07%  0.86%  -5.24%  0.66%  11.31%  0.20%  

2024年1月1日至2024年12月31日  -6.38%  1.56%  5.66%  1.46%  -12.04%  0.10%  

自基金合同生效日起至2025年9月30日  235.55%  1.51%  48.12%  1.20%  187.43%  0.31%  



2、自基金合同生效以來(lái)基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率

變動(dòng)的比較

摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金

累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖：

（2011年5月17日至2025年9月30日）

注：1、本基金基金合同于2011年5月17日正式生效。按照本基金基金合同的規(guī)定，基金

管理人自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。建

倉(cāng)期結(jié)束時(shí)本基金各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。

2、自2015年9月29日起，本基金的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)由原來(lái)的“中證800指數(shù)×80%+中證綜合債

券指數(shù)×20%”變更為“中證500指數(shù)×80%+中證綜合債券指數(shù)×20%”。上述事項(xiàng)已于2015

年9月29日在指定媒體上公告。

十一、基金的財(cái)產(chǎn)

（一）基金資產(chǎn)總值

基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購(gòu)款以及其他

資產(chǎn)的價(jià)值總和。

（二）基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。

（三）基金財(cái)產(chǎn)的賬戶

本基金財(cái)產(chǎn)以基金名義開(kāi)立銀行存款賬戶，以基金托管人的名義開(kāi)立證券交易清算資金

的結(jié)算備付金賬戶，以基金托管人和本基金聯(lián)名的方式開(kāi)立基金證券賬戶，以本基金的名義

開(kāi)立銀行間債券托管賬戶。開(kāi)立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)

和注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)自有的財(cái)產(chǎn)賬戶以及其他基金財(cái)產(chǎn)賬戶相獨(dú)立。

（四）基金財(cái)產(chǎn)的保管及處分

基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的固有財(cái)產(chǎn)，并由基金托管人保管。

基金管理人、基金托管人因基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益歸入基

金財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋丝梢园椿鸷贤募s定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)以及其他基金

合同約定的費(fèi)用?；鹭?cái)產(chǎn)的債權(quán)、不得與基金管理人、基金托管人固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)相抵銷(xiāo)，

不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷(xiāo)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋艘云渥杂匈Y產(chǎn)承擔(dān)法律

責(zé)任，其債權(quán)人不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算

的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定處分外，基金財(cái)產(chǎn)不得被處分。非因基金

財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。

十二、基金資產(chǎn)的估值

（一）估值日

本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券交易場(chǎng)所的正常營(yíng)業(yè)日以及國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定需

要對(duì)外披露基金凈值的非營(yíng)業(yè)日。

（二）估值方法

1.證券交易所上市的有價(jià)證券的估值

（1）交易所上市的有價(jià)證券（包括股票、權(quán)證等），以其估值日在證券交易所掛牌的

市價(jià)（收盤(pán)價(jià)）估值；估值日無(wú)交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近

交易日的市價(jià)（收盤(pán)價(jià)）估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投

資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格；

（2）交易所上市實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤(pán)價(jià)估值，估值日沒(méi)有交易的，且最

近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤(pán)價(jià)估值。如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)

境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，

確定公允價(jià)格；

（3）交易所上市未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤(pán)價(jià)減去債券收盤(pán)價(jià)中所含的債券

應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值；估值日沒(méi)有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變

化，按最近交易日債券收盤(pán)價(jià)減去債券收盤(pán)價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值。

如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因

素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格；

（4）交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。交易所上

市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況

下，按成本估值。

2.處于未上市期間的有價(jià)證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：

（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開(kāi)增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票

的市價(jià)（收盤(pán)價(jià)）估值；該日無(wú)交易的，以最近一日的市價(jià)（收盤(pán)價(jià)）估值；

（2）首次公開(kāi)發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值

技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值；

（3）首次公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的

同一股票的市價(jià)（收盤(pán)價(jià)）估值；非公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)

有關(guān)規(guī)定確定公允價(jià)值。

3.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定

公允價(jià)值。

4.同一債券同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)交易的，按債券所處的市場(chǎng)分別估值。

5.股指期貨合約按照法律法規(guī)及監(jiān)管部門(mén)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行估值。

6.如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可根

據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。

7.相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門(mén)有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項(xiàng)，按國(guó)家最新規(guī)

定估值。

如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法

律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時(shí)，應(yīng)立即通知對(duì)方，共同查明原因，

雙方協(xié)商解決。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計(jì)算和基金會(huì)計(jì)核算的義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。本基

金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因此，就與本基金有關(guān)的會(huì)計(jì)問(wèn)題，如經(jīng)相關(guān)各方

在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無(wú)法達(dá)成一致的意見(jiàn)，按照基金管理人對(duì)基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算

結(jié)果對(duì)外予以公布。

為確保證券投資基金估值的合理性和公允性，根據(jù)《中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)估值核算

工作小組關(guān)于2015年1季度固定收益品種的估值處理標(biāo)準(zhǔn)》（以下簡(jiǎn)稱“估值處理標(biāo)準(zhǔn)”）的

有關(guān)規(guī)定，經(jīng)與相關(guān)基金托管人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所協(xié)商一致，自2015年3月25日起，對(duì)本基金

持有的在上海證券交易所、深圳證券交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種（估值處理

標(biāo)準(zhǔn)另有規(guī)定的除外）的估值方法進(jìn)行調(diào)整，采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供的價(jià)格數(shù)據(jù)進(jìn)行估值。

上述調(diào)整事項(xiàng)已于2015年3月26日在指定媒介上公告。

為確保證券投資基金估值的合理性和公允性，根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于證券

投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（證監(jiān)會(huì)公告【2017】13號(hào)）和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

發(fā)布的《證券投資基金投資流通受限股票估值指引（試行）》（中基協(xié)發(fā)【2017】6號(hào)）（以

下簡(jiǎn)稱“估值指引”），本公司已于2017年12月31日前按照估值指引要求完成了實(shí)施

工作。經(jīng)與相關(guān)托管銀行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所協(xié)商一致，本基金自持有流通受限股票之日起，參

考估值指引進(jìn)行估值。上述調(diào)整事項(xiàng)已于2018年2月6日在指定媒介上公告。

（三）估值對(duì)象

基金所擁有的股票、權(quán)證、債券、股指期貨合約和銀行存款本息、應(yīng)收款項(xiàng)、其它投資

等資產(chǎn)。

（四）估值程序

1.基金份額凈值是按照每個(gè)工作日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量

計(jì)算，精確到0.001元，小數(shù)點(diǎn)后第四位四舍五入。國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

每個(gè)工作日計(jì)算基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值，并按規(guī)定公告。

2.基金管理人應(yīng)每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值。基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值

后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無(wú)誤后，由基金管理人對(duì)外公

布。月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會(huì)計(jì)賬目的核對(duì)同時(shí)進(jìn)行。

（五）估值錯(cuò)誤的處理

基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、

及時(shí)性。當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后3位以內(nèi)(含第3位)發(fā)生差錯(cuò)時(shí)，視為基金份額凈值錯(cuò)誤。

本基金合同的當(dāng)事人應(yīng)按照以下約定處理：

1.差錯(cuò)類型

本基金運(yùn)作過(guò)程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、或代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、

或投資人自身的過(guò)錯(cuò)造成差錯(cuò)，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，過(guò)錯(cuò)的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對(duì)由于該差

錯(cuò)遭受損失當(dāng)事人(“受損方”)的直接損失按下述“差錯(cuò)處理原則”給予賠償，承擔(dān)賠償責(zé)

任。

上述差錯(cuò)的主要類型包括但不限于：資料申報(bào)差錯(cuò)、數(shù)據(jù)傳輸差錯(cuò)、數(shù)據(jù)計(jì)算差錯(cuò)、系

統(tǒng)故障差錯(cuò)、下達(dá)指令差錯(cuò)等；對(duì)于因技術(shù)原因引起的差錯(cuò)，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平不能

預(yù)見(jiàn)、不能避免、不能克服，則屬不可抗力，按照下述規(guī)定執(zhí)行。

由于不可抗力原因造成投資人的交易資料滅失或被錯(cuò)誤處理或造成其他差錯(cuò)，因不可抗

力原因出現(xiàn)差錯(cuò)的當(dāng)事人不對(duì)其他當(dāng)事人承擔(dān)賠償責(zé)任，但因該差錯(cuò)取得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人

仍應(yīng)負(fù)有返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。

2.差錯(cuò)處理原則

(1)差錯(cuò)已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時(shí)，差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)各方，及時(shí)進(jìn)行

更正，因更正差錯(cuò)發(fā)生的費(fèi)用由差錯(cuò)責(zé)任方承擔(dān)；由于差錯(cuò)責(zé)任方未及時(shí)更正已產(chǎn)生的差錯(cuò)，

給當(dāng)事人造成損失的，由差錯(cuò)責(zé)任方對(duì)直接損失承擔(dān)賠償責(zé)任；若差錯(cuò)責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，

并且有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時(shí)間進(jìn)行更正而未更正，則其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。差

錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)對(duì)更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保差錯(cuò)已得到更正。

(2)差錯(cuò)的責(zé)任方對(duì)有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對(duì)間接損失負(fù)責(zé)，并且僅對(duì)差錯(cuò)的

有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對(duì)第三方負(fù)責(zé)。

(3)因差錯(cuò)而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負(fù)有及時(shí)返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。但差錯(cuò)責(zé)任方仍應(yīng)

對(duì)差錯(cuò)負(fù)責(zé)。如果由于獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人不返還或不全部返還不當(dāng)?shù)美斐善渌?dāng)事人

的利益損失(“受損方”)，則差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范

圍內(nèi)對(duì)獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人享有要求交付不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人已

經(jīng)將此部分不當(dāng)?shù)美颠€給受損方，則受損方應(yīng)當(dāng)將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不

當(dāng)?shù)美颠€的總和超過(guò)其實(shí)際損失的差額部分支付給差錯(cuò)責(zé)任方。

(4)差錯(cuò)調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生差錯(cuò)的正確情形的方式。

(5)差錯(cuò)責(zé)任方拒絕進(jìn)行賠償時(shí)，如果因基金管理人過(guò)錯(cuò)造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，基金托

管人應(yīng)為基金的利益向基金管理人追償，如果因基金托管人過(guò)錯(cuò)造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，基金

管理人應(yīng)為基金的利益向基金托管人追償。基金管理人和托管人之外的第三方造成基金財(cái)產(chǎn)

的損失，并拒絕進(jìn)行賠償時(shí)，由基金管理人負(fù)責(zé)向差錯(cuò)方追償，基金托管人給予必要的配合；

追償過(guò)程中產(chǎn)生的有關(guān)費(fèi)用，應(yīng)列入基金費(fèi)用，從基金資產(chǎn)中支付。

(6)如果出現(xiàn)差錯(cuò)的當(dāng)事人未按規(guī)定對(duì)受損方進(jìn)行賠償，并且依據(jù)法律法規(guī)、基金合同

或其他規(guī)定，基金管理人自行或依據(jù)法院判決、仲裁裁決對(duì)受損方承擔(dān)了賠償責(zé)任，則基金

管理人有權(quán)向出現(xiàn)過(guò)錯(cuò)的當(dāng)事人進(jìn)行追索，并有權(quán)要求其賠償或補(bǔ)償由此發(fā)生的費(fèi)用和遭受

的直接損失。

(7)按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理差錯(cuò)。

3.差錯(cuò)處理程序

差錯(cuò)被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行處理，處理的程序如下：

(1)查明差錯(cuò)發(fā)生的原因，列明所有的當(dāng)事人，并根據(jù)差錯(cuò)發(fā)生的原因確定差錯(cuò)的責(zé)任

方；

(2)根據(jù)差錯(cuò)處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法對(duì)因差錯(cuò)造成的損失進(jìn)行評(píng)估；

(3)根據(jù)差錯(cuò)處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法由差錯(cuò)的責(zé)任方進(jìn)行更正和賠償損失；

(4)根據(jù)差錯(cuò)處理的方法，需要修改基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基金注冊(cè)登記機(jī)

構(gòu)進(jìn)行更正，并就差錯(cuò)的更正向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)。

4.基金份額凈值差錯(cuò)處理的原則和方法如下：

(1)基金份額凈值計(jì)算出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，通報(bào)基金托管人，

并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。

(2)錯(cuò)誤偏差達(dá)到基金份額凈值的0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通報(bào)基金托管人并報(bào)中國(guó)證

監(jiān)會(huì)備案；錯(cuò)誤偏差達(dá)到基金份額凈值的0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告。

(3)因基金份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤，給基金或基金份額持有人造成損失的，應(yīng)由基金管理人

先行賠付，基金管理人按差錯(cuò)情形，有權(quán)向其他當(dāng)事人追償。

(4)基金管理人和基金托管人由于各自技術(shù)系統(tǒng)設(shè)置而產(chǎn)生的凈值計(jì)算尾差，以基金管

理人計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)。

(5)前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。

（六）暫停估值的情形

1.基金投資所涉及的證券或期貨交易市場(chǎng)遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)；

2.因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；

3.當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無(wú)可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估

值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性時(shí)，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)的；

4.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利

益，已決定延遲估值；如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人

不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的；

5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其它情形。

（七）基金凈值的確認(rèn)

用于基金信息披露的基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值由基金管理人負(fù)責(zé)計(jì)算，基金托管人

負(fù)責(zé)進(jìn)行復(fù)核?；鸸芾砣藨?yīng)于每個(gè)開(kāi)放日交易結(jié)束后計(jì)算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值并發(fā)送給基

金托管人?；鹜泄苋藢?duì)凈值計(jì)算結(jié)果復(fù)核確認(rèn)后發(fā)送給基金管理人，由基金管理人對(duì)基金

凈值予以公布。

（八）特殊情況的處理

1.基金管理人或基金托管人按估值方法的第6項(xiàng)進(jìn)行估值時(shí)，所造成的誤差不作為基金

資產(chǎn)估值錯(cuò)誤處理。

2.由于不可抗力原因，或由于證券交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，或國(guó)家會(huì)計(jì)

政策變更、市場(chǎng)規(guī)則變更等，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措

施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯(cuò)誤，基金管理人和基金托管人

免除賠償責(zé)任。但基金管理人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

十三、基金的收益與分配

(一)基金利潤(rùn)的構(gòu)成

基金利潤(rùn)指基金利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益和其他收入扣除相關(guān)費(fèi)用后的

余額；基金已實(shí)現(xiàn)收益指基金利潤(rùn)減去公允價(jià)值變動(dòng)收益后的余額。

(二)基金可供分配利潤(rùn)

基金可供分配利潤(rùn)指截至收益分配基準(zhǔn)日基金未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)收益

的孰低數(shù)。

(三)收益分配原則

本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則：

1.本基金的每份基金份額享有同等分配權(quán)；

2.收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān)。當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅

利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費(fèi)用或低于基金管理人規(guī)定的限額時(shí)，本基金

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額；

3.本基金采用季度收益分配規(guī)則，即在滿足下述條件及本節(jié)其他分紅條件的前提下，本

基金將每季度進(jìn)行收益分配：

(1)收益分配基準(zhǔn)日：每季度中間月份的最后一個(gè)工作日；

(2)收益分配前提條件：收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)不低于0.08元；

4.在符合前述第3條有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金收益每年最多分配4次，每次基

金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤(rùn)的25%；

5.若基金合同生效不滿3個(gè)月則可不進(jìn)行收益分配；

6.本基金收益分配方式分為兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)?
現(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；若投資人不選擇，本基金

默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；

7.基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日（即可供分配利潤(rùn)計(jì)算截止日）的時(shí)間不得超過(guò)

15個(gè)工作日；

8.基金收益分配后每一基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額

凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；

9.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

(四)收益分配方案

基金收益分配方案中應(yīng)載明收益分配基準(zhǔn)日以及該日的可供分配利潤(rùn)、基金收益分配對(duì)

