招商中證電池主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
招商中證電池主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品
資料概要更新
編制日期：2025年11月24日
送出日期：2025年11月27日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
招商中證電池主題
基金簡(jiǎn)稱基金代碼561910
ETF
招商基金管理有限光大證券股份有限
基金管理人基金托管人
公司公司
上市交易所上海證券交易所
基金合同生效日2021年8月4日
上市日期2021年8月12日
基金類型股票型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開放式
開放頻率每個(gè)開放日
開始擔(dān)任本基金基
2021年8月4日
金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理許榮漫
證券從業(yè)日期2015年6月11日
其他本基金場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱：電池ETF（擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱：電池ETF）
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資者可閱讀本基金《招募說明書》“基金的投資”章節(jié)了解詳細(xì)情況。
緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。本基金力爭(zhēng)將
投資目標(biāo)日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值控制在0.2%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以
內(nèi)。
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券（含存托憑證，下同）和備選成份券
（含存托憑證，下同）。
為更好地實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo)，本基金可少量投資于非成份券（包括主
板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票和存托憑證）、債券（包
括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、
投資范圍中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政
府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交
換債券）、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、債券回購(gòu)、資產(chǎn)支持證券、銀行存
款、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金
投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。
本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定，參與融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通
證券出借業(yè)務(wù)。
基金的投資組合比例為：本基金投資于標(biāo)的指數(shù)成份券和備選成份券的
資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。
每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨合約、股指期貨合約和股票期權(quán)合約需
繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金，其中，現(xiàn)
金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。股指期貨、國(guó)債期貨
和股票期權(quán)的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)以后允許基金投資其他品種或變更投資品種的
投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍或
調(diào)整上述投資品種的投資比例。
標(biāo)的指數(shù)：中證電池主題指數(shù)。
本基金主要采取完全復(fù)制法，即完全按照標(biāo)的指數(shù)的成份券組成及其權(quán)
重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份券及其權(quán)重的變動(dòng)進(jìn)行
相應(yīng)調(diào)整。但在因特殊情形導(dǎo)致基金無法完全投資于標(biāo)的指數(shù)成份券時(shí)，
基金管理人可采取包括成份券替代策略在內(nèi)的其他指數(shù)投資技術(shù)適當(dāng)調(diào)
整基金投資組合，以達(dá)到緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。特殊情形包括但不限
于：（1）法律法規(guī)的限制；（2）標(biāo)的指數(shù)成份券流動(dòng)性嚴(yán)重不足；（3）標(biāo)
的指數(shù)的成份券長(zhǎng)期停牌；（4）標(biāo)的指數(shù)成份券進(jìn)行配股或增發(fā)；（5）標(biāo)
主要投資策略的指數(shù)成份券派發(fā)現(xiàn)金股息；（6）標(biāo)的指數(shù)編制方法發(fā)生變化；（7）其他
可能嚴(yán)重限制本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的合理原因等。本基金力爭(zhēng)將日均跟
蹤偏離度的絕對(duì)值控制在0.2%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)。如因
標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，基金管
理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。
本基金其他主要投資策略包括：債券投資策略、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券
投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、衍生品投資策略、參與融資及轉(zhuǎn)融通
證券出借業(yè)務(wù)策略、存托憑證投資策略。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中證電池主題指數(shù)收益率
本基金屬于股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金與
貨幣市場(chǎng)基金。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金為被動(dòng)式投資的股票型指數(shù)基金，主要采用完全復(fù)制策略跟蹤標(biāo)
的指數(shù)的表現(xiàn)，其風(fēng)險(xiǎn)收益特征與標(biāo)的指數(shù)所表征的市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收
益特征相似。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較
基準(zhǔn)的比較圖
注：1.基金合同生效當(dāng)年按實(shí)際期限計(jì)算，不按整個(gè)自然年度進(jìn)行折算。
