整體看，政策維穩(wěn)意愿明顯，托底資金持續(xù)加碼，包括多家上市公司董事長(zhǎng)回購(gòu)增持、央企表態(tài)增持，證監(jiān)會(huì)召開穩(wěn)市場(chǎng)專題座談會(huì)，寬基ETF逆勢(shì)凈申購(gòu)，市場(chǎng)信心修復(fù)動(dòng)能增強(qiáng)。
展望后市，A股政策底已基本確立，短期內(nèi)或震蕩企穩(wěn)并逐步修復(fù)。短期來(lái)看，科技板塊籌碼結(jié)構(gòu)仍需沉淀，關(guān)注今晚谷歌財(cái)務(wù)報(bào)告的影響，決定AI海外鏈條的敘事邏輯，中長(zhǎng)期看，AI帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)革命仍在持續(xù)，科技板塊的調(diào)整會(huì)帶來(lái)新的配置機(jī)會(huì)。
總的來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)近期波動(dòng)很大，資金的情緒亢奮，短期快速反彈后市場(chǎng)進(jìn)入震蕩調(diào)整期，我們?nèi)匀豢春脵?quán)益市場(chǎng)的長(zhǎng)期表現(xiàn)。市場(chǎng)充分調(diào)整后，將進(jìn)入較好的布局時(shí)間窗口。在配置方面，建議做相對(duì)均衡的布局，控制風(fēng)險(xiǎn)、均衡為主，避免押注單一方向，堅(jiān)持“有業(yè)績(jī)支撐的硬科技+防御高股息”的均衡配置更優(yōu)。