象、分配原則、分配時(shí)間、分配數(shù)額及比例、分配方式、支付方式等內(nèi)容。

(五)收益分配的時(shí)間和程序

1.基金收益分配方案由基金管理人擬訂，由基金托管人復(fù)核，依照《信息披露辦法》的

有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告；

2.在收益分配方案公布后，基金管理人依據(jù)具體方案的規(guī)定就支付的現(xiàn)金紅利向基金托

管人發(fā)送劃款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及時(shí)進(jìn)行分紅資金的劃付。

十四、基金的費(fèi)用與稅收

（一）與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用

1.基金費(fèi)用的種類

(1)基金管理人的管理費(fèi)；

(2)基金托管人的托管費(fèi)；

(3)基金財(cái)產(chǎn)撥劃支付的銀行費(fèi)用；

(4)基金合同生效后的基金信息披露費(fèi)用；

(5)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；

(6)基金合同生效后與基金有關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；

(7)基金的證券交易費(fèi)用；

(8)依法可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。

2.上述基金費(fèi)用由基金管理人在法律規(guī)定的范圍內(nèi)參照公允的市場(chǎng)價(jià)格確定，法律法規(guī)

另有規(guī)定時(shí)從其規(guī)定。

3.基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

（1）基金管理人的管理費(fèi)

在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.20%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

H＝E×年管理費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)

H為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)

E為前一日基金資產(chǎn)凈值

基金管理費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令，

經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若

遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

（2）基金托管人的托管費(fèi)

在通常情況下，基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.20%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：

H＝E×年托管費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)

H為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)

E為前一日基金資產(chǎn)凈值

基金托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，

經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金托管人，若

遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

（3）除管理費(fèi)和托管費(fèi)之外的基金費(fèi)用，由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議

的規(guī)定，按費(fèi)用支出金額支付，列入或攤?cè)氘?dāng)期基金費(fèi)用。

（二）與基金銷(xiāo)售有關(guān)的費(fèi)用

1.基金申購(gòu)費(fèi)用

本基金的申購(gòu)費(fèi)的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式和使用方式詳見(jiàn)“基金份額的申購(gòu)、

贖回與轉(zhuǎn)換”一章。

2.基金贖回費(fèi)用

本基金的贖回費(fèi)的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式和使用方式詳見(jiàn)“基金份額的申購(gòu)、

贖回與轉(zhuǎn)換”一章。

3.轉(zhuǎn)換費(fèi)用

本基金的轉(zhuǎn)換費(fèi)用的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式和使用方式詳見(jiàn)“基金份額的申購(gòu)、

贖回與轉(zhuǎn)換”一章。

基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費(fèi)率或收費(fèi)方式，并最遲應(yīng)于新的費(fèi)率或

收費(fèi)方式實(shí)施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

（三）不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損

失，以及處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用?；鸷贤八l(fā)生

的信息披露費(fèi)、律師費(fèi)和會(huì)計(jì)師費(fèi)以及其他費(fèi)用不從基金財(cái)產(chǎn)中支付。

（四）基金管理人和基金托管人可根據(jù)基金發(fā)展情況調(diào)整基金管理費(fèi)率和基金托管費(fèi)

率?；鸸芾砣吮仨氉钸t于新的費(fèi)率實(shí)施日2日前在指定媒介上刊登公告。

（五）基金稅收

基金和基金份額持有人根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。

十五、基金的會(huì)計(jì)與審計(jì)

(一)基金的會(huì)計(jì)政策

1.基金管理人為本基金的會(huì)計(jì)責(zé)任方；

2.本基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年的1月1日至12月31日；

3.本基金的會(huì)計(jì)核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；

4.會(huì)計(jì)制度執(zhí)行國(guó)家有關(guān)的會(huì)計(jì)制度；

5.本基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算；

6.基金管理人保留完整的會(huì)計(jì)賬目、憑證并進(jìn)行日常的會(huì)計(jì)核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基

金會(huì)計(jì)報(bào)表；

7.基金托管人定期與基金管理人就基金的會(huì)計(jì)核算、報(bào)表編制等進(jìn)行核對(duì)并書(shū)面確認(rèn)。

(二)基金的審計(jì)

1.基金管理人聘請(qǐng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)

本基金年度財(cái)務(wù)報(bào)表及其他規(guī)定事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師與基金管理

人、基金托管人相互獨(dú)立。

2.會(huì)計(jì)師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師時(shí)，應(yīng)事先征得基金管理人同意。

3.基金管理人認(rèn)為有充足理由更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，經(jīng)通知基金托管人后可以更換。就更

換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，基金管理人應(yīng)當(dāng)依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。

十六、基金的信息披露

本基金的信息披露應(yīng)符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《信息披露辦法》、基金合同及

其他有關(guān)規(guī)定。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人以保護(hù)基金份額持有人

利益為根本出發(fā)點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、

及時(shí)性、簡(jiǎn)明性和易得性。

本基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金

份額持有人等法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和非法人組織。

本基金信息披露義務(wù)人應(yīng)按規(guī)定將應(yīng)予披露的基金信息披露事項(xiàng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通過(guò)中

國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的全國(guó)性報(bào)刊(以下簡(jiǎn)稱“指定報(bào)刊”)和指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡(jiǎn)稱“指定網(wǎng)

站”）等媒介披露，并保證基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)

制公開(kāi)披露的信息資料。

本基金信息披露義務(wù)人承諾公開(kāi)披露的基金信息，不得有下列行為：

1.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

2.對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；

3.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

4.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)；

5.登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；

6.中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

本基金公開(kāi)披露的信息應(yīng)采用中文文本。如同時(shí)采用外文文本的，基金信息披露義務(wù)人

應(yīng)保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文文本為準(zhǔn)。

本基金公開(kāi)披露的信息采用阿拉伯?dāng)?shù)字；除特別說(shuō)明外，貨幣單位為人民幣元。

公開(kāi)披露的基金信息包括：

(一)招募說(shuō)明書(shū)、基金產(chǎn)品資料概要

招募說(shuō)明書(shū)是基金向社會(huì)公開(kāi)發(fā)售時(shí)對(duì)基金情況進(jìn)行說(shuō)明的法律文件。

基金管理人按照《基金法》、《信息披露辦法》、基金合同編制并在基金份額發(fā)售的3

日前，將基金招募說(shuō)明書(shū)登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上?！痘鸷贤飞Ш螅鹫心颊f(shuō)明書(shū)

的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三個(gè)工作日內(nèi)，更新基金招募說(shuō)明書(shū)并登載在指

定網(wǎng)站上；基金招募說(shuō)明書(shū)其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次?！痘鸷?
同》終止的，基金管理人不再更新基金招募說(shuō)明書(shū)。

基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說(shuō)明書(shū)的摘要文件，用于向投資者提供簡(jiǎn)明的基金概要信

息?！痘鸷贤飞Ш螅甬a(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三

個(gè)工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在指定網(wǎng)站及基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；

基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸷贤K止的，

基金管理人不再更新基金產(chǎn)品資料概要。

(二)基金合同、托管協(xié)議

基金管理人應(yīng)在基金份額發(fā)售的3日前，將基金合同摘要登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上；基

金管理人、基金托管人應(yīng)將基金合同、托管協(xié)議登載在各自網(wǎng)站上。

(三)基金份額發(fā)售公告

基金管理人將按照《基金法》、《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定，就基金份額發(fā)售的具體

事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披露招募說(shuō)明書(shū)的當(dāng)日登載于指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。

(四)基金合同生效公告

基金管理人將在基金合同生效的次日在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。基金

合同生效公告中將說(shuō)明基金募集情況。

(五)基金資產(chǎn)凈值公告、基金份額凈值公告、基金份額累計(jì)凈值公告

1.本基金的基金合同生效后，在開(kāi)始辦理基金份額申購(gòu)或者贖回前，基金管理人將至少

每周在指定網(wǎng)站披露一次基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值；

2.在開(kāi)始辦理基金份額申購(gòu)或者贖回后，基金管理人將不晚于每個(gè)開(kāi)放日的次日，通過(guò)

指定網(wǎng)站、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或者營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，披露開(kāi)放日的基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈

值；

3.基金管理人將在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定網(wǎng)站披露半年度和年度

最后一日的基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值。

(六)基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格公告

基金管理人應(yīng)當(dāng)在本基金的基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等信息披露文件上載明基金份額申

購(gòu)、贖回價(jià)格的計(jì)算方式及有關(guān)申購(gòu)、贖回費(fèi)率，并保證投資人能夠在基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或

營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)查閱或者復(fù)制前述信息資料。

(七)基金年度報(bào)告、基金中期報(bào)告、基金季度報(bào)告

1.基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起三個(gè)月內(nèi)，編制完成基金年度報(bào)告，將年度報(bào)告登

載在指定網(wǎng)站上，并將年度報(bào)告提示性公告登載在指定報(bào)刊上。基金年度報(bào)告需經(jīng)具有從事

證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，方可披露；

2.基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)，編制完成基金中期報(bào)告，將中期報(bào)告

登載在指定網(wǎng)站上，并將中期報(bào)告提示性公告登載在指定報(bào)刊上；

3.基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，將季

度報(bào)告登載在指定網(wǎng)站上，并將季度報(bào)告提示性公告登載在指定報(bào)刊上；

4.本基金持續(xù)運(yùn)作過(guò)程中,基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金年度報(bào)告和中期報(bào)告中披露基金組

合資產(chǎn)情況及其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析等。

5.基金運(yùn)作期間，如報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達(dá)到或超過(guò)基金總份額20%

的情形，為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當(dāng)在基金定期報(bào)告“影響投資者決策

的其他重要信息”項(xiàng)下披露該投資者的類別、報(bào)告期末持有份額及占比、報(bào)告期內(nèi)持有份額

變化情況及本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊情形除外。

6.基金合同生效不足2個(gè)月的，本基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報(bào)告、中期報(bào)告或者

年度報(bào)告；

(八)臨時(shí)報(bào)告與公告

在基金運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生如下可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價(jià)格產(chǎn)生重大

影響的事件時(shí)，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告書(shū)，并登載在指定報(bào)刊和指

定網(wǎng)站上：

1.基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)及決定的事項(xiàng)；

2.終止基金合同、基金清算；

3.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、基金合并；

4.更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機(jī)構(gòu)，基金改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所；

5、基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事項(xiàng)，基金

托管人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復(fù)核等事項(xiàng)；

6.基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；

7.基金管理人變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、基金管理人的實(shí)際控制人變更；

8.基金募集期延長(zhǎng)或提前結(jié)束募集；

9.基金管理人的高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門(mén)基金托管部門(mén)負(fù)責(zé)人發(fā)生變

動(dòng)；

10.基金管理人的董事在最近12個(gè)月變更超過(guò)50%；

11.基金管理人、基金托管人專門(mén)基金托管部門(mén)的主要業(yè)務(wù)人員在最近12個(gè)月變動(dòng)超過(guò)

30%；

12.涉及基金財(cái)產(chǎn)、基金管理業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或仲裁；

13.基金管理人或其高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大行政處

罰、刑事處罰，基金托管人或其專門(mén)基金托管部門(mén)負(fù)責(zé)人因基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大

行政處罰、刑事處罰；

14.基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)基金管理人、基金托管人及其控股股東、實(shí)際控制人

或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券，或者從事其他重大關(guān)

聯(lián)交易事項(xiàng)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外；

15.基金收益分配事項(xiàng)；

16.管理費(fèi)、托管費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)等費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方式和費(fèi)率發(fā)生變更；

17.基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值0.5%；

18.本基金開(kāi)始辦理申購(gòu)、贖回；

19.本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；

20.本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款項(xiàng)；

21.本基金暫停接受申購(gòu)、贖回申請(qǐng)或重新接受申購(gòu)、贖回申請(qǐng)；

22.本基金發(fā)生涉及基金申購(gòu)、贖回事項(xiàng)調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事項(xiàng)；

23.基金信息披露義務(wù)人認(rèn)為可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價(jià)格產(chǎn)生重

大影響的其他事項(xiàng)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)或本基金合同規(guī)定的其他事項(xiàng)。

(九)澄清公告

在本基金合同存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒體中出現(xiàn)的或者在市場(chǎng)上流傳的消息可能對(duì)基金

份額價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動(dòng)的，以及可能損害基金份額持有人權(quán)益的，相關(guān)

信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對(duì)該消息進(jìn)行公開(kāi)澄清，并將有關(guān)情況立即報(bào)告中國(guó)證監(jiān)

會(huì)。

(十)基金份額持有人大會(huì)決議

基金份額持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依法報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，并予以公告。

(十一)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息

基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露管理制度，指定專門(mén)部門(mén)及高級(jí)管理人

員負(fù)責(zé)管理信息披露事務(wù)。

基金信息披露義務(wù)人公開(kāi)披露基金信息，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)基金信息披露內(nèi)容與

格式準(zhǔn)則等法規(guī)的規(guī)定。

基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和《基金合同》的約定，對(duì)基金

管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格、基金定期報(bào)告、

更新的招募說(shuō)明書(shū)、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報(bào)告等公開(kāi)披露的相關(guān)基金信息進(jìn)行復(fù)核、

審查，并向基金管理人進(jìn)行書(shū)面或電子確認(rèn)。

基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)在指定報(bào)刊中選擇一家報(bào)刊披露本基金信息。基金管理人、

基金托管人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站報(bào)送擬披露的基金信息，并保證相關(guān)報(bào)送信

息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要在其他公共

媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一

信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資者決策提供

有用信息的角度，在保證公平對(duì)待投資者、不誤導(dǎo)投資者、不影響基金正常投資操作的前提

下，自主提升信息披露服務(wù)的質(zhì)量。具體要求應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。

前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費(fèi)用，該費(fèi)用不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支。

為基金信息披露義務(wù)人公開(kāi)披露的基金信息出具審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)

當(dāng)制作工作底稿，并將相關(guān)檔案至少保存到《基金合同》終止后10年。

依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定將信

息置備于各自住所，供社會(huì)公眾查閱、復(fù)制。

十七、風(fēng)險(xiǎn)揭示

（一）投資于本基金面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

基金風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為基金收益的波動(dòng)，基金管理過(guò)程中任何影響基金收益的因素都是基金風(fēng)

險(xiǎn)的來(lái)源?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)按來(lái)源可以分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)

性風(fēng)險(xiǎn)、政策變更風(fēng)險(xiǎn)、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)等。

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

本基金為混合型證券投資基金，證券市場(chǎng)的變化將影響基金的業(yè)績(jī)。因此，宏觀和微觀

經(jīng)濟(jì)因素、國(guó)家政策、市場(chǎng)變動(dòng)、行業(yè)與證券發(fā)行人的變化、投資人風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和市場(chǎng)流

動(dòng)程度等影響證券市場(chǎng)的各種因素將影響到本基金業(yè)績(jī)，從而產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)主要

包括：

（1）經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)

隨著宏觀、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性變化，證券市場(chǎng)的收益水平及證券市場(chǎng)也將呈現(xiàn)周期

性變化。本基金投資于股票、債券等金融工具的收益水平也會(huì)隨之變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

（2）政策風(fēng)險(xiǎn)

因國(guó)家宏觀政策（如貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)生變化，導(dǎo)

致證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

（3）上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

本基金所投資的上市公司可能會(huì)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善，基本面狀況惡化而導(dǎo)致其股票價(jià)格下

跌，使得基金投資收益下降。此外，股票價(jià)格也會(huì)受到市場(chǎng)整體估值水平的影響，并可能會(huì)

低于上市公司的合理價(jià)值。雖然本基金可通過(guò)分散化投資減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但并不能完全

消除該種風(fēng)險(xiǎn)。

（4）利率風(fēng)險(xiǎn)

金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格和收益率的變動(dòng)。利率直接影響著債券的價(jià)格