2.基金的過往業(yè)績(jī)不代表未來表現(xiàn)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在申購(gòu)/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額
費(fèi)用類型（M）/持有期限收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
（N）
投資人在申購(gòu)本基
金時(shí)，申購(gòu)贖回代
理機(jī)構(gòu)可按照不超
過申購(gòu)份額0.8%的
---申購(gòu)費(fèi)（前收費(fèi)）標(biāo)準(zhǔn)向投資人收取
傭金，其中包含證
券交易所、登記機(jī)
構(gòu)等收取的相關(guān)費(fèi)
用。
投資人在贖回本基
金時(shí)，申購(gòu)贖回代
理機(jī)構(gòu)可按照不超
過贖回份額0.8%的
---贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)向投資人收取
傭金，其中包含證
券交易所、登記機(jī)
構(gòu)等收取的相關(guān)費(fèi)
用。
注：基金管理人可以針對(duì)特定投資人（如養(yǎng)老金客戶等）開展費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，詳見基金
管理人發(fā)布的相關(guān)公告。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)年費(fèi)率：0.50%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)年費(fèi)率：0.10%基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi)-銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用年費(fèi)用金額：22,000.00元會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)年費(fèi)用金額：120,000.00元規(guī)定披露報(bào)刊
指數(shù)許可使用費(fèi)-指數(shù)編制公司
《基金合同》生效后與基金
相關(guān)的律師費(fèi)、基金份額持
有人大會(huì)費(fèi)用、基金的證券
交易費(fèi)用、基金的銀行匯劃
費(fèi)用、基金相關(guān)賬戶的開戶
其他費(fèi)用相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
及維護(hù)費(fèi)用等費(fèi)用，以及按
照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和《基金合
同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)
中列支的其他費(fèi)用。費(fèi)用類
別詳見本基金《基金合同》
及《招募說明書》或其更
新。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除；
2、審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)
估值，最終實(shí)際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測(cè)算
若投資者申購(gòu)本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
-0.64%
注：基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用
以最近一次基金年報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測(cè)算。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
一）本基金特定風(fēng)險(xiǎn)如下：
1、指數(shù)化投資的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，業(yè)績(jī)表
現(xiàn)將會(huì)隨著標(biāo)的指數(shù)的波動(dòng)而波動(dòng)；同時(shí)本基金在多數(shù)情況下將維持較高的股票倉(cāng)位，在
股票市場(chǎng)下跌的過程中，可能面臨基金凈值與標(biāo)的指數(shù)同步下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
2、標(biāo)的指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)
（1）本基金的指數(shù)提供方為中證指數(shù)有限公司，如果中證指數(shù)有限公司提供的指數(shù)數(shù)
據(jù)出現(xiàn)差錯(cuò)，基金管理人依據(jù)該數(shù)據(jù)進(jìn)行投資，可能會(huì)對(duì)基金的投資運(yùn)作產(chǎn)生不利影響。
（2）標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與股票市場(chǎng)平均回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個(gè)股票市場(chǎng)。標(biāo)的指數(shù)成份券的平均回報(bào)率與整個(gè)股票市
場(chǎng)的平均回報(bào)率可能存在偏離。
（3）標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份券的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營(yíng)狀況、投資人心
理和交易制度等各種因素的影響而波動(dòng)，導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，從而使基金收益水平發(fā)生變化，
產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（4）標(biāo)的指數(shù)值計(jì)算出錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)
盡管中證指數(shù)有限公司將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對(duì)此作任何保
證，亦不因指數(shù)的任何錯(cuò)誤對(duì)任何人負(fù)責(zé)。因此，如果標(biāo)的指數(shù)值出現(xiàn)錯(cuò)誤，投資人參考
指數(shù)值進(jìn)行投資決策，則可能導(dǎo)致?lián)p失。
（5）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)基金合同規(guī)定，如發(fā)生導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)變更的情形，基金管理人可以依據(jù)維護(hù)投資
者合法權(quán)益的原則，變更本基金的標(biāo)的指數(shù)。若標(biāo)的指數(shù)發(fā)生變更，本基金的投資組合將
相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。屆時(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征可能發(fā)生變化，且投資組合調(diào)整可能產(chǎn)生交易
成本和機(jī)會(huì)成本。投資者須承擔(dān)因標(biāo)的指數(shù)變更而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與成本。
