滬指漲超1%重返4000點(diǎn)
今日市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，成長(zhǎng)股尤為突出，其中科創(chuàng)50上漲5.12%，創(chuàng)業(yè)板指上漲5.30%，同期上證指數(shù)上漲1.61%，滬深300上漲2.39%，萬(wàn)得全A上漲2.95%。同時(shí)外圍市場(chǎng)指數(shù)也較為強(qiáng)勁，日經(jīng)225指數(shù)收漲4.99%，韓國(guó)KOSPI指數(shù)收漲5.17%，亞太權(quán)益市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)共振。
美伊進(jìn)一步公開諒解備忘錄新細(xì)節(jié)
今天大漲或主要源自美伊達(dá)成?；?和平協(xié)議框架，霍爾木茲海峽重開的預(yù)期使得此前壓制全球市場(chǎng)的地緣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)快速回落；一定程度緩解市場(chǎng)對(duì)輸入型通脹和能源成本的擔(dān)憂，利多權(quán)益市場(chǎng)情緒。不過(guò)需要注意的是，目前協(xié)議細(xì)節(jié)仍未完全落地，正式簽署和執(zhí)行效果仍有不確定性。其次，今天的盤面顯示盡管流動(dòng)性略微回暖，但風(fēng)險(xiǎn)偏好仍然聚焦在科技等板塊，K型特征依舊明顯。
展望后市
站在當(dāng)下，我們認(rèn)為在外部擾動(dòng)緩和后，全A短期的疲弱態(tài)勢(shì)有望扭轉(zhuǎn)，而另一方面我們也不宜簡(jiǎn)單線性外推，后續(xù)仍要觀察市場(chǎng)當(dāng)前的K型分化是加劇還是收斂。配置方面，我們建議在保持科技成長(zhǎng)標(biāo)配基礎(chǔ)上兼顧一定低位資產(chǎn)，避免在情緒極熱的時(shí)候把倉(cāng)位過(guò)度集中到少數(shù)高波方向。