和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤(rùn)。本基金直接投資于股票和債券，其收益水平會(huì)受

到利率變化的影響而產(chǎn)生波動(dòng)。

（5）信用風(fēng)險(xiǎn)

指基金在交易過(guò)程發(fā)生交收違約,或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付

到期本息，或者債券發(fā)行人信用質(zhì)量降低，或者證券發(fā)行人經(jīng)營(yíng)不善，信息披露不真實(shí)、不

完整，都可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化。

（6）購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

如果發(fā)生通貨膨脹，基金投資于證券所獲得的收益可能會(huì)被通貨膨脹抵消，從而影響

基金資產(chǎn)的實(shí)際收益率。

（7）再投資風(fēng)險(xiǎn)

再投資風(fēng)險(xiǎn)反映了利率下降對(duì)固定收益證券收回本息后以及回購(gòu)到期后再投資收益的

影響。當(dāng)利率下降時(shí)，基金收回固定收益證券本息以及回購(gòu)到期后進(jìn)行再投資時(shí)，將獲得比

之前較少的收益率。

（8）市場(chǎng)供需風(fēng)險(xiǎn)

如果宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府財(cái)政政策、市場(chǎng)監(jiān)管政策、市場(chǎng)參與主體經(jīng)營(yíng)環(huán)境等發(fā)生變化，

證券市場(chǎng)參與主體可用資金數(shù)量和證券市場(chǎng)可供投資的證券數(shù)量可能發(fā)生相應(yīng)的變化，最終

影響證券市場(chǎng)的供需關(guān)系，造成基金投資收益的變化。

（9）債券收益率曲線變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

債券收益率曲線變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指與收益率曲線非平行移動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（10）利差風(fēng)險(xiǎn)

債券市場(chǎng)不同期限、不同類屬債券之間的利差變動(dòng)導(dǎo)致相應(yīng)期限和類屬債券價(jià)格變化的

風(fēng)險(xiǎn)。

（11）債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

債券回購(gòu)為提升基金整體投資收益提供了可能，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行回購(gòu)操作

時(shí)，可能存在回購(gòu)利率大于債券投資收益而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)以及由于回購(gòu)操作導(dǎo)致投資總量放

大，同時(shí)對(duì)投資組合的波動(dòng)性進(jìn)行了放大，致使整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)放大的風(fēng)險(xiǎn)?；刭?gòu)比例越高，

風(fēng)險(xiǎn)暴露程度也就越高，對(duì)基金凈值造成損失的可能性也就越大。

2、管理風(fēng)險(xiǎn)

在基金管理運(yùn)作過(guò)程中基金管理人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、判斷、決策、技能等，會(huì)影響其對(duì)信

息的占有和對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、證券價(jià)格走勢(shì)的判斷，從而影響基金收益水平。因此，本基金可能

因?yàn)榛鸸芾砣说墓芾硭?、管理手段和管理技術(shù)等因素影響基金收益水平。

3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指本基金無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)基金資產(chǎn)以支付投資者贖回款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)；或是為應(yīng)

對(duì)投資者贖回，變現(xiàn)沖擊成本較高，給基金資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一方

面來(lái)自于投資人的集中巨額贖回，另一方面來(lái)自于其投資組合或其中的部分資產(chǎn)變現(xiàn)能力變

弱所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括：

（1）巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)：本基金屬于開(kāi)放式基金，在本基金存續(xù)期間，可能會(huì)發(fā)生巨額贖

回的情形。當(dāng)本基金發(fā)生單一投資者持有基金份額占比較大的情形時(shí)，若上述投資者集中大

額贖回本基金，亦可能引發(fā)巨額贖回的情形。投資者可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：

A．由于我國(guó)證券市場(chǎng)的波動(dòng)性較大，在市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí)會(huì)出現(xiàn)交易量急劇減少的情形，

此時(shí)出現(xiàn)巨額贖回可能會(huì)導(dǎo)致基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難，從而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響基金份額

凈值。此外，當(dāng)出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，因基金運(yùn)作特點(diǎn)導(dǎo)致的費(fèi)用計(jì)提、計(jì)入基金資產(chǎn)的贖回費(fèi)

以及基金持倉(cāng)證券價(jià)格波動(dòng)等因素，也可能會(huì)影響基金份額凈值，極端情況下可能會(huì)造成基

金份額凈值的大幅波動(dòng)。

B.當(dāng)發(fā)生巨額贖回時(shí)，根據(jù)《基金合同》的約定，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)

組合狀況決定部分延期辦理贖回或暫停接受基金的贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款，投資者將面

臨無(wú)法及時(shí)贖回所持有基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。若本基金發(fā)生巨額贖回且發(fā)生單一投資者的贖回申

請(qǐng)超過(guò)上一開(kāi)放日基金總份額20%以上的，基金管理人有權(quán)采取具體措施對(duì)其進(jìn)行延期辦理

贖回申請(qǐng)，該投資者可能面臨當(dāng)日的部分贖回申請(qǐng)被延期辦理的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：投資組合的變現(xiàn)能力較弱所導(dǎo)致基金收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)本基金持有

的部分證券品種交投不活躍、成交量不足或是處于跌停板時(shí)，資產(chǎn)變現(xiàn)的難度可能會(huì)加大，

若存在證券停牌的情形，資產(chǎn)可能難以在短時(shí)間內(nèi)迅速變現(xiàn)?；蛘?，由于基金持有的某種資

產(chǎn)集中度過(guò)高，導(dǎo)致難以在短時(shí)間內(nèi)迅速變現(xiàn)，有可能導(dǎo)致基金的凈值出現(xiàn)損失。本基金主

要投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，其中股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，主動(dòng)投

資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計(jì)不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的15%。股票流動(dòng)性較好，存在部

分股票品種停牌或交投不活躍的情況；大部分債券品種流動(dòng)性較好，存在部分債券品種停牌

或是企業(yè)債、資產(chǎn)證券化、回購(gòu)等品種流動(dòng)性相對(duì)較差的情況。綜上所述，本基金擬投資市

場(chǎng)、行業(yè)及資產(chǎn)的流動(dòng)性良好，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控。但如果市場(chǎng)短時(shí)間內(nèi)發(fā)生較大變化或

基金贖回量較大，可能會(huì)影響到基金的流動(dòng)性和投資收益。

本基金由基金管理人作為交易參與人通過(guò)交易單元在證券交易所進(jìn)行證券交易。根據(jù)

《證券交易資金前端風(fēng)險(xiǎn)控制業(yè)務(wù)規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，證券交易所、證券登記機(jī)構(gòu)對(duì)交易參

與人相關(guān)交易單元的全天凈買(mǎi)入申報(bào)金額總量實(shí)施額度管理，并通過(guò)交易所對(duì)交易參與人實(shí)

施前端控制。因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障、重大差錯(cuò)等原因?qū)е沦Y金前端控制出現(xiàn)異

常的，交易所、證券登記機(jī)構(gòu)可以采取限制交易單元交易權(quán)限等處理措施，本基金可能因上

述業(yè)務(wù)規(guī)則而無(wú)法完成某筆或某些交易，進(jìn)而可能會(huì)影響到基金的流動(dòng)性，亦有可能導(dǎo)致基

金的凈值出現(xiàn)損失。

為了控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金將在堅(jiān)持分散化投資和精選個(gè)券原則的基礎(chǔ)上，通過(guò)一系

列風(fēng)險(xiǎn)控制措施加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤、防范和控制?；鸸芾砣私?jīng)與基金托管人協(xié)商，

在確保投資者得到公平對(duì)待的前提下，可依照法律法規(guī)及基金合同的約定，綜合運(yùn)用各類流

動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，對(duì)贖回申請(qǐng)等進(jìn)行適度調(diào)整，作為特定情形下基金管理人流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管

理的輔助措施，包括但不限于：

1）延期辦理巨額贖回申請(qǐng)

具體措施，詳見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)“八、基金份額的申購(gòu)、贖回與轉(zhuǎn)換”中“（七）巨額贖回

的情形及處理方式”的相關(guān)內(nèi)容。

2）暫停接受贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款項(xiàng)

具體措施，詳見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)“八、基金份額的申購(gòu)、贖回與轉(zhuǎn)換”中“（八）拒絕或暫

停申購(gòu)、暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形及處理”的相關(guān)內(nèi)容。

3）收取短期贖回費(fèi)

本基金對(duì)持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額

計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。當(dāng)投資者持有基金的期限少于一定天數(shù)時(shí)，將需承擔(dān)較高的基金贖回成本。

4）暫?；鸸乐?
當(dāng)本基金發(fā)生前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無(wú)可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且

采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性等暫停基金估值的情形時(shí)，經(jīng)與基金托管人

協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫?；鸸乐?，并采取延緩支付贖回款項(xiàng)或暫停接受基金申購(gòu)

贖回申請(qǐng)的措施，投資者將面臨無(wú)法及時(shí)贖回所持有基金份額或如期進(jìn)行基金投資的風(fēng)險(xiǎn)。

4、操作風(fēng)險(xiǎn)

相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過(guò)程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤

或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門(mén)欺詐、交易錯(cuò)誤、IT系統(tǒng)

故障等風(fēng)險(xiǎn)。

在開(kāi)放式基金的各種交易行為或者后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影

響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致基金份額持有人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自基金管

理人、登記機(jī)構(gòu)、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等等。

5、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)

指基金管理或運(yùn)作過(guò)程中，違反國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，或者基金投資違反法規(guī)及基金

合同有關(guān)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)。

6、政策變更風(fēng)險(xiǎn)

因相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策修改等資產(chǎn)管理人無(wú)法控制的因素的變化，使基金或投

資者利益受到影響的風(fēng)險(xiǎn)，例如，監(jiān)管機(jī)構(gòu)基金估值政策的修改導(dǎo)致基金估值方法的調(diào)整而

引起基金凈值波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、相關(guān)法規(guī)的修改導(dǎo)致基金投資范圍變化基金管理人為調(diào)整投資組

合而引起基金凈值波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)等。

7、稅收風(fēng)險(xiǎn)

在本基金存續(xù)期間，稅收征管部門(mén)可能會(huì)對(duì)增值稅等應(yīng)稅行為的認(rèn)定以及適用的稅率等

進(jìn)行調(diào)整。屆時(shí)，基金管理人將執(zhí)行更新后的政策，可能會(huì)因此導(dǎo)致基金資產(chǎn)實(shí)際承擔(dān)的稅

費(fèi)發(fā)生變化。該等情況下，基金管理人有權(quán)根據(jù)法律法規(guī)及稅收政策的變化相應(yīng)調(diào)整稅收處

理，該等調(diào)整可能會(huì)影響到基金投資者的收益，也可能導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)的估值調(diào)整。由于前述

稅收政策變化導(dǎo)致對(duì)基金資產(chǎn)的收益影響，將由持有該基金的基金投資者承擔(dān)。對(duì)于現(xiàn)有稅

收政策未明確事項(xiàng)，本基金主要參照行業(yè)協(xié)會(huì)建議方案進(jìn)行處理，可能會(huì)與稅收征管認(rèn)定存

在差異，從而產(chǎn)生稅費(fèi)補(bǔ)繳及滯納金，該等稅費(fèi)及滯納金將由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。

8、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)

（1）本基金為混合型基金，存在大類資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)，有可能受到經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)環(huán)境

或管理人對(duì)市場(chǎng)所處的經(jīng)濟(jì)周期和產(chǎn)業(yè)周期的判斷不足等因素的影響，導(dǎo)致基金的大類資產(chǎn)

配置比例偏離最優(yōu)化水平，給基金投資組合的績(jī)效帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。因此，本基金整體表現(xiàn)可能在

特定時(shí)期內(nèi)低于其他基金。本基金堅(jiān)持價(jià)值和長(zhǎng)期投資理念，重視股票投資風(fēng)險(xiǎn)的防范，但

是基于投資范圍的規(guī)定，本基金無(wú)法完全規(guī)避股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的下跌風(fēng)險(xiǎn)。

（2）本基金采用量化模型構(gòu)建投資組合，其主要工作流程包括采集數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)、

計(jì)算目標(biāo)持倉(cāng)等幾個(gè)部分，蘊(yùn)含了數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和模型風(fēng)險(xiǎn)。

本基金建立量化模型的數(shù)據(jù)來(lái)源包括宏觀數(shù)據(jù)、行業(yè)信息、上市公司基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、證

券及期貨市場(chǎng)交易行情數(shù)據(jù)、賣(mài)方分析師預(yù)期及評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)等多種數(shù)據(jù)，廣泛涵蓋各類信息源，

相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于不同數(shù)據(jù)提供商，且按不同的需求和規(guī)范進(jìn)行預(yù)處理。在數(shù)據(jù)采集、預(yù)處理

等過(guò)程中可能發(fā)生數(shù)據(jù)錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)量化模型輸出結(jié)果造成影響。

本基金基于量化模型進(jìn)行投資決策，量化投資方法的缺陷在一定程度上會(huì)影響本基金的

表現(xiàn)。一方面，面對(duì)不斷變換的市場(chǎng)環(huán)境，量化投資策略所遵循的模型理論均處于不斷發(fā)展

和完善的過(guò)程中；另一方面，在量化模型的實(shí)際運(yùn)用中，核心參數(shù)假定的變動(dòng)均可能影響整

體效果的穩(wěn)定性；最后，定量模型存在對(duì)歷史數(shù)據(jù)的依賴。因此，在實(shí)際運(yùn)用過(guò)程中，市場(chǎng)

環(huán)境的變化可能導(dǎo)致遵循量化模型構(gòu)建的投資組合在一定程度上無(wú)法達(dá)到預(yù)期的投資效果。

（3）本基金投資股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)

本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為一種金融衍生品，主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

A、基差風(fēng)險(xiǎn)：股指期貨的標(biāo)的指數(shù)價(jià)格與期貨價(jià)格之間的價(jià)差被稱為基差?；铒L(fēng)險(xiǎn)

是期貨市場(chǎng)的特有風(fēng)險(xiǎn)之一，是由于期貨與現(xiàn)貨間價(jià)差的波動(dòng)，可能影響套期保值或套利效

果，使之發(fā)生意外損益的風(fēng)險(xiǎn)。

B、保證金管理風(fēng)險(xiǎn)：期貨交易采用保證金制度，保證金賬戶實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，

對(duì)資金管理要求較高。保證金預(yù)留過(guò)多會(huì)導(dǎo)致資金運(yùn)用效率過(guò)低，減少預(yù)期收益。保證金不

足將存在被強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致超出預(yù)期的損失，并使得原有的投資策略不能得以實(shí)

現(xiàn)。

C、杠桿風(fēng)險(xiǎn)：由于期貨采用保證金交易而存在杠桿效應(yīng)，因此放大了基金財(cái)產(chǎn)波動(dòng)幅

度。

D、合約品種差異造成的風(fēng)險(xiǎn)：類似的合約品種在相同因素的影響下，價(jià)格變動(dòng)不同。

表現(xiàn)為兩種情況：1）價(jià)格變動(dòng)的方向相反；2）價(jià)格變動(dòng)的幅度不同。類似合約品種的價(jià)格，

在相同因素作用下變動(dòng)幅度上的差異，也構(gòu)成了合約品種差異的風(fēng)險(xiǎn)。

E、流通量風(fēng)險(xiǎn)：是指因市場(chǎng)缺乏廣度或深度，可能導(dǎo)致期貨合約無(wú)法及時(shí)以所希望的

價(jià)格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）本基金投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)

本基金投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，盡管基金管理人本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行投

資，但仍面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：

A、信用風(fēng)險(xiǎn)：若本基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過(guò)程中發(fā)

生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價(jià)格下降，可能造成基金財(cái)產(chǎn)損失。

B、利率風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價(jià)格的變動(dòng)，一般而言，

如果市場(chǎng)利率上升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價(jià)格下降、本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，而如果市