（6）標(biāo)的指數(shù)可回溯歷史數(shù)據(jù)時(shí)間較短的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)本基金標(biāo)的指數(shù)編制方案，其可回溯歷史數(shù)據(jù)的時(shí)間較短，無法代表過往完整的
業(yè)績(jī)表現(xiàn)，也不預(yù)示其未來走勢(shì)。
3、基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
以下因素可能導(dǎo)致基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
（1）標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份券或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏
離度與跟蹤誤差。
（2）標(biāo)的指數(shù)成份券發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份券在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，
使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（3）成份券派發(fā)現(xiàn)金紅利、送配等所獲收益導(dǎo)致基金收益率偏離標(biāo)的指數(shù)收益率，從
而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（4）由于成份券摘牌或流動(dòng)性差等因素，基金無法及時(shí)調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本
而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（5）基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費(fèi)和托管費(fèi)等，可能導(dǎo)致本基金
在跟蹤指數(shù)時(shí)產(chǎn)生收益上的偏離。
（6）在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技
術(shù)手段、買入賣出的時(shí)機(jī)選擇等，都會(huì)對(duì)本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對(duì)標(biāo)的
指數(shù)的跟蹤程度。
（7）基金現(xiàn)金資產(chǎn)的拖累會(huì)影響本基金對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。
（8）特殊情況下，如果本基金采取成份券替代策略，基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)構(gòu)成的
差異可能導(dǎo)致基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率產(chǎn)生偏離。
（9）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個(gè)別股票
的持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對(duì)沖機(jī)制及其他工
具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購(gòu)與贖回帶來的現(xiàn)金變動(dòng)；因指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)指數(shù)編
制錯(cuò)誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
4、跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金力爭(zhēng)將日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值控制在0.2%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)，
但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)
與指數(shù)價(jià)格走勢(shì)可能發(fā)生較大偏離。
5、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各
種原因停止對(duì)指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個(gè)
工作日向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式，與其他
基金合并、或者終止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決，基金
份額持有人大會(huì)未成功召開或就上述事項(xiàng)表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更
換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)險(xiǎn)。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定并實(shí)施前，基金管理人應(yīng)
按照指數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個(gè)交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維
持基金投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場(chǎng)表現(xiàn)
存在差異，影響投資收益。
6、基金交易價(jià)格與份額凈值發(fā)生偏離的風(fēng)險(xiǎn)
盡管本基金將通過有效的套利機(jī)制使基金份額二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格的折溢價(jià)控制在一定
范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價(jià)格受供求關(guān)系等諸多因素影響，存在不同于基
金份額凈值的情形，即存在價(jià)格折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
7、成份券停牌的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份券可能因各種原因臨時(shí)或長(zhǎng)期停牌，發(fā)生成份券停牌時(shí)可能面臨如下風(fēng)
險(xiǎn)：
（1）基金可能因無法及時(shí)調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大。
（2）停牌成份券可能因其權(quán)重占比、市場(chǎng)復(fù)牌預(yù)期、現(xiàn)金替代標(biāo)識(shí)等因素影響本基金
二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的折溢價(jià)水平。
（3）若成份券停牌時(shí)間較長(zhǎng)，在約定時(shí)間內(nèi)仍未能及時(shí)買入或賣出的，則該部分款項(xiàng)
將按照約定方式進(jìn)行結(jié)算（具體見招募說明書“基金份額的申購(gòu)與贖回”之“申購(gòu)贖回清單
的內(nèi)容與格式”相關(guān)約定），由此可能影響投資者的投資損益并使基金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟
蹤誤差。
（4）在極端情況下，標(biāo)的指數(shù)成份券可能大面積停牌，基金可能無法及時(shí)賣出成份券
以獲取足額的符合要求的贖回對(duì)價(jià)，由此基金管理人可能在申購(gòu)贖回清單中設(shè)置較低的贖
回份額上限或者采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分ETF份額的風(fēng)險(xiǎn)。
8、參考IOPV決策和IOPV計(jì)算錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)
中證指數(shù)有限公司在開市后根據(jù)申購(gòu)贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實(shí)時(shí)成交數(shù)據(jù)，
計(jì)算基金份額參考凈值（IOPV），并將計(jì)算結(jié)果向上海證券交易所發(fā)送，由上海證券交易所
對(duì)外發(fā)布，供投資人交易、申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)參考。IOPV與實(shí)時(shí)的基金份額凈值可能
存在差異，IOPV計(jì)算也可能出現(xiàn)錯(cuò)誤，投資人若參考IOPV進(jìn)行投資決策可能導(dǎo)致?lián)p失，需
由投資人自行承擔(dān)。
9、投資人申購(gòu)失敗的風(fēng)險(xiǎn)
如果投資者申購(gòu)時(shí)未能提供符合要求的申購(gòu)對(duì)價(jià)，或者基金管理人根據(jù)基金合同的規(guī)
定拒絕投資者的申購(gòu)申請(qǐng)，則投資者的申購(gòu)申請(qǐng)失敗。
10、投資人贖回失敗的風(fēng)險(xiǎn)
如果投資人提出贖回申請(qǐng)時(shí)持有的符合要求的基金份額不足或未能根據(jù)要求準(zhǔn)備足額
的現(xiàn)金，或者基金投資組合中不具備足額的符合要求的贖回對(duì)價(jià)，或者基金管理人根據(jù)基
金合同的規(guī)定拒絕投資者的贖回申請(qǐng)，則投資者的贖回申請(qǐng)失敗。基金管理人可能根據(jù)成
份券市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購(gòu)贖回單位，由此可能導(dǎo)致投資人按原最小申購(gòu)贖回
單位申購(gòu)并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申購(gòu)贖回單位全部贖回，而只能在二
級(jí)市場(chǎng)賣出全部或部分基金份額。
11、基金贖回對(duì)價(jià)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)
本基金贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額等。在組合證券變現(xiàn)過程中，由
于市場(chǎng)變化、部分成份券流動(dòng)性差等因素，投資人變現(xiàn)后的價(jià)值與贖回時(shí)贖回對(duì)價(jià)的價(jià)值
有差異，存在變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
12、套利風(fēng)險(xiǎn)
鑒于證券市場(chǎng)的交易機(jī)制和技術(shù)約束，套利完成需要一定的時(shí)間，因此套利存在一定
風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，買賣一籃子股票和ETF存在沖擊成本和交易成本，所以折溢價(jià)在一定范圍之
內(nèi)也不能形成套利。另外，當(dāng)一籃子股票中存在漲停、跌停、臨時(shí)停牌等情況時(shí)，溢價(jià)套
利會(huì)因成份券無法買入而受影響，折價(jià)套利會(huì)因成份券無法賣出而受影響。
13、申購(gòu)贖回清單差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)
如果基金管理人提供的當(dāng)日申購(gòu)贖回清單內(nèi)容出現(xiàn)差錯(cuò)，包括組合證券名單、數(shù)量、
現(xiàn)金替代標(biāo)志、現(xiàn)金替代比率、替代金額等出錯(cuò)，投資人利益將受損，申購(gòu)贖回的正常進(jìn)
行將受影響。
14、退市風(fēng)險(xiǎn)
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會(huì)決議提
前終止上市，基金份額不能繼續(xù)進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)交易。
15、第三方機(jī)構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的多項(xiàng)服務(wù)委托第三方機(jī)構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）申購(gòu)贖回代理機(jī)構(gòu)因多種原因，導(dǎo)致代理申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)受到限制、暫?；蚪K止，
由此影響對(duì)投資者申購(gòu)贖回服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）登記機(jī)構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，對(duì)投資者基金份額、組合證券及資金的結(jié)算方式發(fā)
生變化，制度調(diào)整可能給投資者帶來風(fēng)險(xiǎn)。同樣的風(fēng)險(xiǎn)還可能來自于證券/期貨交易所及其
他代理機(jī)構(gòu)。
（3）證券/期貨交易所、登記機(jī)構(gòu)、基金托管人及其他代理機(jī)構(gòu)可能違約，導(dǎo)致基金或
投資者利益受損。
16、深市和京市成份證券申贖處理規(guī)則帶來的風(fēng)險(xiǎn)
本基金申購(gòu)贖回清單對(duì)于深市和京市成份證券的現(xiàn)金替代標(biāo)識(shí)包括“可以現(xiàn)金替代”，
在申購(gòu)贖回環(huán)節(jié)中必須使用現(xiàn)金作為替代，并根據(jù)基金管理人實(shí)際買賣情況與投資者進(jìn)行
退補(bǔ)款，可能導(dǎo)致如下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）由于深市和京市成份證券采取基金管理人代買代賣模式，可能給投資者申購(gòu)和贖
回帶來價(jià)格的不確定性。這種價(jià)格的不確定性可能影響本基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的折溢價(jià)水平。
（2）因技術(shù)系統(tǒng)、通訊聯(lián)絡(luò)或其他原因可能導(dǎo)致基金管理人無法嚴(yán)格遵循“時(shí)間優(yōu)先、
實(shí)時(shí)申報(bào)”原則對(duì)“可以現(xiàn)金替代”的深市和京市成份證券進(jìn)行處理，基金管理人也不對(duì)
“時(shí)間優(yōu)先、實(shí)時(shí)申報(bào)”原則的執(zhí)行效率和結(jié)果做出任何承諾和保證，現(xiàn)金替代退補(bǔ)款的
計(jì)算以實(shí)際成交價(jià)格和基金招募說明書的約定為準(zhǔn)，由此可能影響投資者的投資損益。
17、申購(gòu)贖回清單標(biāo)識(shí)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人在進(jìn)行申購(gòu)贖回清單的現(xiàn)金替代標(biāo)識(shí)設(shè)置時(shí)，將充分考慮由此引發(fā)的市場(chǎng)
套利等行為對(duì)基金持有人可能造成的利益損害。但基金管理人不能保證極端情況下申購(gòu)贖
回清單標(biāo)識(shí)設(shè)置的完全合理性。
18、基金收益分配后基金份額凈值低于面值的風(fēng)險(xiǎn)
本基金收益分配原則為使收益分配后基金份額凈值增長(zhǎng)率盡可能貼近標(biāo)的指數(shù)同期增