場(chǎng)利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風(fēng)險(xiǎn)。

C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：受資產(chǎn)支持證券市場(chǎng)規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能

無(wú)法在同一價(jià)格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買(mǎi)入或賣(mài)出，存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

D、提前償付風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人可能會(huì)由于利率變化等原因進(jìn)行提前償付，從而使基金資產(chǎn)

面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。

E、法律風(fēng)險(xiǎn)：由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場(chǎng)行為受到限制或合同不能正常執(zhí)行，

導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)的損失。

（5）本基金投資科創(chuàng)板的風(fēng)險(xiǎn)

本基金可根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板或

選擇不將基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板，基金資產(chǎn)并非必然投資于科創(chuàng)板。

科創(chuàng)板股票在發(fā)行、上市、交易、退市制度等方面的規(guī)則與其他板塊不同，除與其他

投資于滬深市場(chǎng)股票的基金所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)外，本基金還將面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：

1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：由于科創(chuàng)板股票的投資者門(mén)檻較高，股票流動(dòng)性弱于A股其他板塊，

投資者可能在特定階段對(duì)科創(chuàng)板個(gè)股形成一致性預(yù)期，因此存在基金持有股票無(wú)法正常交易

的風(fēng)險(xiǎn)。

2）退市風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板的退市標(biāo)準(zhǔn)將比A股其他板塊更加嚴(yán)格，且不再設(shè)置暫停上市、

恢復(fù)上市和重新上市等環(huán)節(jié)，因此上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)更大，可能給基金凈值帶來(lái)不利影響。

3）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板企業(yè)均為市場(chǎng)認(rèn)可度較高的科技創(chuàng)新企業(yè)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)及盈利

模式上存在趨同，所以科創(chuàng)板個(gè)股相關(guān)性較高，市場(chǎng)表現(xiàn)不佳時(shí)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將更為顯著。

4）交易價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn):科創(chuàng)板股票競(jìng)價(jià)交易設(shè)置較寬的漲跌幅限制，首次公開(kāi)發(fā)行上市

的股票，上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%，較寬的漲跌幅限制

可能使得股票價(jià)格產(chǎn)生較大波動(dòng)，從而導(dǎo)致本基金凈值出現(xiàn)較大波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（6）本基金可能因持續(xù)規(guī)模較小或基金持有人人數(shù)不足等原因，導(dǎo)致基金轉(zhuǎn)型、合并

或終止的風(fēng)險(xiǎn)。

9、法律風(fēng)險(xiǎn)

由于交易合約在法律上無(wú)效、合約內(nèi)容不符合法律的規(guī)定，或者由于稅制、破產(chǎn)制度的

改變等法律上的原因，給交易者帶來(lái)?yè)p失的可能性。例如，在OTC（也稱為柜臺(tái)市場(chǎng)）的交

易中，主要來(lái)自兩個(gè)方面：一是合約的不可實(shí)施性，包括合約潛在的非法性，對(duì)手缺乏進(jìn)行

該項(xiàng)交易的合法資格，以及現(xiàn)行的法律法規(guī)發(fā)生變更而使該合約失去法律效力等；二是交易

對(duì)手因經(jīng)營(yíng)不善等原因失去清償能力或不能依照法律規(guī)定對(duì)其為清償合約進(jìn)行平倉(cāng)交易。

10、其他風(fēng)險(xiǎn)

（1）因技術(shù)因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如電腦系統(tǒng)不可靠產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；

（2）因基金業(yè)務(wù)快速發(fā)展而在制度建設(shè)、人員配備、內(nèi)控制度建立等方面不完善而產(chǎn)

生的風(fēng)險(xiǎn)；

（3）因人為因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)幕交易、欺詐等行為產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；

（4）對(duì)主要業(yè)務(wù)人員如基金經(jīng)理的依賴而可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；

（5）因業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)壓力可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；

（6）戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力導(dǎo)致基金資產(chǎn)遭受損失產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，以及由此致使基

金的申購(gòu)和贖回不能按正常時(shí)限完成而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；

（7）基金管理人職責(zé)終止風(fēng)險(xiǎn)：因違法經(jīng)營(yíng)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)等情況，可能發(fā)生基金

管理人被依法取消基金管理資格或依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等情況。在基

金管理人職責(zé)終止情況下，投資者面臨基金管理人變更或基金合同終止的風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣?
職責(zé)終止，涉及基金管理人、臨時(shí)基金管理人、新任基金管理人之間責(zé)任劃分的，相關(guān)基金

管理人對(duì)各自履職行為依法承擔(dān)責(zé)任。

（8）其他風(fēng)險(xiǎn)。

（二）聲明

1、本基金未經(jīng)任何一級(jí)政府、機(jī)構(gòu)及部門(mén)擔(dān)保。投資人投資于本基金，須自行承擔(dān)投

資風(fēng)險(xiǎn)。

2、除基金管理人直接辦理本基金的銷(xiāo)售外，本基金還通過(guò)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售，基金管

理人與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)都不能保證其收益或本金安全。

3、本基金基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件中涉及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征或風(fēng)險(xiǎn)狀況的表

述僅為主要基于基金投資方向與策略特點(diǎn)的概括性表述；而本基金各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)依據(jù)中國(guó)證券

投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》及內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、

將基金產(chǎn)品按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高順序進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別評(píng)定劃分，其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果所依據(jù)的評(píng)價(jià)要

素可能更多、范圍更廣，與本基金法律文件中的風(fēng)險(xiǎn)收益特征或風(fēng)險(xiǎn)狀況表述并不必然一致

或存在對(duì)應(yīng)關(guān)系。同時(shí)，不同銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)因其采取的具體評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和方法的差異，對(duì)同一產(chǎn)品

風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的評(píng)定也可能各有不同；銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)還可能根據(jù)監(jiān)管要求、市場(chǎng)變化及基金實(shí)際運(yùn)作

情況等適時(shí)調(diào)整對(duì)本基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。敬請(qǐng)投資人知悉，在購(gòu)買(mǎi)本基金時(shí)按照銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的要

求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)，并須及時(shí)關(guān)注銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)對(duì)于本基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

級(jí)的調(diào)整情況，謹(jǐn)慎作出投資決策。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一

定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)?；?
金管理人提醒投資者基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基

金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)擔(dān)。

十八、基金合同的終止與清算

（一）基金合同的終止

有下列情形之一的，本基金合同經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后將終止：

1.基金份額持有人大會(huì)決定終止的；

2.基金管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷(xiāo)等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任基金管理人的職務(wù)，而在6個(gè)

月內(nèi)無(wú)其他適當(dāng)?shù)幕鸸芾砉境薪悠湓袡?quán)利義務(wù)；

3.基金托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷(xiāo)等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任基金托管人的職務(wù)，而在6個(gè)

月內(nèi)無(wú)其他適當(dāng)?shù)耐泄軝C(jī)構(gòu)承接其原有權(quán)利義務(wù)；

4.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情況。

（二）基金財(cái)產(chǎn)的清算

1.基金財(cái)產(chǎn)清算組

(1)基金合同終止時(shí)，成立基金財(cái)產(chǎn)清算組，基金管理人或臨時(shí)基金管理人組織基金財(cái)

產(chǎn)清算組在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督下進(jìn)行基金清算。

(2)基金財(cái)產(chǎn)清算組成員由基金管理人或臨時(shí)基金管理人、基金托管人、具有從事證券

相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的人員組成?；鹭?cái)產(chǎn)清算組可以聘

用必要的工作人員。

(3)基金財(cái)產(chǎn)清算組負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配?；鹭?cái)產(chǎn)清算組

可以依法進(jìn)行必要的民事活動(dòng)。

2.基金財(cái)產(chǎn)清算程序

基金合同終止，應(yīng)當(dāng)按法律法規(guī)和本基金合同的有關(guān)規(guī)定對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算?；鹭?cái)

產(chǎn)清算程序主要包括：

(1)基金合同終止后，發(fā)布基金財(cái)產(chǎn)清算公告；

(2)基金合同終止時(shí)，由基金財(cái)產(chǎn)清算組統(tǒng)一接管基金財(cái)產(chǎn)；

(3)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)；

(4)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)和變現(xiàn)；

(5)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)清算報(bào)告進(jìn)行審計(jì)；

(6)聘請(qǐng)律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)；

(7)將基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)；

(8)參加與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的民事訴訟；

(9)公布基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果；

(10)對(duì)基金剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配。

3.清算費(fèi)用

清算費(fèi)用是指基金財(cái)產(chǎn)清算組在進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算過(guò)程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，清算費(fèi)

用由基金財(cái)產(chǎn)清算組優(yōu)先從基金財(cái)產(chǎn)中支付。

4.基金財(cái)產(chǎn)按下列順序清償：

(1)支付清算費(fèi)用；

(2)交納所欠稅款；

(3)清償基金債務(wù)；

(4)按基金份額持有人持有的基金份額比例進(jìn)行分配。

基金財(cái)產(chǎn)未按前款(1)－(3)項(xiàng)規(guī)定清償前，不分配給基金份額持有人。

5.基金財(cái)產(chǎn)清算的公告

基金財(cái)產(chǎn)清算公告于基金合同終止并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后5個(gè)工作日內(nèi)由基金財(cái)產(chǎn)清算

組公告；清算過(guò)程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時(shí)公告；基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)

業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)后，由基金財(cái)產(chǎn)清算組報(bào)中國(guó)證

監(jiān)會(huì)備案并公告?；鹎逅阈〗M應(yīng)當(dāng)將清算報(bào)告登載在指定網(wǎng)站上，并將清算報(bào)告提示性公

告登載在指定報(bào)刊上。

6.基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊(cè)及文件的保存

基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊(cè)及有關(guān)文件由基金托管人保存不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限。

十九、基金合同內(nèi)容摘要

以下內(nèi)容摘自《摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金基金合同》

一、基金管理人、基金托管人和基金份額持有人的權(quán)利、義務(wù)

(一)基金管理人的權(quán)利與義務(wù)

根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人的權(quán)利為：

1.自本基金合同生效之日起，依照有關(guān)法律法規(guī)和本基金合同的規(guī)定獨(dú)立運(yùn)用基金財(cái)

產(chǎn)；

2.依照基金合同獲得基金管理費(fèi)以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的其他收入；

3.發(fā)售基金份額；

4.依照有關(guān)規(guī)定行使因基金財(cái)產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；

5.在符合有關(guān)法律法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換、定期

定額投資、非交易過(guò)戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的規(guī)則，在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)決定

和調(diào)整基金的除調(diào)高托管費(fèi)率和管理費(fèi)率之外的相關(guān)費(fèi)率結(jié)構(gòu)和收費(fèi)方式；

6.根據(jù)本基金合同及有關(guān)規(guī)定監(jiān)督基金托管人，對(duì)于基金托管人違反了本基金合同或有

關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對(duì)基金財(cái)產(chǎn)、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)及時(shí)呈報(bào)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)，并采取必要措施保護(hù)基金及相關(guān)當(dāng)事人的利益；

7.在基金合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購(gòu)和贖回申請(qǐng)；

8.在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進(jìn)行融資、融券；

9.自行擔(dān)任或選擇、更換注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，獲取基金份額持有人名冊(cè)，并對(duì)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

的代理行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查；

10.選擇、更換代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，并依據(jù)基金銷(xiāo)售服務(wù)代理協(xié)議和有關(guān)法律法規(guī)，對(duì)其行為進(jìn)

行必要的監(jiān)督和檢查；

11.選擇、更換律師、審計(jì)師、證券經(jīng)紀(jì)商或其他為基金提供服務(wù)的外部機(jī)構(gòu)；

12.在基金托管人更換時(shí)，提名新的基金托管人；

13.依法召集基金份額持有人大會(huì)；

14.基金管理人或其委托的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或其授權(quán)的第三方將遵守相關(guān)法律法規(guī)將基金份額

持有人(及消極非金融機(jī)構(gòu)的控制人)為非中國(guó)稅收居民的金融賬戶資料報(bào)送至國(guó)家稅務(wù)總

局，繼而與相應(yīng)的稅收居民國(guó)(地區(qū))的主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息交換；

15.若基金份額持有人出現(xiàn)不再滿足相關(guān)法律法規(guī)或《業(yè)務(wù)規(guī)則》規(guī)定的基金份額持有

人條件的，或者未向基金管理人或其委托的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供相關(guān)盡職調(diào)查所需信息、材料

的，基金管理人有權(quán)不接受該基金份額持有人對(duì)基金份額進(jìn)一步的申購(gòu)申請(qǐng)；

16.法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人的義務(wù)為：

1.依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)

售、申購(gòu)、贖回和登記事宜；

2.辦理基金備案手續(xù)；

3.自基金合同生效之日起，以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；

4.配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式管理

和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；

5.建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的基

金財(cái)產(chǎn)和基金管理人的財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進(jìn)行證券

投資；

6.除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，

不得委托第三人運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；

7.依法接受基金托管人的監(jiān)督；

8.計(jì)算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；

9.采取適當(dāng)合理的措施使計(jì)算基金份額認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回和注銷(xiāo)價(jià)格的方法符合基金合

同等法律文件的規(guī)定；

10.按規(guī)定受理申購(gòu)和贖回申請(qǐng)，及時(shí)、足額支付贖回款項(xiàng)；

11.進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

12.編制季度、中期和年度基金報(bào)告；

13.嚴(yán)格按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報(bào)告義務(wù)；

14.保守基金商業(yè)秘密，不得泄露基金投資計(jì)劃、投資意向等，除《基金法》、基金合

同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開(kāi)披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露；

15.按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益；

16.依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)或配合基金托

管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會(huì)；

17.保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；

18.以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；

19.組織并參加基金財(cái)產(chǎn)清算小組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

20.因違反基金合同導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠

償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；

21.基金托管人違反基金合同造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，應(yīng)為基金份額持有人利益向基金托

管人追償；

22.按規(guī)定向基金托管人提供基金份額持有人名冊(cè)資料；

23.面臨解散、依法被撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)并通知基金托

管人；

24.執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)決議；

25.不從事任何有損基金及其他基金當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

26.依照法律法規(guī)為基金的利益對(duì)被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利益行使因基金

財(cái)產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利，不謀求對(duì)上市公司的控股和直接管理；

27.法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

(二)基金托管人的權(quán)利與義務(wù)

根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金托管人的權(quán)利為：

1.依基金合同約定獲得基金托管費(fèi)以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的其他收入；

2.監(jiān)督基金管理人對(duì)本基金的投資運(yùn)作；

3.自本基金合同生效之日起，依法保管基金資產(chǎn)；

4.在基金管理人更換時(shí)，提名新任基金管理人；

5.根據(jù)本基金合同及有關(guān)規(guī)定監(jiān)督基金管理人，對(duì)于基金管理人違反本基金合同或有關(guān)

法律法規(guī)規(guī)定的行為，對(duì)基金資產(chǎn)、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)及時(shí)呈報(bào)中

國(guó)證監(jiān)會(huì)，并采取必要措施保護(hù)基金及相關(guān)當(dāng)事人的利益；

6.依法召集基金份額持有人大會(huì)；

7.按規(guī)定取得基金份額持有人名冊(cè)資料；

8.法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金托管人的義務(wù)為：

1.安全保管基金財(cái)產(chǎn)；

2.設(shè)立專門(mén)的基金托管部，具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，配備足夠的、合格的熟悉基金托

管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)托管事宜；

3.對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；

4.除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，

不得委托第三人托管基金財(cái)產(chǎn)；

5.保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；

6.按規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；

7.保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信

息公開(kāi)披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露；

8.對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、季度、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)，說(shuō)明基金管理人在各重

要方面的運(yùn)作是否嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行；如果基金管理人有未執(zhí)行基金合同規(guī)定的

行為，還應(yīng)當(dāng)說(shuō)明基金托管人是否采取了適當(dāng)?shù)拇胧?
9.保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；

10.按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；

11.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；

12.復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值和基金份額申購(gòu)、贖回

價(jià)格；

13.按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；

14.按規(guī)定制作相關(guān)賬冊(cè)并與基金管理人核對(duì)；

15.依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和贖回款項(xiàng)；

16.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)或配合基金份額持有人依法自行召集基金份額持

有人大會(huì)；

17.因違反基金合同導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)損失，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免

除；

18.基金管理人因違反基金合同造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，應(yīng)為基金向基金管理人追償；

19.參加基金財(cái)產(chǎn)清算小組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；

20.面臨解散、依法被撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行業(yè)監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)，并通知基金管理人；

21.執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)決議；

22.不從事任何有損基金及其他基金當(dāng)事人利益的活動(dòng)；

23.建立并保存基金份額持有人名冊(cè)；

24.法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

(三)基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)

根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金份額持有人的權(quán)利為：

1.分享基金財(cái)產(chǎn)收益；

2.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；

3.依法申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；

4.按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)；

5.出席或者委派代表出席基金份額持有人大會(huì)，對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表

決權(quán)；

6.查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料；

7.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；

8.對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；

9.法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。

每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。

根據(jù)《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，基金份額持有人的義務(wù)為：

1.遵守法律法規(guī)、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定；

2.交納基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)款項(xiàng)及法律法規(guī)和基金合同所規(guī)定的費(fèi)用；

3.在持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔(dān)基金虧損或者基金合同終止的有限責(zé)任；

4.不從事任何有損基金及其他基金份額持有人合法權(quán)益的活動(dòng)；

5.執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)決議；

6.返還在基金交易過(guò)程中因任何原因，自基金管理人及基金管理人的代理人、基金托管

人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、其他基金份額持有人處獲得的不當(dāng)?shù)美?
7.依法向基金管理人或其委托的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的或基金管理人根據(jù)其內(nèi)

部制度要求的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、充分的信息資料及身份證明文件及其更新，配合基金管理

人或其委托的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)進(jìn)行的盡職調(diào)查及反洗錢(qián)工作，并同意基金管理人在遵守法律法規(guī)的

前提下授權(quán)相關(guān)第三方為盡職調(diào)查之目的識(shí)別基金投資者是否符合基金管理人規(guī)定的投資

本基金的基金投資者資質(zhì)條件之目的查閱該等信息資料及身份證明文件；

8.不再滿足相關(guān)法律法規(guī)或不符合《業(yè)務(wù)規(guī)則》規(guī)定的投資本基金的基金投資者資質(zhì)條

件時(shí)（包括其意識(shí)到或計(jì)劃發(fā)生身份變化時(shí)），應(yīng)立即告知基金管理人；

9.法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。

(四)本基金合同當(dāng)事各方的權(quán)利義務(wù)以本基金合同為依據(jù)，不因基金財(cái)產(chǎn)賬戶名稱而有

所改變。

二、基金份額持有人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則

(一)基金份額持有人大會(huì)由基金份額持有人組成。基金份額持有人持有的每一基金份額

具有同等的投票權(quán)，其授權(quán)代表有權(quán)根據(jù)基金份額持有人的授權(quán)行使表決權(quán)。

(二)召開(kāi)事由

1.當(dāng)出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，經(jīng)基金管理人、基金托管人或持有基金份額10%

以上(含10%，下同)的基金份額持有人(以基金管理人收到提議當(dāng)日的基金份額計(jì)算，下同)

提議時(shí)，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)：

(1)終止基金合同；

(2)轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；

(3)變更基金類別；

(4)變更基金投資目標(biāo)、投資范圍或投資策略；

(5)變更基金份額持有人大會(huì)程序；

(6)更換基金管理人、基金托管人；

(7)提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)，但法律法規(guī)要求提高該等報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)的除

外；

(8)本基金與其他基金的合并；

(9)對(duì)基金合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響的其他事項(xiàng)；

(10)法律法規(guī)、基金合同或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

2.出現(xiàn)以下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改基金合同，不需召開(kāi)

基金份額持有人大會(huì)：

(1)調(diào)低基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和其他應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用；

(2)在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)變更基金的申購(gòu)費(fèi)率、收費(fèi)方式或調(diào)低贖回

費(fèi)率；

(3)因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)必須對(duì)基金合同進(jìn)行修改；

(4)對(duì)基金合同的修改不涉及本基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化；

(5)基金合同的修改對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響；

(6)按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)的其他情形。

(三)召集人和召集方式

1.除法律法規(guī)或本基金合同另有約定外，基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集?；?
管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時(shí)，由基金托管人召集。

2.基金托管人認(rèn)為有必要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書(shū)面提

議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書(shū)面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書(shū)面告知基金托管人。

基金管理人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書(shū)面決定之日起60日內(nèi)召開(kāi)；基金管理人決定不召集，

基金托管人仍認(rèn)為有必要召開(kāi)的，應(yīng)當(dāng)自行召集。

3.代表基金份額10%以上的基金份額持有人認(rèn)為有必要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)

當(dāng)向基金管理人提出書(shū)面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書(shū)面提議之日起10日內(nèi)決定是否召

集，并書(shū)面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應(yīng)

當(dāng)自出具書(shū)面決定之日起60日內(nèi)召開(kāi)；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上的基

金份額持有人仍認(rèn)為有必要召開(kāi)的，應(yīng)當(dāng)向基金托管人提出書(shū)面提議?；鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)自收

到書(shū)面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書(shū)面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金

管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書(shū)面決定之日起60日內(nèi)召開(kāi)。

4.代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，

而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行

召集基金份額持有人大會(huì)，但應(yīng)當(dāng)至少提前30日向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

5.基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會(huì)的，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)

配合，不得阻礙、干擾。

(四)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)的通知時(shí)間、通知內(nèi)容、通知方式

1.基金份額持有人大會(huì)的召集人(以下簡(jiǎn)稱“召集人”)負(fù)責(zé)選擇確定開(kāi)會(huì)時(shí)間、地點(diǎn)、

方式和權(quán)益登記日。召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，召集人必須于會(huì)議召開(kāi)日前30日在指定媒介

公告?；鸱蓊~持有人大會(huì)通知須至少載明以下內(nèi)容：

(1)會(huì)議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和出席方式；

(2)會(huì)議擬審議的主要事項(xiàng)；

(3)會(huì)議形式；

(4)議事程序；

(5)有權(quán)出席基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人權(quán)益登記日；

(6)代理投票的授權(quán)委托書(shū)的內(nèi)容要求(包括但不限于代理人身份、代理權(quán)限和代理有效

期限等)、送達(dá)時(shí)間和地點(diǎn)；

(7)表決方式；

(8)會(huì)務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話；

(9)出席會(huì)議者必須準(zhǔn)備的文件和必須履行的手續(xù)；

(10)召集人需要通知的其他事項(xiàng)。

2.采用通訊方式開(kāi)會(huì)并進(jìn)行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和書(shū)面表決方式，并

在會(huì)議通知中說(shuō)明本次基金份額持有人大會(huì)所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)

系方式和聯(lián)系人、書(shū)面表決意見(jiàn)寄交的截止時(shí)間和收取方式。

3.如召集人為基金管理人，還應(yīng)另行書(shū)面通知基金托管人到指定地點(diǎn)對(duì)書(shū)面表決意見(jiàn)的

計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應(yīng)另行書(shū)面通知基金管理人到指定地點(diǎn)對(duì)書(shū)面表

決意見(jiàn)的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應(yīng)另行書(shū)面通知基金管理人和基金

托管人到指定地點(diǎn)對(duì)書(shū)面表決意見(jiàn)的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司懿慌纱韺?duì)

書(shū)面表決意見(jiàn)的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督的，不影響計(jì)票和表決結(jié)果。

(五)基金份額持有人出席會(huì)議的方式

1.會(huì)議方式

(1)基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)方式包括現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)、通訊方式開(kāi)會(huì)及法律法規(guī)、中國(guó)證

監(jiān)會(huì)允許的其他方式。

(2)現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)由基金份額持有人本人出席或通過(guò)授權(quán)委托書(shū)委派其代理人出席，現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)

會(huì)時(shí)基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)出席，如基金管理人或基金托管人拒不派代表

出席的，不影響表決效力。

(3)通訊方式開(kāi)會(huì)指按照本基金合同的相關(guān)規(guī)定以通訊的書(shū)面方式進(jìn)行表決。

(4)在法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的情況下，經(jīng)會(huì)議通知載明，基金份額持有人也可以采

用網(wǎng)絡(luò)、電話或其他方式進(jìn)行表決，或者采用網(wǎng)絡(luò)、電話或其他方式授權(quán)他人代為出席會(huì)議

并表決。

(5)會(huì)議的召開(kāi)方式由召集人確定。

2.召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)的條件

(1)現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)方式

在同時(shí)符合以下條件時(shí)，現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議方可舉行：

1)對(duì)到會(huì)者在權(quán)益登記日持有基金份額的統(tǒng)計(jì)顯示，全部有效憑證所對(duì)應(yīng)的基金份額應(yīng)

占權(quán)益登記日基金總份額的50%以上(含50%，下同)；

2)到會(huì)的基金份額持有人身份證明及持有基金份額的憑證、代理人身份證明、委托人持

有基金份額的憑證及授權(quán)委托代理手續(xù)完備，到會(huì)者出具的相關(guān)文件符合有關(guān)法律法規(guī)和基

金合同及會(huì)議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的注冊(cè)登記資料相

符。

(2)通訊開(kāi)會(huì)方式

在同時(shí)符合以下條件時(shí)，通訊會(huì)議方可舉行：

1)召集人按本基金合同規(guī)定公布會(huì)議通知后，在2個(gè)工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公告；

2)召集人按基金合同規(guī)定通知基金托管人或/和基金管理人(分別或共同稱為“監(jiān)督人”)

到指定地點(diǎn)對(duì)書(shū)面表決意見(jiàn)的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督；

3)召集人在監(jiān)督人和公證機(jī)關(guān)的監(jiān)督下按照會(huì)議通知規(guī)定的方式收取和統(tǒng)計(jì)基金份額

持有人的書(shū)面表決意見(jiàn)，如基金管理人或基金托管人經(jīng)通知拒不到場(chǎng)監(jiān)督的，不影響表決效

力；

4)本人直接出具書(shū)面意見(jiàn)和授權(quán)他人代表出具書(shū)面意見(jiàn)的基金份額持有人所代表的基

金份額占權(quán)益登記日基金總份額的50%以上；

5)直接出具書(shū)面意見(jiàn)的基金份額持有人或受托代表他人出具書(shū)面意見(jiàn)的代理人提交的

持有基金份額的憑證、授權(quán)委托書(shū)等文件符合法律法規(guī)、基金合同和會(huì)議通知的規(guī)定，并與

注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)記錄相符。

(六)議事內(nèi)容與程序

1.議事內(nèi)容及提案權(quán)

(1)議事內(nèi)容為本基金合同規(guī)定的召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)事由所涉及的內(nèi)容。

(2)基金管理人、基金托管人、單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日本基金總份額10%以上的基金

份額持有人可以在大會(huì)召集人發(fā)出會(huì)議通知前就召開(kāi)事由向大會(huì)召集人提交需由基金份額

持有人大會(huì)審議表決的提案。

(3)對(duì)于基金份額持有人提交的提案，大會(huì)召集人應(yīng)當(dāng)按照以下原則對(duì)提案進(jìn)行審核：

關(guān)聯(lián)性。大會(huì)召集人對(duì)于提案涉及事項(xiàng)與基金有直接關(guān)系，并且不超出法律法規(guī)和基金

合同規(guī)定的基金份額持有人大會(huì)職權(quán)范圍的，應(yīng)提交大會(huì)審議；對(duì)于不符合上述要求的，不

提交基金份額持有人大會(huì)審議。如果召集人決定不將基金份額持有人提案提交大會(huì)表決，應(yīng)

當(dāng)在該次基金份額持有人大會(huì)上進(jìn)行解釋和說(shuō)明。

程序性。大會(huì)召集人可以對(duì)提案涉及的程序性問(wèn)題做出決定。如將其提案進(jìn)行分拆或合

并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會(huì)主持人可以就程序性問(wèn)題提請(qǐng)

基金份額持有人大會(huì)做出決定，并按照基金份額持有人大會(huì)決定的程序進(jìn)行審議。

(4)單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日基金總份額10％以上的基金份額持有人提交基金份額持

有人大會(huì)審議表決的提案，基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提

案，未獲基金份額持有人大會(huì)審議通過(guò)，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，其

時(shí)間間隔不少于6個(gè)月。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

(5)基金份額持有人大會(huì)的召集人發(fā)出召開(kāi)會(huì)議的通知后，如果需要對(duì)原有提案進(jìn)行修

改，應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人大會(huì)召開(kāi)前30日及時(shí)公告。否則，會(huì)議的召開(kāi)日期應(yīng)當(dāng)順延并保

證至少與公告日期有30日的間隔期。

2.議事程序

(1)現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)

在現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)的方式下，首先由大會(huì)主持人按照規(guī)定程序宣布會(huì)議議事程序及注意事項(xiàng)，

確定和公布監(jiān)票人，然后由大會(huì)主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，經(jīng)合法執(zhí)業(yè)的律師見(jiàn)

證后形成大會(huì)決議。

大會(huì)由召集人授權(quán)代表主持。基金管理人為召集人的，其授權(quán)代表未能主持大會(huì)的情況

下，由基金托管人授權(quán)代表主持；如果基金管理人和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會(huì)，

則由出席大會(huì)的基金份額持有人和代理人以所代表的基金份額50%以上多數(shù)選舉產(chǎn)生一名代

表作為該次基金份額持有人大會(huì)的主持人。

召集人應(yīng)當(dāng)制作出席會(huì)議人員的簽名冊(cè)。簽名冊(cè)載明參加會(huì)議人員姓名(或單位名稱)、

身份證號(hào)碼、持有或代表有表決權(quán)的基金份額數(shù)量、委托人姓名(或單位名稱)等事項(xiàng)。

(2)通訊方式開(kāi)會(huì)

在通訊表決開(kāi)會(huì)的方式下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決截止日期

后第2個(gè)工作日在公證機(jī)關(guān)及監(jiān)督人的監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計(jì)全部有效表決并形成決議。如監(jiān)

督人經(jīng)通知但拒絕到場(chǎng)監(jiān)督，則在公證機(jī)關(guān)監(jiān)督下形成的決議有效。

3.基金份額持有人大會(huì)不得對(duì)未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。

(七)決議形成的條件、表決方式、程序

1.基金份額持有人所持每一基金份額享有平等的表決權(quán)。

2.基金份額持有人大會(huì)決議分為一般決議和特別決議：

(1)一般決議

一般決議須經(jīng)出席會(huì)議的基金份額持有人(或其代理人)所持表決權(quán)的50%以上通過(guò)方為

有效，除下列(2)所規(guī)定的須以特別決議通過(guò)事項(xiàng)以外的其他事項(xiàng)均以一般決議的方式通過(guò)；

(2)特別決議

特別決議須經(jīng)出席會(huì)議的基金份額持有人(或其代理人)所持表決權(quán)的三分之二以上(含

三分之二)通過(guò)方為有效；涉及更換基金管理人、更換基金托管人、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、終

止基金合同必須以特別決議通過(guò)方為有效。

3.基金份額持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依法報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或者備案，并予以公告。

4.采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，除非在計(jì)票時(shí)有充分的相反證據(jù)證明，否則表面符合法律

法規(guī)和會(huì)議通知規(guī)定的書(shū)面表決意見(jiàn)即視為有效的表決，表決意見(jiàn)模煳不清或相互矛盾的視

為棄權(quán)表決，但應(yīng)當(dāng)計(jì)入出具書(shū)面意見(jiàn)的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。

5.基金份額持有人大會(huì)采取記名方式進(jìn)行投票表決。

6.基金份額持有人大會(huì)的各項(xiàng)提案或同一項(xiàng)提案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開(kāi)審議、逐項(xiàng)

表決。

(八)計(jì)票

1.現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)

(1)如基金份額持有人大會(huì)由基金管理人或基金托管人召集，則基金份額持有人大會(huì)的

主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開(kāi)始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人和代理人中推舉兩名基金份額

持有人代表與大會(huì)召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會(huì)由基金份額持有人自行

召集，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開(kāi)始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人和

代理人中推舉兩名基金份額持有人代表與基金管理人、基金托管人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)

任監(jiān)票人；但如果基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表未出席，則大會(huì)主持人可自行選舉三

名基金份額持有人代表?yè)?dān)任監(jiān)票人。

(2)監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點(diǎn)，由大會(huì)主持人當(dāng)場(chǎng)公布計(jì)票結(jié)

果。

(3)如大會(huì)主持人對(duì)于提交的表決結(jié)果有異議，可以對(duì)投票數(shù)進(jìn)行重新清點(diǎn)；如大會(huì)主

持人未進(jìn)行重新清點(diǎn)，而出席大會(huì)的基金份額持有人或代理人對(duì)大會(huì)主持人宣布的表決結(jié)果

有異議，其有權(quán)在宣布表決結(jié)果后立即要求重新清點(diǎn)，大會(huì)主持人應(yīng)當(dāng)立即重新清點(diǎn)并公布

重新清點(diǎn)結(jié)果。重新清點(diǎn)僅限一次。

2.通訊方式開(kāi)會(huì)

在通訊方式開(kāi)會(huì)的情況下，計(jì)票方式為：由大會(huì)召集人授權(quán)的兩名監(jiān)票人在監(jiān)督人派出

的授權(quán)代表的監(jiān)督下進(jìn)行計(jì)票，并由公證機(jī)關(guān)對(duì)其計(jì)票過(guò)程予以公證；如監(jiān)督人經(jīng)通知但拒

絕到場(chǎng)監(jiān)督，則大會(huì)召集人可自行授權(quán)3名監(jiān)票人進(jìn)行計(jì)票，并由公證機(jī)關(guān)對(duì)其計(jì)票過(guò)程予

以公證。

(九)基金份額持有人大會(huì)決議報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或備案后的公告時(shí)間、方式

1.基金份額持有人大會(huì)通過(guò)的一般決議和特別決議，召集人應(yīng)當(dāng)自通過(guò)之日起5日內(nèi)報(bào)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或者備案?；鸱蓊~持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或者出具

無(wú)異議意見(jiàn)之日起生效。關(guān)于本章第(二)條所規(guī)定的第(1)-(8)項(xiàng)召開(kāi)事由的基金份額持有

人大會(huì)決議經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)生效后方可執(zhí)行，關(guān)于本章第(二)條所規(guī)定的第(9)、(10)項(xiàng)

召開(kāi)事由的基金份額持有人大會(huì)決議經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或出具無(wú)異議意見(jiàn)后方可執(zhí)行。

2.生效的基金份額持有人大會(huì)決議對(duì)全體基金份額持有人、基金管理人、基金托管人均

有約束力?；鸸芾砣?、基金托管人和基金份額持有人應(yīng)當(dāng)執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)

決議。

3.基金份額持有人大會(huì)決議應(yīng)自生效之日起2日內(nèi)在指定媒介公告。如果采用通訊方式

進(jìn)行表決，在公告基金份額持有人大會(huì)決議時(shí)，必須將公證書(shū)全文、公證機(jī)構(gòu)、公證員姓名

等一同公告。

(十)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)對(duì)基金份額持有人大會(huì)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

三、基金合同的變更與終止

(一)基金合同的變更

1.基金合同變更內(nèi)容對(duì)基金合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)召開(kāi)基金份額持

有人大會(huì)，基金合同變更的內(nèi)容應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議同意。

(1)轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；

(2)變更基金類別；

(3)變更基金投資目標(biāo)、投資范圍或投資策略；

(4)變更基金份額持有人大會(huì)程序；

(5)更換基金管理人、基金托管人；

(6)提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)。但根據(jù)適用的相關(guān)規(guī)定提高該等報(bào)酬標(biāo)

準(zhǔn)的除外；

(7)本基金與其他基金的合并；

(8)對(duì)基金合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響的其他事項(xiàng)；

(9)法律法規(guī)、基金合同或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

但出現(xiàn)下列情況時(shí)，可不經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議，由基金管理人和基金托管人同意

變更后公布，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案：

(1)調(diào)低基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和其他應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用；

(2)在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)變更基金的申購(gòu)費(fèi)率、收費(fèi)方式或調(diào)低贖回

費(fèi)率；

(3)因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)必須對(duì)基金合同進(jìn)行修改；

(4)對(duì)基金合同的修改不涉及本基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化；

(5)基金合同的修改對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響；

(6)按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)的其他情形。

2.關(guān)于變更基金合同的基金份額持有人大會(huì)決議應(yīng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或備案，并于中國(guó)

證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或出具無(wú)異議意見(jiàn)后生效執(zhí)行，并自生效之日起2日內(nèi)在至少一種指定媒介公告。

(二)本基金合同的終止

有下列情形之一的，本基金合同經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后將終止：

1.基金份額持有人大會(huì)決定終止的；

2.基金管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷(xiāo)等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任基金管理人的職務(wù)，而在6個(gè)

月內(nèi)無(wú)其他適當(dāng)?shù)幕鸸芾砉境薪悠湓袡?quán)利義務(wù)；

3.基金托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷(xiāo)等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任基金托管人的職務(wù)，而在6個(gè)

月內(nèi)無(wú)其他適當(dāng)?shù)耐泄軝C(jī)構(gòu)承接其原有權(quán)利義務(wù)；

4.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情況。

(三)基金財(cái)產(chǎn)的清算

1.基金財(cái)產(chǎn)清算組

(1)基金合同終止時(shí)，成立基金財(cái)產(chǎn)清算組，基金管理人或臨時(shí)基金管理人組織基金財(cái)

產(chǎn)清算組在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督下進(jìn)行基金清算。

(2)基金財(cái)產(chǎn)清算組成員由基金管理人或臨時(shí)基金管理人、基金托管人、具有從事證券

相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的人員組成?；鹭?cái)產(chǎn)清算組可以聘

用必要的工作人員。

(3)基金財(cái)產(chǎn)清算組負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配?；鹭?cái)產(chǎn)清算組

可以依法進(jìn)行必要的民事活動(dòng)。

2.基金財(cái)產(chǎn)清算程序

基金合同終止，應(yīng)當(dāng)按法律法規(guī)和本基金合同的有關(guān)規(guī)定對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算?；鹭?cái)

產(chǎn)清算程序主要包括：

(1)基金合同終止后，發(fā)布基金財(cái)產(chǎn)清算公告；

(2)基金合同終止時(shí)，由基金財(cái)產(chǎn)清算組統(tǒng)一接管基金財(cái)產(chǎn)；

(3)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)；

(4)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)和變現(xiàn)；

(5)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)清算報(bào)告進(jìn)行審計(jì)；

(6)聘請(qǐng)律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)；

(7)將基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)；

(8)參加與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的民事訴訟；

(9)公布基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果；

(10)對(duì)基金剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配。

3.清算費(fèi)用

清算費(fèi)用是指基金財(cái)產(chǎn)清算組在進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算過(guò)程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，清算費(fèi)

用由基金財(cái)產(chǎn)清算組優(yōu)先從基金財(cái)產(chǎn)中支付。

4.基金財(cái)產(chǎn)按下列順序清償：

(1)支付清算費(fèi)用；

(2)交納所欠稅款；

(3)清償基金債務(wù)；

(4)按基金份額持有人持有的基金份額比例進(jìn)行分配。

基金財(cái)產(chǎn)未按前款(1)－(3)項(xiàng)規(guī)定清償前，不分配給基金份額持有人。

5.基金財(cái)產(chǎn)清算的公告

基金財(cái)產(chǎn)清算公告于基金合同終止并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后5個(gè)工作日內(nèi)由基金財(cái)產(chǎn)清算

組公告；清算過(guò)程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時(shí)公告；基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，

律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)后，由基金財(cái)產(chǎn)清算組報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并公告。

6.基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊(cè)及文件的保存

基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊(cè)及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上。

四、爭(zhēng)議解決方式

對(duì)于因基金合同的訂立、內(nèi)容、履行和解釋或與基金合同有關(guān)的爭(zhēng)議，基金合同當(dāng)事人

應(yīng)盡量通過(guò)協(xié)商、調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通過(guò)協(xié)商、調(diào)解解決的，任何一方均有權(quán)將

爭(zhēng)議提交中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，按照中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)屆時(shí)有效的仲裁

規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點(diǎn)為北京市。仲裁裁決是終局的，對(duì)各方當(dāng)事人均有約束力，仲裁費(fèi)

用由敗訴方承擔(dān)。

爭(zhēng)議處理期間，基金合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地履行基金

合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

本基金合同受中國(guó)法律管轄。

五、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式

基金合同將存放于基金管理人所在地、基金托管人所在地，供公眾查閱。投資人在支付

工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件復(fù)制件或復(fù)印件。

投資人也可在基金管理人指定的網(wǎng)站上進(jìn)行查閱。本基金的信息披露事項(xiàng)將在指定媒介

上公告。

二十、基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要

一、基金托管協(xié)議當(dāng)事人

（一）基金管理人

名稱：摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司

注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場(chǎng)第二座第17層01-04室

辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場(chǎng)第二座第17層

郵政編碼：518048

法定代表人：ZHOU WENTONG（周文秱）

成立日期：2003年3月14日

批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[2003]33號(hào)

組織形式：有限責(zé)任公司

注冊(cè)資本：95,000萬(wàn)元人民幣

存續(xù)期間：永續(xù)經(jīng)營(yíng)

經(jīng)營(yíng)范圍：基金募集、基金銷(xiāo)售、資產(chǎn)管理及中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)

（二）基金托管人

名稱：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司(簡(jiǎn)稱：中國(guó)建設(shè)銀行)

住所：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)

辦公地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街1號(hào)院1號(hào)樓

郵政編碼：100033

法定代表人：張金良

成立日期：2004年09月17日

基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[1998]12號(hào)

組織形式：股份有限公司

注冊(cè)資本：貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬(wàn)柒仟肆佰捌拾陸元整

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)

經(jīng)營(yíng)范圍：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期、長(zhǎng)期貸款；辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承

兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷(xiāo)政府債券；買(mǎi)賣(mài)政府債券、金融債券；

從事同業(yè)拆借；買(mǎi)賣(mài)、代理買(mǎi)賣(mài)外匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付

款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的其他

業(yè)務(wù)。

二、基金托管人對(duì)基金管理人的業(yè)務(wù)監(jiān)督和核查

（一）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金投資范圍、投資

對(duì)象進(jìn)行監(jiān)督。基金合同明確約定基金投資風(fēng)格或證券選擇標(biāo)準(zhǔn)的，基金管理人應(yīng)按照基金

托管人要求的格式提供投資品種池，以便基金托管人運(yùn)用相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，對(duì)基金實(shí)際投資是

否符合基金合同關(guān)于證券選擇標(biāo)準(zhǔn)的約定進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)存在疑義的事項(xiàng)進(jìn)行核查。

本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包含

中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)

支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相

關(guān)規(guī)定）。

基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%；除股票外的其他

資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為5%－40%，其中權(quán)證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例范圍為0－3%，

保持現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備

付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，

可以將其納入投資范圍。

（二）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金投資、融資比例

進(jìn)行監(jiān)督?；鹜泄苋税聪率霰壤驼{(diào)整期限進(jìn)行監(jiān)督：

(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10％；

(2)本基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的3％；

(3)本基金進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的

40％；

(4)股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%；除股票外的其他資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例

范圍為5%－40%；

(5)本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值

的10％；

(6)本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20％；

(7)本基金持有的同一(指同一信用級(jí)別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過(guò)該資產(chǎn)支持證

券規(guī)模的10％；

(8)本基金應(yīng)投資于信用級(jí)別評(píng)級(jí)為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券?；鸪钟匈Y產(chǎn)支

持證券期間，如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)

予以全部賣(mài)出；

(9)基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，本基金所申報(bào)的金額不超過(guò)本基金的總資產(chǎn)，本基金

所申報(bào)的股票數(shù)量不超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

(10)本基金在任何交易日買(mǎi)入權(quán)證的總金額，不得超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的

0.5％；

(11)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，，其中現(xiàn)

金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等；

(12)本基金持有的所有流通受限證券，其公允價(jià)值不得超過(guò)本基金資產(chǎn)凈值的15%；本

基金持有的同一流通受限證券，其公允價(jià)值不得超過(guò)本基金資產(chǎn)凈值的3%；

(13)本基金在任何交易日日終，持有的買(mǎi)入股指期貨合約價(jià)值，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值

的10%。

(14)本基金在任何交易日日終，持有的買(mǎi)入期貨合約價(jià)值與有價(jià)證券市值之和,不得超

過(guò)基金資產(chǎn)凈值的95%。

其中，有價(jià)證券指股票、債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）、權(quán)證、資產(chǎn)支持

證券、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)（不含質(zhì)押式回購(gòu)）等。

(15)本基金在任何交易日日終，持有的賣(mài)出期貨合約價(jià)值不得超過(guò)基金持有的股票總市

值的20%。

本基金管理人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)金融期貨交易所要求的內(nèi)容、格式與時(shí)限向交易所報(bào)告所交

易和持有的賣(mài)出期貨合約情況、交易目的及對(duì)應(yīng)的證券資產(chǎn)情況等。

(16)本基金所持有的股票市值和買(mǎi)入、賣(mài)出股指期貨合約價(jià)值，合計(jì)（軋差計(jì)算）占基

金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%。

(17)本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉(cāng)）的股指期貨合約的成交金額不得超過(guò)上

一交易日基金資產(chǎn)凈值的20%。

(18)本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低

于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存

出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等；

(19)同一基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部開(kāi)放式基金持有一家上市公

司發(fā)行的可流通股票，不得超過(guò)該上市公司可流通股票的15%；同一基金管理人管理的且由

本基金托管人托管的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過(guò)該上市公

司可流通股票的30%；

(20)本基金主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計(jì)不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的15%；因

證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金不符合

前款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動(dòng)新增流動(dòng)性受限資產(chǎn)的投資；

(21)本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他主體為交易對(duì)手開(kāi)展逆回

購(gòu)交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保持一致；

本基金在開(kāi)始進(jìn)行股指期貨投資之前，應(yīng)與基金托管人就股指期貨清算、估值、交割等

事宜另行具體協(xié)商。

如果法律法規(guī)對(duì)上述投資組合比例限制進(jìn)行變更的，以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。法律法規(guī)或

監(jiān)管部門(mén)取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關(guān)限制。

除（8）、（11）、（18）、（20）、（21）項(xiàng)外，因證券、期貨市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司

合并、基金規(guī)模變動(dòng)、股權(quán)分置改革中支付對(duì)價(jià)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例

不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的

有關(guān)約定?；鹜泄苋藢?duì)基金的投資的監(jiān)督與檢查自本基金合同生效之日起開(kāi)始。

（三）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)本托管協(xié)議第十五條

第九款基金投資禁止行為進(jìn)行監(jiān)督。基金托管人通過(guò)事后監(jiān)督方式對(duì)基金管理人基金投資禁

止行為和關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)督。根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金禁止從事關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人

和基金托管人應(yīng)事先相互提供與本機(jī)構(gòu)有控股關(guān)系的股東、與本機(jī)構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的

公司名單及有關(guān)關(guān)聯(lián)方發(fā)行的證券名單?；鸸芾砣撕突鹜泄苋擞胸?zé)任確保關(guān)聯(lián)交易名單

的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，并負(fù)責(zé)及時(shí)將更新后的名單發(fā)送給對(duì)方。

若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人與關(guān)聯(lián)交易名單中列示的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行法律法規(guī)禁止基金

從事的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，基金托管人應(yīng)及時(shí)提醒基金管理人采取必要措施阻止該關(guān)聯(lián)交易的發(fā)

生，如基金托管人采取必要措施后仍無(wú)法阻止關(guān)聯(lián)交易發(fā)生時(shí)，基金托管人有權(quán)向中國(guó)證監(jiān)

會(huì)報(bào)告。對(duì)于基金管理人已成交的關(guān)聯(lián)交易，基金托管人事前無(wú)法阻止該關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生，

只能進(jìn)行事后結(jié)算，基金托管人不承擔(dān)由此造成的損失，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

（四）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金管理人參與銀行

間債券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督?；鸸芾砣藨?yīng)在基金投資運(yùn)作之前向基金托管人提供符合法律法規(guī)及

行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的、經(jīng)慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市場(chǎng)交易對(duì)手名單，并約定各交易對(duì)

手所適用的交易結(jié)算方式。基金管理人應(yīng)嚴(yán)格按照交易對(duì)手名單的范圍在銀行間債券市場(chǎng)選

擇交易對(duì)手?；鹜泄苋吮O(jiān)督基金管理人是否按事前提供的銀行間債券市場(chǎng)交易對(duì)手名單進(jìn)

行交易?；鸸芾砣丝梢悦堪肽陮?duì)銀行間債券市場(chǎng)交易對(duì)手名單及結(jié)算方式進(jìn)行更新，新名

單確定前已與本次剔除的交易對(duì)手所進(jìn)行但尚未結(jié)算的交易，仍應(yīng)按照協(xié)議進(jìn)行結(jié)算。如基

金管理人根據(jù)市場(chǎng)情況需要臨時(shí)調(diào)整銀行間債券市場(chǎng)交易對(duì)手名單及結(jié)算方式的，應(yīng)向基金

托管人說(shuō)明理由，并在與交易對(duì)手發(fā)生交易前3個(gè)工作日內(nèi)與基金托管人協(xié)商解決。

基金管理人負(fù)責(zé)對(duì)交易對(duì)手的資信控制，按銀行間債券市場(chǎng)的交易規(guī)則進(jìn)行交易，并負(fù)

責(zé)解決因交易對(duì)手不履行合同而造成的糾紛及損失，基金托管人不承擔(dān)由此造成的任何法律

責(zé)任及損失。若未履約的交易對(duì)手在基金托管人與基金管理人確定的時(shí)間前仍未承擔(dān)違約責(zé)

任及其他相關(guān)法律責(zé)任的，基金管理人可以對(duì)相應(yīng)損失先行予以承擔(dān)，然后再向相關(guān)交易對(duì)

手追償?；鹜泄苋藙t根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)成交單對(duì)合同履行情況進(jìn)行監(jiān)督。如基金托管人

事后發(fā)現(xiàn)基金管理人沒(méi)有按照事先約定的交易對(duì)手或交易方式進(jìn)行交易時(shí)，基金托管人應(yīng)及

時(shí)提醒基金管理人，基金托管人不承擔(dān)由此造成的任何損失和責(zé)任。

（五）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金管理人投資流通

受限證券進(jìn)行監(jiān)督。

基金管理人投資流通受限證券，應(yīng)事先根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，明確基金投資流通受

限證券的比例，制訂嚴(yán)格的投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操

作風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。基金托管人對(duì)基金管理人是否遵守相關(guān)制度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案以及

相關(guān)投資額度和比例等的情況進(jìn)行監(jiān)督。

1.本基金投資的受限證券須為經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的非公開(kāi)發(fā)行股票、公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下

配售部分等在發(fā)行時(shí)明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發(fā)布重大消息或其他原

因而臨時(shí)停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回購(gòu)交易中的質(zhì)押券等流通受限證券。本基金不

投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。

本基金投資的受限證券限于可由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中央國(guó)債登記結(jié)算

有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記和存管，并可在證券交易所或全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的證券。

本基金投資的受限證券應(yīng)保證登記存管在本基金名下，基金管理人負(fù)責(zé)相關(guān)工作的落實(shí)

和協(xié)調(diào)，并確?；鹜泄苋四軌蛘２樵儭Ｒ蚧鸸芾砣嗽虍a(chǎn)生的受限證券登記存管問(wèn)題，

造成基金托管人無(wú)法安全保管本基金資產(chǎn)的責(zé)任與損失，及因受限證券存管直接影響本基金

安全的責(zé)任及損失，由基金管理人承擔(dān)。

本基金投資受限證券，不得預(yù)付任何形式的保證金。

2.基金管理人投資非公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)制訂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案并經(jīng)其董事會(huì)批準(zhǔn)。風(fēng)

險(xiǎn)處置預(yù)案應(yīng)包括但不限于因投資受限證券需要解決的基金投資比例限制失調(diào)、基金流動(dòng)性

困難以及相關(guān)損失的應(yīng)對(duì)解決措施，以及有關(guān)異常情況的處置?；鸸芾砣藨?yīng)在首次投資流

通受限證券前向基金托管人提供基金投資非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。

基金管理人對(duì)本基金投資受限證券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，確保對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)采取積極有效的

措施，在合理的時(shí)間內(nèi)有效解決基金運(yùn)作的流動(dòng)性問(wèn)題。如因基金巨額贖回或市場(chǎng)發(fā)生劇烈

變動(dòng)等原因而導(dǎo)致基金現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，基金管理人應(yīng)保證提供足額現(xiàn)金確保基金的支付結(jié)

算，并承擔(dān)所有損失。對(duì)本基金因投資受限證券導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金托管人不承擔(dān)任何

責(zé)任。如因基金管理人原因?qū)е卤净鸪霈F(xiàn)損失致使基金托管人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的，基金

管理人應(yīng)賠償基金托管人由此遭受的損失。

3.本基金投資非公開(kāi)發(fā)行股票，基金管理人應(yīng)至少于投資前三個(gè)工作日向基金托管人提

交有關(guān)書(shū)面資料，并保證向基金托管人提供的有關(guān)資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。有關(guān)資料如有調(diào)

整，基金管理人應(yīng)及時(shí)提供調(diào)整后的資料。上述書(shū)面資料包括但不限于：

（1）中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行非公開(kāi)發(fā)行股票的批準(zhǔn)文件。

（2）非公開(kāi)發(fā)行股票有關(guān)發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)格、鎖定期等發(fā)行資料。

（3）非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行人與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中央國(guó)債登記結(jié)算有

限責(zé)任公司簽訂的證券登記及服務(wù)協(xié)議。

（4）基金擬認(rèn)購(gòu)的數(shù)量、價(jià)格、總成本、賬面價(jià)值。

4.基金管理人應(yīng)在本基金投資非公開(kāi)發(fā)行股票后兩個(gè)交易日內(nèi)，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定媒介

披露所投資非公開(kāi)發(fā)行股票的名稱、數(shù)量、總成本、賬面價(jià)值，以及總成本和賬面價(jià)值占基

金資產(chǎn)凈值的比例、鎖定期等信息。

本基金有關(guān)投資受限證券比例如違反有關(guān)限制規(guī)定，在合理期限內(nèi)未能進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，

基金管理人應(yīng)在兩個(gè)工作日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告書(shū)，予以公告。

5.基金托管人根據(jù)有關(guān)規(guī)定有權(quán)對(duì)基金管理人進(jìn)行以下事項(xiàng)監(jiān)督：

（1）本基金投資受限證券時(shí)的法律法規(guī)遵守情況。

（2）在基金投資受限證券管理工作方面有關(guān)制度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案的建立與完善

情況。

（3）有關(guān)比例限制的執(zhí)行情況。

（4）信息披露情況。

6.相關(guān)法律法規(guī)對(duì)基金投資受限證券有新規(guī)定的，從其規(guī)定。

（六）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、

基金份額凈值計(jì)算、應(yīng)收資金到賬、基金費(fèi)用開(kāi)支及收入確定、基金收益分配、相關(guān)信息披

露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進(jìn)行監(jiān)督和核查。

（七）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項(xiàng)及投資指令或?qū)嶋H投資運(yùn)作違反法律法

規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議的規(guī)定，應(yīng)及時(shí)以電話提醒或書(shū)面提示等方式通知基金管理人限

期糾正。基金管理人應(yīng)積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查?；鸸芾砣耸盏綍?shū)面通知

后應(yīng)在下一工作日前及時(shí)核對(duì)并以書(shū)面形式給基金托管人發(fā)出回函，就基金托管人的疑義進(jìn)

行解釋或舉證，說(shuō)明違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)改正。在上述規(guī)定期限

內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨時(shí)對(duì)通知事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢?duì)基金托

管人通知的違規(guī)事項(xiàng)未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

（八）基金管理人有義務(wù)配合和協(xié)助基金托管人依照法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議

對(duì)基金業(yè)務(wù)執(zhí)行核查。對(duì)基金托管人發(fā)出的書(shū)面提示，基金管理人應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)答復(fù)并改

正，或就基金托管人的疑義進(jìn)行解釋或舉證；對(duì)基金托管人按照法律法規(guī)、基金合同和本托

管協(xié)議的要求需向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送基金監(jiān)督報(bào)告的事項(xiàng)，基金管理人應(yīng)積極配合提供相關(guān)數(shù)

據(jù)資料和制度等。

（九）若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令違反法律、行政法規(guī)

和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人，由此造成的損失由

基金管理人承擔(dān)。

（十）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)通知

基金管理人限期糾正，并將糾正結(jié)果報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)?；鸸芾砣藷o(wú)正當(dāng)理由，拒絕、阻撓

對(duì)方根據(jù)本托管協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段妨礙對(duì)方進(jìn)行有效監(jiān)督，情

節(jié)嚴(yán)重或經(jīng)基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人應(yīng)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

三、基金管理人對(duì)基金托管人的業(yè)務(wù)核查

（一）基金管理人對(duì)基金托管人履行托管職責(zé)情況進(jìn)行核查，核查事項(xiàng)包括基金托管人

安全保管基金財(cái)產(chǎn)、開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶、復(fù)核基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)

凈值和基金份額凈值、根據(jù)基金管理人指令辦理清算交收、相關(guān)信息披露和監(jiān)督基金投資運(yùn)

作等行為。

（二）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財(cái)產(chǎn)、未對(duì)基金財(cái)產(chǎn)實(shí)行分賬管理、未

執(zhí)行或無(wú)故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反《基金法》、基金

合同、本協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定時(shí)，應(yīng)及時(shí)以書(shū)面形式通知基金托管人限期糾正。基金托管人

收到通知后應(yīng)及時(shí)核對(duì)并以書(shū)面形式給基金管理人發(fā)出回函，說(shuō)明違規(guī)原因及糾正期限，并

保證在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)改正。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金管理人有權(quán)隨時(shí)對(duì)通知事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查，

督促基金托管人改正?；鹜泄苋藨?yīng)積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交

相關(guān)資料以供基金管理人核查托管財(cái)產(chǎn)的完整性和真實(shí)性，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)答復(fù)基金管理人并

改正。

（三）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)通知

基金托管人限期糾正，并將糾正結(jié)果報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)?；鹜泄苋藷o(wú)正當(dāng)理由，拒絕、阻撓

對(duì)方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段妨礙對(duì)方進(jìn)行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴(yán)

重或經(jīng)基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人應(yīng)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

四、基金財(cái)產(chǎn)的保管

（一）基金財(cái)產(chǎn)保管的原則

1.基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)。

2.基金托管人應(yīng)安全保管基金財(cái)產(chǎn)。

3.基金托管人按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶。

4.基金托管人對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立。

5.基金托管人根據(jù)基金管理人的指令，按照基金合同和本協(xié)議的約定保管基金財(cái)產(chǎn)，如

有特殊情況雙方可另行協(xié)商解決。

6.對(duì)于因?yàn)榛鹜顿Y產(chǎn)生的應(yīng)收資產(chǎn)，應(yīng)由基金管理人負(fù)責(zé)與有關(guān)當(dāng)事人確定到賬日期

并通知基金托管人，到賬日基金財(cái)產(chǎn)沒(méi)有到達(dá)基金賬戶的，基金托管人應(yīng)及時(shí)通知基金管理

人采取措施進(jìn)行催收。由此給基金財(cái)產(chǎn)造成損失的，基金管理人應(yīng)負(fù)責(zé)向有關(guān)當(dāng)事人追償基

金財(cái)產(chǎn)的損失，基金托管人對(duì)此不承擔(dān)任何責(zé)任。

7.除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金財(cái)產(chǎn)。

（二）基金募集期間及募集資金的驗(yàn)資

1.基金募集期間募集的資金應(yīng)存于基金管理人在基金托管人的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)立的“基金募

集專戶”。該賬戶由基金管理人開(kāi)立并管理。

2.基金募集期滿或基金停止募集時(shí)，募集的基金份額總額、基金募集金額、基金份額持

有人人數(shù)符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》等有關(guān)規(guī)定后，基金管理人應(yīng)將屬于基金財(cái)產(chǎn)的全

部資金劃入基金托管人開(kāi)立的基金銀行賬戶，同時(shí)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，聘請(qǐng)具有從事證券相關(guān)業(yè)

務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行驗(yàn)資，出具驗(yàn)資報(bào)告。出具的驗(yàn)資報(bào)告由參加驗(yàn)資的2名或2名以

上中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽字方為有效。

3.若基金募集期限屆滿，未能達(dá)到基金合同生效的條件，由基金管理人按規(guī)定辦理退款

等事宜。

（三）基金銀行賬戶的開(kāi)立和管理

1.基金托管人可以基金的名義在其營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)立基金的銀行賬戶，并根據(jù)基金管理人合

法合規(guī)的指令辦理資金收付。本基金的銀行預(yù)留印鑒由基金托管人保管和使用。

2.基金銀行賬戶的開(kāi)立和使用，限于滿足開(kāi)展本基金業(yè)務(wù)的需要?；鹜泄苋撕突鸸?
理人不得假借本基金的名義開(kāi)立任何其他銀行賬戶；亦不得使用基金的任何賬戶進(jìn)行本基金

業(yè)務(wù)以外的活動(dòng)。

3.基金銀行賬戶的開(kāi)立和管理應(yīng)符合銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。

4.在符合法律法規(guī)規(guī)定的條件下，基金托管人可以通過(guò)基金托管人專用賬戶辦理基金資

產(chǎn)的支付。

（四）基金證券賬戶和結(jié)算備付金賬戶的開(kāi)立和管理

1.基金托管人在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司為基金開(kāi)立基

金托管人與基金聯(lián)名的證券賬戶。

2.基金證券賬戶的開(kāi)立和使用，僅限于滿足開(kāi)展本基金業(yè)務(wù)的需要?；鹜泄苋撕突?
管理人不得出借或未經(jīng)對(duì)方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶，亦不得使用基金的任何賬戶

進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動(dòng)。

3.基金證券賬戶的開(kāi)立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負(fù)責(zé)，賬戶資產(chǎn)的管理和運(yùn)用

由基金管理人負(fù)責(zé)。

4.基金托管人以基金托管人的名義在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立結(jié)算備付金

賬戶，并代表所托管的基金完成與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一級(jí)法人清算工作，基

金管理人應(yīng)予以積極協(xié)助。結(jié)算備付金、結(jié)算互保基金、交收價(jià)差資金等的收取按照中國(guó)證

券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的規(guī)定執(zhí)行。

5.若中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)在本托管協(xié)議訂立日之后允許基金從事其他投資品種

的投資業(yè)務(wù)，涉及相關(guān)賬戶的開(kāi)立、使用的，若無(wú)相關(guān)規(guī)定，則基金托管人比照上述關(guān)于賬

戶開(kāi)立、使用的規(guī)定執(zhí)行。

（五）債券托管專戶的開(kāi)設(shè)和管理

基金合同生效后，基金托管人根據(jù)中國(guó)人民銀行、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的有

關(guān)規(guī)定，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立債券托管賬戶，并代表基金進(jìn)行銀行間市場(chǎng)

債券的結(jié)算。基金管理人和基金托管人共同代表基金簽訂全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券回購(gòu)主協(xié)

議。

（六）其他賬戶的開(kāi)立和管理

1.因業(yè)務(wù)發(fā)展需要而開(kāi)立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，由基金托

管人負(fù)責(zé)開(kāi)立。新賬戶按有關(guān)規(guī)定使用并管理。

2.法律法規(guī)等有關(guān)規(guī)定對(duì)相關(guān)賬戶的開(kāi)立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦理。

（七）基金財(cái)產(chǎn)投資的有關(guān)有價(jià)憑證等的保管

基金財(cái)產(chǎn)投資的有關(guān)實(shí)物證券等有價(jià)憑證由基金托管人存放于基金托管人的保管庫(kù)，也

可存入中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司/深圳

分公司或票據(jù)營(yíng)業(yè)中心的代保管庫(kù)，保管憑證由基金托管人持有。實(shí)物證券等有價(jià)憑證的購(gòu)

買(mǎi)和轉(zhuǎn)讓，由基金管理人和基金托管人共同辦理?；鹜泄苋藢?duì)由基金托管人以外機(jī)構(gòu)實(shí)際

有效控制的證券不承擔(dān)保管責(zé)任。

（八）與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管

與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大合同的簽署，由基金管理人負(fù)責(zé)。由基金管理人代表基金簽署的、

與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大合同的原件分別由基金管理人、基金托管人保管。除本協(xié)議另有規(guī)定

外，基金管理人代表基金簽署的與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大合同包括但不限于基金年度審計(jì)合

同、基金信息披露協(xié)議及基金投資業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的重大合同，基金管理人應(yīng)保證基金管理人和

基金托管人至少各持有一份正本的原件?；鸸芾砣藨?yīng)在重大合同簽署后及時(shí)以加密方式將

重大合同傳真給基金托管人，并在三十個(gè)工作日內(nèi)將正本送達(dá)基金托管人處。重大合同的保

管期限為基金合同終止后15年。

五、基金資產(chǎn)凈值計(jì)算與復(fù)核

（一）基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的金額。

基金份額凈值是指基金資產(chǎn)凈值除以基金份額總數(shù)，基金份額凈值的計(jì)算，精確到0.001

元，小數(shù)點(diǎn)后第四位四舍五入，國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

基金管理人每個(gè)工作日計(jì)算基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值，經(jīng)基金托管人復(fù)核，按規(guī)定

公告。

（二）復(fù)核程序

基金管理人每工作日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值后，將基金凈值信息結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)

基金托管人復(fù)核無(wú)誤后，由基金管理人對(duì)外公布。

（三）根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值信息和基金會(huì)計(jì)核算的義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。

本基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因此，就與本基金有關(guān)的會(huì)計(jì)問(wèn)題，如經(jīng)相關(guān)

各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無(wú)法達(dá)成一致意見(jiàn)的，按照基金管理人對(duì)基金資產(chǎn)凈值的

計(jì)算結(jié)果對(duì)外予以公布。

六、基金份額持有人名冊(cè)的登記與保管

基金份額持有人名冊(cè)至少應(yīng)包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額?；鸱蓊~持

有人名冊(cè)由基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)基金管理人的指令編制和保管，基金管理人和基金托管人

應(yīng)分別保管基金份額持有人名冊(cè)，保存期不少于15年。如不能妥善保管，則按相關(guān)法規(guī)承擔(dān)

責(zé)任。

在基金托管人要求或編制中期報(bào)告和年度報(bào)告前，基金管理人應(yīng)將有關(guān)資料送交基金托

管人，不得無(wú)故拒絕或延誤提供，并保證其的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性?；鹜泄苋瞬坏脤?
所保管的基金份額持有人名冊(cè)用于基金托管業(yè)務(wù)以外的其他用途，并應(yīng)遵守保密義務(wù)。

七、爭(zhēng)議解決方式

因本協(xié)議產(chǎn)生或與之相關(guān)的爭(zhēng)議，雙方當(dāng)事人應(yīng)通過(guò)協(xié)商、調(diào)解解決，協(xié)商、調(diào)解不能

解決的，任何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，仲裁地點(diǎn)為北京市，按

照中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是終局的，對(duì)當(dāng)事

人均有約束力，仲裁費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。

爭(zhēng)議處理期間，雙方當(dāng)事人應(yīng)恪守基金管理人和基金托管人職責(zé)，各自繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、

盡責(zé)地履行基金合同和本托管協(xié)議規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

本協(xié)議受中國(guó)法律管轄。

八、托管協(xié)議的修改與終止

（一）托管協(xié)議的變更程序

本協(xié)議雙方當(dāng)事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對(duì)協(xié)議進(jìn)行修改。修改后的新協(xié)議，其內(nèi)容不得與

基金合同的規(guī)定有任何沖突。基金托管協(xié)議的變更報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或備案后生效。

（二）基金托管協(xié)議終止出現(xiàn)的情形

1.基金合同終止；

2.基金托管人解散、依法被撤銷(xiāo)、破產(chǎn)或由其他基金托管人接管基金資產(chǎn)；

3.基金管理人解散、依法被撤銷(xiāo)、破產(chǎn)或由其他基金管理人接管基金管理權(quán)；

4.發(fā)生法律法規(guī)或基金合同規(guī)定的終止事項(xiàng)。

二十一、對(duì)基金份額持有人的服務(wù)

基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務(wù)?；鸸芾砣烁鶕?jù)基金份額持有人

的需要和市場(chǎng)的變化，有權(quán)增加或變更服務(wù)項(xiàng)目。主要服務(wù)內(nèi)容如下：

（一）交易服務(wù)

投資者可通過(guò)基金管理人的直銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)、基金管理人委托的其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“銷(xiāo)

售機(jī)構(gòu)”）的銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)或通過(guò)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購(gòu)、贖回、信息查

詢等業(yè)務(wù)。

（二）查詢服務(wù)

投資者可于工作日8:30-11:30、13:00-17:00期間撥打官方客服熱線400-8888-668，通

過(guò)身份驗(yàn)證后由客服人工查詢開(kāi)立基金賬戶、交易及持有基金等有關(guān)信息，亦可直接通過(guò)辦

理開(kāi)戶及/或交易業(yè)務(wù)的所在銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)進(jìn)行查詢，具體查詢途徑與方式請(qǐng)遵循銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的規(guī)

則。

個(gè)人投資者可通過(guò)基金管理人官方微信服務(wù)號(hào)（“摩根士丹利基金微信服務(wù)號(hào)”）及微信

小程序（“摩根士丹利基金微信小程序”）獲取賬戶/交易記錄查詢、賬單查詢、基金信息查

詢、服務(wù)訂閱等多項(xiàng)服務(wù)，也可通過(guò)本公司7×24小時(shí)全國(guó)統(tǒng)一客服熱線自助查詢基金凈值、

賬戶持倉(cāng)和交易信息等服務(wù)。

（三）服務(wù)產(chǎn)品的定制及發(fā)送

投資者可根據(jù)個(gè)人需要，通過(guò)基金管理人官方微信服務(wù)號(hào)（“摩根士丹利基金微信服務(wù)

號(hào)”）、微信小程序（“摩根士丹利基金微信小程序”）、客服電話方式訂閱或取消交易提醒、

賬單等定制服務(wù)。

1、交易提醒：基金管理人默認(rèn)為已預(yù)留有效聯(lián)系方式的投資者提供交易提醒服務(wù)。

2、賬單：基金管理人將按照投資者需求，在每月初5個(gè)工作日內(nèi)提供月度電子郵件賬單、

微信賬單或短信賬單。對(duì)于有手機(jī)號(hào)碼的投資者，基金管理人將默認(rèn)提供年度短信賬單；對(duì)

于有郵件聯(lián)系方式的投資者，基金管理人將默認(rèn)提供月度電子郵件賬單；對(duì)于已關(guān)注“摩根

士丹利基金微信服務(wù)號(hào)”并實(shí)名認(rèn)證的投資者，基金管理人將默認(rèn)提供月度微信賬單。

基金管理人優(yōu)先提供電子郵件賬單或微信賬單服務(wù)，若投資者因特殊原因需要獲取指定

期間的紙質(zhì)賬單，可撥打基金管理人客服熱線400-8888-668（免長(zhǎng)途話費(fèi)）按“9”轉(zhuǎn)人工

服務(wù)，提供姓名、開(kāi)戶證件號(hào)碼等信息，客服人員核對(duì)信息無(wú)誤后，將通過(guò)快遞方式為投資

人免費(fèi)郵寄紙質(zhì)賬單。

3、凈值及資訊：投資者可定制各類基金份額凈值、基金視窗等服務(wù)。基金管理人可通

過(guò)郵件、短信或微信方式向投資者提供所定制的服務(wù)。

（四）在線客服服務(wù)

投資者可登錄基金管理人網(wǎng)站（www.morganstanleyfunds.com.cn）通過(guò)“在線客服”

進(jìn)行業(yè)務(wù)咨詢或留言。在線客服提供基金產(chǎn)品信息查詢、基金業(yè)務(wù)咨詢、投訴和建議等服務(wù)。

在線人工客服服務(wù)時(shí)間為周一至周五上午8:30-11:30、下午13:00-17:00（節(jié)假日除外）。

（五）客戶服務(wù)中心電話服務(wù)

客戶服務(wù)中心自動(dòng)語(yǔ)音系統(tǒng)提供7×24小時(shí)基金凈值信息、賬戶交易情況、基金產(chǎn)品與

服務(wù)等信息查詢。

客戶服務(wù)中心人工座席提供每周五天，每天不少于7小時(shí)的客戶服務(wù)，投資者可通過(guò)該

電話查詢認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回等交易情況、基金賬戶余額、服務(wù)定制、資料修改、投訴及獲得

其他業(yè)務(wù)咨詢等專項(xiàng)服務(wù)。

人工服務(wù)時(shí)間為周一至周五上午8:30-11:30、下午13:00-17:00（節(jié)假日除外）。

（六）客戶投訴處理

投資者可以通過(guò)撥打基金管理人客戶服務(wù)中心電話或以書(shū)信、電子郵件等方式，對(duì)基金

管理人所提供的服務(wù)提出建議或投訴（具體渠道見(jiàn)以下服務(wù)聯(lián)系方式）。

對(duì)于工作日受理的投訴，原則上當(dāng)日回復(fù)，不能當(dāng)日回復(fù)的，在3個(gè)工作日內(nèi)回復(fù)。對(duì)

于非工作日受理的投訴，原則上在順延的第一個(gè)工作日回復(fù)，不能及時(shí)回復(fù)的，在3個(gè)工作

日內(nèi)回復(fù)。

（七）服務(wù)聯(lián)系方式

基金管理人網(wǎng)址：www.morganstanleyfunds.com.cn

客戶服務(wù)信箱：msim-service@morganstanley.com.cn

全國(guó)統(tǒng)一客服電話：400-8888-668（免長(zhǎng)途費(fèi)）

信件郵寄地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號(hào)嘉里建設(shè)廣場(chǎng)第二座19樓，摩根士丹利基金

客戶服務(wù)中心

郵編：518048

（八）如本招募說(shuō)明書(shū)存在任何您/貴機(jī)構(gòu)無(wú)法理解的內(nèi)容，請(qǐng)通過(guò)上述方式聯(lián)系基金

管理人。請(qǐng)確保投資前，您/貴機(jī)構(gòu)已經(jīng)全面理解了本招募說(shuō)明書(shū)。

二十二、其他應(yīng)披露事項(xiàng)

序號(hào)  公告事項(xiàng)  法定披露日期  

1  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司關(guān)于旗下部分基金在工商銀行開(kāi)通基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的公告  2024年12月3日  

2  摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)(更新)  2024年12月6日  

3  摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新  2024年12月6日  

4  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司高級(jí)管理人員變更公告  2024年12月31日  

5  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下基金2024年4季度報(bào)告提示性公告  2025年1月21日  

6  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下基金2024年4季度報(bào)告  2025年1月21日  

7  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司關(guān)于旗下部分基金的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)由北京中植基金銷(xiāo)售有限公司變更為華源證券股份有限公司的公告  2025年2月20日  

8  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司關(guān)于調(diào)整直銷(xiāo)中心受理個(gè)人投資者申購(gòu)基金最低金額限制的公告  2025年2月27日  

9  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下基金2024年年度報(bào)告  2025年3月27日  

10  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下基金2024年年度報(bào)告提示性公告  2025年3月27日  

11  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司關(guān)于終止網(wǎng)上直銷(xiāo)交易平臺(tái)贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出等業(yè)務(wù)的公告  2025年3月29日  

12  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下公募基金通過(guò)證券公司證券交易及傭金支付情況（2024年下半年）  2025年3月31日  

13  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司關(guān)于提醒投資者警惕不法分子冒用本公司名義進(jìn)行不法活動(dòng)的公告  2025年4月3日  

14  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司關(guān)于旗下部分基金增加深圳前海微眾銀行股份有限公司為銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)并參與費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告  2025年4月15日  

15  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下全部基金2025年1季度報(bào)告  2025年4月21日  

16  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下全部基金2025年1季度報(bào)告提示性公告  2025年4月21日  

17  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司關(guān)于上海分公司辦公地址等相關(guān)信息變更的公告  2025年5月30日  

18  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司關(guān)于上海分公司注冊(cè)地址變更的公告  2025年6月11日  

19  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下全部基金 2025年7月18日  



 2025年2季度報(bào)告   

20  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下全部基金2025年2季度報(bào)告提示性公告  2025年7月18日  

21  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司高級(jí)管理人員變更公告  2025年7月19日  

22  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下基金2025年中期報(bào)告  2025年8月28日  

23  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下基金2025年中期報(bào)告提示性公告  2025年8月28日  

24  關(guān)于摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金暫停大額申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)的公告  2025年9月5日  

25  摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金收益分配公告  2025年9月6日  

26  摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金基金合同（更新）  2025年9月8日  

27  摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金托管協(xié)議（更新）  2025年9月8日  

28  摩根士丹利多因子精選策略混合型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)（更新）  2025年9月9日  

29  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司關(guān)于旗下部分基金增加中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司為銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)并參與費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告   2025年10月20日  

30  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下基金2025年3季度報(bào)告提示性公告  2025年10月27日  

31  摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司旗下基金2025年3季度報(bào)告  2025年10月27日  



注：以上公告事項(xiàng)披露在規(guī)定媒介及基金管理人網(wǎng)站上。

二十三、招募說(shuō)明書(shū)的存放及查閱方式

本招募說(shuō)明書(shū)存放在本基金管理人、基金托管人和銷(xiāo)售代理人的辦公場(chǎng)所，投資人可在

辦公時(shí)間免費(fèi)查閱；投資人在支付工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件復(fù)制件或復(fù)印件，

但應(yīng)以招募說(shuō)明書(shū)正本為準(zhǔn)。

基金管理人和基金托管人保證文本的內(nèi)容與所公告的內(nèi)容完全一致。

投資人還可以直接登錄基金管理人的網(wǎng)站（www.morganstanleyfunds.com.cn）查閱和

下載招募說(shuō)明書(shū)。

二十四、備查文件

（一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本基金募集的文件；

（二）本基金基金合同；

（三）本基金托管協(xié)議；

（四）法律意見(jiàn)書(shū)；

（五）基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

（六）基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

上述文件存放在基金管理人的辦公場(chǎng)所，投資人可在辦公時(shí)間免費(fèi)查閱。

摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司

二〇二五年十二月二日


              

                

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