長(zhǎng)率?；诒净鸬男再|(zhì)和特點(diǎn)，本基金收益分配不以彌補(bǔ)虧損為前提，收益分配后可能
存在基金份額凈值低于面值的風(fēng)險(xiǎn)。
19、投資資產(chǎn)支持證券風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具。資產(chǎn)支持證券
具有一定的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人將本著謹(jǐn)慎和控
制風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行資產(chǎn)支持證券投資，請(qǐng)基金份額持有人關(guān)注包括投資資產(chǎn)支持證券可能
導(dǎo)致的基金凈值波動(dòng)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。
20、投資股指期貨風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為金融衍生品，具備一些特有的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。投資
股指期貨主要存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、保證金風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)
等。
21、投資國(guó)債期貨風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)相應(yīng)期限國(guó)債收益率
出現(xiàn)不利變動(dòng)時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。國(guó)債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制
度，如果沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉(cāng)，可能給投資帶來重大損
失。
22、投資股票期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
本基金參與股票期權(quán)交易以套期保值為主要目的，投資股票期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格
波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)、合約到期風(fēng)險(xiǎn)、行權(quán)失敗風(fēng)險(xiǎn)、交易違約風(fēng)
險(xiǎn)等。影響期權(quán)價(jià)格的因素較多，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)價(jià)格較大波動(dòng)，而且期權(quán)有到期日，不同的
期權(quán)合約又有不同的到期日，若到期日當(dāng)天沒有做好行權(quán)準(zhǔn)備，期權(quán)合約就會(huì)作廢，不再
有任何價(jià)值。此外，行權(quán)失敗和交收違約也是股票期權(quán)交易可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)義務(wù)方
無法在較首日備齊足額資金或證券用于交收履約，會(huì)被判為交收違約并受罰，相應(yīng)地，行
權(quán)投資者就會(huì)面臨行權(quán)失敗而失去交易機(jī)會(huì)。
23、參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：(1)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：面臨
大額贖回時(shí)，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時(shí)變現(xiàn)文付贖回款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)；(2)信用風(fēng)險(xiǎn)：
證券出借對(duì)手方可能無法及時(shí)歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償及借券費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)；(3)市
場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：證券出借后可能面臨出借期間無法及時(shí)處置證券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
24、存托憑證的投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損
的風(fēng)險(xiǎn)，以及與存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行
人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分紅
派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動(dòng)約束存托憑證持有人
的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄
的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方
面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
25、債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
債券回購(gòu)為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。例如：回購(gòu)交易中，
交易對(duì)手在回購(gòu)到期時(shí)不能償還全部或部分證券或價(jià)款，造成基金資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)；回購(gòu)
利率大于債券投資收益而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；由于回購(gòu)操作導(dǎo)致投資總量放大，進(jìn)而放大基金組
合風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；債券回購(gòu)在對(duì)基金組合收益進(jìn)行放大的同時(shí)，也放大了基金組合的波動(dòng)性
（標(biāo)準(zhǔn)差），基金組合的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大；回購(gòu)比例越高，風(fēng)險(xiǎn)暴露程度也就越高，對(duì)基金凈
值造成損失的可能性也就越大。如發(fā)生債券回購(gòu)交收違約，質(zhì)押券可能面臨被處置的風(fēng)險(xiǎn)，
因處置價(jià)格、數(shù)量、時(shí)間等的不確定，可能會(huì)給基金資產(chǎn)造成損失。
26、北京證券交易所證券投資風(fēng)險(xiǎn)
北京證券交易所主要服務(wù)于創(chuàng)新型中小企業(yè)，在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)
則與其他交易場(chǎng)所存在差異。本基金如投資北京證券交易所證券，可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括但
不限于：
（1）中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
北京證券交易所上市企業(yè)為創(chuàng)新型中小企業(yè)，該類企業(yè)往往具有規(guī)模小、對(duì)技術(shù)依賴
高、迭代快、議價(jià)能力不強(qiáng)等特點(diǎn)，抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，存在因產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)
模式、相關(guān)政策變化而出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，部分中小企業(yè)可能尚處于初步發(fā)
展階段，業(yè)務(wù)收入、現(xiàn)金流及盈利水平等具有較大不確定性，或面臨較大波動(dòng)，個(gè)股投資
風(fēng)險(xiǎn)加大。
（2）股價(jià)大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
北京證券交易所在證券發(fā)行、交易、投資者適當(dāng)性等方面與滬深證券交易所的制度規(guī)
則存在一定差別，包括北京證券交易所競(jìng)價(jià)交易較滬深證券交易所設(shè)置了更寬的漲跌幅限
制（上市后的首日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為30%），可能導(dǎo)致較大的股票價(jià)格波
動(dòng)。
（3）企業(yè)退市風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)北京證券交易所退市制度，上市企業(yè)退市情形較多，一旦所投資的北京證券交易
所上市企業(yè)進(jìn)入退市流程，有可能退入新三板創(chuàng)新層或基礎(chǔ)層掛牌交易，或轉(zhuǎn)入退市公司
板塊，本基金可能無法及時(shí)將該企業(yè)調(diào)出投資組合，從而面臨退出難度較大、流動(dòng)性變差、
變現(xiàn)成本較高以及股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，可能對(duì)基金凈值造成不利影響。
（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
北京證券交易所投資門檻較高，初期參與的主體可能較少；此外，由于北京證券交易
所上市企業(yè)規(guī)模小，部分企業(yè)股權(quán)較為集中，由此可能導(dǎo)致整體流動(dòng)性相對(duì)較弱，若投資
者在特定階段對(duì)個(gè)券形成一致預(yù)期，由此可能導(dǎo)致基金面臨持有股票無法正常交易及其他
相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（5）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)
北京證券交易所相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可
能根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行修改完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，可能對(duì)基金投資
運(yùn)作產(chǎn)生影響，或?qū)е卤净鸩糠滞顿Y運(yùn)作相應(yīng)調(diào)整變化。
二）本基金面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)如下：
1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：（1）政策風(fēng)險(xiǎn)；（2）經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)；（3）利率風(fēng)險(xiǎn)；（4）
上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；
2、基金管理風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：（1）管理風(fēng)險(xiǎn)；（2）交易風(fēng)險(xiǎn)；（3）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（4）
道德風(fēng)險(xiǎn)；
3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：（1）本基金交易方式帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；（2）擬投資市
場(chǎng)、行業(yè)及資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；（3）實(shí)施備用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具的情形、程序及
對(duì)投資者的潛在影響；（4）對(duì)ETF基金投資人而言，ETF可在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買賣，因此也
可能面臨因市場(chǎng)交易量不足而造成的流動(dòng)性問題，帶來基金在二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
4、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)；
5、其他風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：（1）不可抗力；（2）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
具體內(nèi)容詳見本基金《招募說明書》。
（二）重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷
或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保
證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資本基金?；鹜顿Y者自
依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》相關(guān)的一切爭(zhēng)議，如經(jīng)友
好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交深圳國(guó)際仲裁院，根據(jù)該院屆時(shí)有效的仲
裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為深圳市。仲裁裁決是終局的，對(duì)各方當(dāng)事人均有約束力。除
非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)和律師費(fèi)由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信
息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存
在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相
關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站www.cmfchina.com客服電話：400-887-9555
●《招商中證電池主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金合同》、
《招商中證電池主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》、
《招商中證電池主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》
●定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無
招商中證電池主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf